自考“財務報表分析（一）”公式匯編

　　一、 凈利潤增減變動及原因分析 $lesson$

　　差異及變動百分比計算

　　1. 某項目增減差異=某項目報告期數(shù)值-前期數(shù)值轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng) 校edu24ol.com

　　2. 某項目增減差異變動百分比=某項目增減差異÷前期數(shù)值×100%

　　二、 營業(yè)利潤主要項目的因素分析

　　1. 產(chǎn)品銷售數(shù)量變動對銷售利潤的影響

　　銷售數(shù)量變動對利潤的影響額=基期產(chǎn)品銷售利潤×(銷售數(shù)量完成率-1)

　　銷售數(shù)量完成率

　　=∑(報告期產(chǎn)品銷售數(shù)量×基期單價)÷∑(基期產(chǎn)品銷售數(shù)量×基期單價)×100%

　　2. 產(chǎn)品銷售成本和銷售費用變動對銷售利潤的影響

　?、僭谏a(chǎn)環(huán)節(jié)上

　　銷售成本變動對利潤的影響額

　　=∑「報告期產(chǎn)品銷售數(shù)量×(基期產(chǎn)品單位生產(chǎn)成本-報告期產(chǎn)品單位生產(chǎn)成本)」

　　②在銷售環(huán)節(jié)上

　　銷售成本變動對利潤的影響額=基期銷售費用-報告期銷售費用

　　3. 產(chǎn)品銷售價格變動對銷售利潤的影響

　　價格變動對利潤的影響額

　　=∑「報告期產(chǎn)品銷售數(shù)量×(報告期產(chǎn)品單位售價-基期產(chǎn)品單位售價)」

　　※ 但若屬于等級價格調(diào)整，則應按下列公式計算：

　　價格變動對利潤的影響額

　　=等級品銷售數(shù)量×(實際等級的實際平均單價-實際等級的基期平均單價)

　　★其中：

　　實際等級的實際平均單價

　　=∑(各等級銷售數(shù)量×該等級實際單價)÷各等級銷售數(shù)量之和

　　實際等級的基期平均單價

　　=∑(各等級銷售數(shù)量×該等級基期單價)÷各等級銷售數(shù)量之和

　　4. 產(chǎn)品等級構(gòu)成變動對銷售利潤的影響額轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng) 校edu24ol.com

　　等級構(gòu)成變動對利潤的影響額

　　=報告期等級品銷售數(shù)量×(實際等級構(gòu)成的基期平均單價-基期等級構(gòu)成的基期平均單價)

　　★其中：基期等級構(gòu)成的基期平均單價

　　=∑(各等級基期銷售數(shù)量×該等級基期單價)÷各等級基期銷售數(shù)量之和

　　5. 產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)變動對銷售利潤的影響

　　銷售結(jié)構(gòu)變動對利潤的影響額=∑(報告期產(chǎn)品銷售數(shù)量×基期產(chǎn)品單位利潤)-基期產(chǎn)品銷售利潤×銷售數(shù)量完成率

　　※ 若企業(yè)生產(chǎn)銷售的是煙酒、化妝品、貴重首飾等屬于應交消費稅的產(chǎn)品，消費稅率或單位稅額的變動將影響銷售利潤?？赏ㄟ^下列公式計算影響額：

　　①從價定率

　　消費稅率變動對利潤的影響額

　　=∑「報告期產(chǎn)品銷售收入×(基期消費稅率-實際消費稅率)」

　?、趶牧慷~

　　單位消費稅額變動對利潤的影響額

　　=∑「報告期產(chǎn)品銷售數(shù)量×(基期單位銷售稅額-實際單位銷售稅額)」

　　三、評價企業(yè)獲利能力的財務比率

　?、逵邢挢熑喂就顿Y回報比率

　　1. 長期資本報酬率

　　=(利潤總額+利息費用)÷(長期負債平均值+所有者權(quán)益平均值)×100%

　　★其中：公式分子的利息只包含長期負債負擔的部分;公式分母長期負債中，不應包含住房周轉(zhuǎn)金等與經(jīng)營活動無關(guān)的內(nèi)容。

　　2. 資本金收益率=凈利潤÷資本金總額×100%

　　★其中：在本期實收資本發(fā)生較大變化的情況下，應取期初期末平均值，否則可直接以期末數(shù)計算。

　?、婀煞萦邢薰就顿Y回報率

　　1. 股東權(quán)益報酬率(又稱股東權(quán)益收益率或凈值報酬率)

　　=凈利潤÷股東權(quán)益平均值×100%

　　★其中：“凈利潤”使用稅后利潤。

　　※ 若公司股份中含有優(yōu)先股，應將這部分因素剔除。

　　普通股股東權(quán)益報酬率

　　=(凈利潤-優(yōu)先股股利)÷(股東權(quán)益平均值-優(yōu)先股股東權(quán)益平均值)×100%

　　2. 普通股每股收益(又稱普通股每股利潤或每股盈余)

　　=(凈利潤-優(yōu)先股鼓勵)÷流通在外普通股股數(shù)

　　3. 市盈率

　　=普通股每股市價÷普通股每股收益

　　4. 普通股每股股利

　　=普通股股利總額÷流通在外普通股股數(shù)

　　★其中：“普通股股利總額”可使用現(xiàn)金股利。

　　5.普通股每股賬面價值(又稱普通股每股凈資產(chǎn))

　　=(股東權(quán)益總額-優(yōu)先股股東權(quán)益)÷流通在外普通股股數(shù)

　?、缙髽I(yè)經(jīng)營與利潤比率

　　1. 總資產(chǎn)利潤率(又稱總資產(chǎn)報酬率或總資產(chǎn)收益率)

　　=(利潤總額+利息支出凈額)÷平均資產(chǎn)總值×100%

　　★ 其中：“利息支出凈額”使用息稅前利潤

　　★ 是衡量一個企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的最佳指標

　　2. 毛利率

　　=毛利潤÷銷售收入×100%

　　※ 銷售成本率=銷售成本÷銷售收入×100%=1-毛利率

　　3. 營業(yè)利潤率(又稱銷售利潤率)

　　=(營業(yè)利潤+利潤支出凈額)÷銷售收入×10%

　　★其中：“利息支出凈額”一般用息稅前利潤

　　4. 銷售凈利率

　　=凈利潤÷銷售收入×100%

　　5. 成本費用利潤率

　　=營業(yè)利潤÷(銷售成本+銷售費用+管理費用+財務費用)×100%

　　四、短期償債能力的比率分析

　?、辶鲃颖嚷?流動資產(chǎn)÷流動負債

　?、嫠賱颖嚷?速動資產(chǎn)÷流動負債

　　㈢現(xiàn)金比率=(貨幣資金+有價證券)÷流動負債×100%

　　★其中：有價證券一般為短期投資和短期應收票據(jù)。

　　五、融資結(jié)構(gòu)彈性分析

　　㈠融資結(jié)構(gòu)彈性=彈性融資÷融資總額×100%

　?、婺愁悘椥匀谫Y強度=某類彈性融資÷彈性融資總額×100%

　　六、長期償債能力的比率分析

　?、遒Y產(chǎn)負債比率(又稱負債比率)=負債總額÷資產(chǎn)總額×100%

　　㈡所有者權(quán)益比率=所有者權(quán)益總額÷全部資產(chǎn)總額×100%

　?、鐧?quán)益乘數(shù)=1÷所有者權(quán)益比率

　?、璁a(chǎn)權(quán)比率(又稱負債與所有者權(quán)益比率)=負債總額÷所有者權(quán)益總額×100%

　　㈤有形凈值債務比率=負債總額÷「所有者權(quán)益-(無形資產(chǎn)+遞延資產(chǎn))」×100%

　?、昀⒈Ｕ媳稊?shù)(已獲利息倍數(shù))=(稅前利潤+利息費用)÷利息費用×100%

　　㈦營運資金與長期負債比率=(流動資產(chǎn)-流動負債)÷長期負債×100%

　?、扉L期負債比率=長期負債÷負債總額×100%

　　七、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比重分析

　　㈠流動資產(chǎn)比率=流動資產(chǎn)÷資產(chǎn)總額×100%

　?、婀潭ㄙY產(chǎn)比率=固定資產(chǎn)÷資產(chǎn)總額×100%

　?、绶橇鲃淤Y產(chǎn)比率

　　=(固定資產(chǎn)+長期投資+無形資產(chǎn)+遞延及其他資產(chǎn))÷資產(chǎn)總額×100%

　　=(資產(chǎn)總額-流動資產(chǎn))÷資產(chǎn)總額×100%

　　=1-流動資產(chǎn)比率

　　㈣流動資產(chǎn)與固定資產(chǎn)的比率=流動資產(chǎn)÷固定資產(chǎn)×100%

　　八、資產(chǎn)管理效果分析

　?、遒Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度分析

　　1. 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=產(chǎn)品或商品銷售收入凈額÷平均資產(chǎn)總額

　　其中：平均資產(chǎn)總額=(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)÷2

　　※ “產(chǎn)品或商品銷售收入凈額”是指銷售收入扣除銷售折扣、銷售折讓、銷貨退回等后的金額。資產(chǎn)總額即資產(chǎn)負債表中的總資產(chǎn)，實為資產(chǎn)凈值。

　　※ 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=計算期天數(shù)÷總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))

　　2. 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=產(chǎn)品或商品銷售收入凈額÷固定資產(chǎn)平均凈值

　　其中：固定資產(chǎn)平均凈值=(期初固定資產(chǎn)凈值+期末固定資產(chǎn)凈值)÷2

　　※ 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=計算期天數(shù)÷固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))

　　3. 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額÷流動資產(chǎn)平均占用額

　　其中：流動資產(chǎn)平均占用額=(期初流動資產(chǎn)+期末流動資產(chǎn))÷2

　　※ 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(天數(shù))=計算期天數(shù)÷流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))

　　4. 應收賬款周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=賒銷收入凈額÷應收賬款平均余額

　　其中：賒銷收入凈額=銷售收入-現(xiàn)銷收入-銷售退回-銷售折讓-銷售折扣

　　應收賬款平均余額=(期初應收賬款+期末應收賬款)÷2

　　※ 應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(又稱應收賬款賬齡)

　　=計算期天數(shù)÷應收賬款周轉(zhuǎn)率(次數(shù))

　　=(應收賬平均余額×計算期天數(shù))÷賒銷收入凈額

　　5. 存貨周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=一定期間的銷貨成本÷存貨平均余額

　　其中：存貨平均余額=(期初存貨+期末存貨)÷2

　　※ 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=計算期天數(shù)÷存貨周轉(zhuǎn)率(次數(shù))

　　=(存貨平均余額×計算期天數(shù))÷銷售成本

　　6. 營業(yè)周期=應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)

　?、尜Y產(chǎn)利潤率分析

　　1. 總資產(chǎn)利潤率(又稱總資產(chǎn)報酬率)=利潤總額÷平均資產(chǎn)總額×100%

　　其中：“利潤總額”一般用稅后利潤。

　　2. 流動資產(chǎn)利潤率=利潤總額÷流動資產(chǎn)平均余額×100%

　　※流動資產(chǎn)利潤率=銷售利潤率×流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

　　3. 固定資產(chǎn)利潤率=利潤總額÷固定資產(chǎn)平均余額×100%

　　※固定資產(chǎn)占用額可以是原值，也可以是凈值，出于指標計算一致性的考慮，應該采用凈值。但由于采用凈值時指標受到固定資產(chǎn)新舊程度及企業(yè)固定折舊政策的影響，削弱指標的可比性，因此在這里我們主張采用固定資產(chǎn)原值。

　　九、現(xiàn)金流量的比率分析

　?、瀣F(xiàn)金流量償債能力的分析

　　1. 現(xiàn)金比率=現(xiàn)金÷流動負債×100%

　　※“現(xiàn)金”是指會計期末企業(yè)所擁有的現(xiàn)金數(shù)額，包括現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物。

　　2. 經(jīng)營活動凈現(xiàn)金比率

　　=經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量÷流動負債×100%

　　=經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量÷負債總額×100%

　　3. 到期債務本息償付比率

　　=經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量÷(本期到期債務本金+現(xiàn)金利息支出)×100%

　　※“到期債務”包括短期借款和長期借款等在內(nèi)的本金和相關(guān)的利息支出。

　?、娆F(xiàn)金流量支付能力的分析

　　1. 支付現(xiàn)金股利比率=經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量÷現(xiàn)金股利×100%

　　其中：“現(xiàn)金股利”是指本期已宣告分配的全部現(xiàn)金股利額。

　　2. 現(xiàn)金充分性比率

　　=(經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量+投資活動凈現(xiàn)金流量+籌資活動凈現(xiàn)金流量)÷(債務償還額+資本性支出額+支付股利、利息額)×100%

　　※現(xiàn)金充分性比率必須保持1以上。

　?、绗F(xiàn)金流量獲利能力分析

　　1. 每股經(jīng)營現(xiàn)金流量

　　=(經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量-優(yōu)先股股利)÷流通在外的普通股股數(shù)×100%

　　2. 凈利潤和經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量比率(又稱現(xiàn)金獲利指數(shù))

　　=凈利潤÷經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量

　?、鑳羰找尜|(zhì)量分析(即財務質(zhì)量)

　　1. 凈利潤現(xiàn)金保證比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量÷凈利潤×100%

　　※ 現(xiàn)金獲利指數(shù)=1÷凈利潤現(xiàn)金保證比率

　　2. 現(xiàn)金與流動資產(chǎn)比率

　　=現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物凈增加額÷流動資產(chǎn)×100%

　　3. 銷售收入現(xiàn)金回收比率

　　=經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量÷銷售總額×100%

　　十、杜邦財務分析體系

　　股東(所有者)權(quán)益報酬率=總資產(chǎn)利潤率×權(quán)益乘數(shù)

　　其中：總資產(chǎn)利潤率=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

　　股東(所有者)權(quán)益報酬率=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)

　　十一、綜合系數(shù)分析

　　關(guān)系比率=實際值÷標準值

　　各項比率的綜合系數(shù)=重要性系數(shù)×該指標的關(guān)系比率

　　綜合系數(shù)合計數(shù)=各項比率的綜合系數(shù)之和

　　※ 財政部從1995年起采用新的企業(yè)經(jīng)濟效益評價指標體系，這套體系包括十大指標，分別從企業(yè)投資者、債權(quán)人以及企業(yè)對社會的貢獻等3個方面來考慮。

　?、黉N售利潤率=利潤總額÷產(chǎn)品銷售凈額×100%

　　②總資產(chǎn)報酬率=(利潤總額+利息支出)÷平均資產(chǎn)總額×100%

　?、圪Y本收益率=凈利潤÷實收資本×100%

　?、苜Y本保值增值率=期末所有者權(quán)益總額÷期初所有者權(quán)益總額×100%

　　⑤資產(chǎn)負債率=負債總額÷資產(chǎn)總額×100%

　?、蘖鲃颖嚷?流動資產(chǎn)÷流動負債(或速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負債)

　?、邞召~款周轉(zhuǎn)率=賒銷凈額÷平均應收賬款余額×100%

　?、啻尕浿苻D(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本÷平均存貨成本×100%

　　⑨社會貢獻率=企業(yè)社會貢獻總額÷平均資產(chǎn)總額×100%

　?、馍鐣e累率=上交國家財政總額÷企業(yè)社會貢獻總額×100%

　　十二、財務預警分析的方法

　　㈠單變模式

　?、賯鶆毡Ｕ下?現(xiàn)金流量÷債務總額×100%

　?、谫Y產(chǎn)收益率=凈收益÷資產(chǎn)總額×100%

　　③資產(chǎn)負債率=負債總額÷資產(chǎn)總額×100%

　?、娑嘧兡Ｊ?/P>

　　Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.010X5

　　X1=營業(yè)資金÷資產(chǎn)總額

　　X2=留存收益÷資產(chǎn)總額

　　X3=息稅前收益÷資產(chǎn)總額

　　X4=權(quán)益市價÷債務總額賬面價值

　　X5=銷售額÷資產(chǎn)總額

　　※Z=2.1X1+1.6X2-1.7X3-X4+2.3X5+2.5X6

　　X1―銷售額增長率

　　X2――總資本利潤率

　　X3――他人資本分配率

　　X4――資產(chǎn)負債率

　　X5――流動比率

　　X6――粗附加值生產(chǎn)率(折舊費、人工成本、利息與利稅之和與銷售額之比)

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