2018年初級(jí)審計(jì)師專業(yè)相關(guān)知識(shí)第二部分第五章第一節(jié)

《審計(jì)專業(yè)相關(guān)知識(shí)》第二部分 企業(yè)財(cái)務(wù)管理

第五章 營運(yùn)資本管理

第一節(jié) 資產(chǎn)組合與籌資組合

知識(shí)點(diǎn)一、資產(chǎn)組合

資產(chǎn)組合決策影響因素：風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的權(quán)衡、行業(yè)差異、 生產(chǎn)方式、企業(yè)規(guī)模、企業(yè)籌資能力、利率變化等.

三種類型：

1、適中的資產(chǎn)組合策略——風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬適中

2、保守的資產(chǎn)組合策略——風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬低

3、冒險(xiǎn)的資產(chǎn)組合策略——風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬高

知識(shí)點(diǎn)二、籌資組合

籌資組合決策影響因素： 風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的權(quán)衡(最基本)、行業(yè)差異、經(jīng)營規(guī)模、利率狀況等

籌資組合策略

從資金來源與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的匹配程度，依其風(fēng)險(xiǎn)與收益的不同，籌資組合策略分為三種類型：

1、配合型融資政策：理想策略，資產(chǎn)與負(fù)債期間相配，無風(fēng)險(xiǎn)

2、激進(jìn)型融資政策：臨時(shí)性負(fù)債比重達(dá)，高風(fēng)險(xiǎn)、高收益

3、穩(wěn)健型融資政策：低風(fēng)險(xiǎn)、低收益