2022年期貨從業(yè)資格考試題目《期貨及衍生品基礎知識》

1、買進看漲期權的運用場合不包括()。

A.標的物市場處于熊市

B.預期后市上漲

C.隱含價格波動率低

D.市場波動率正在擴大

參考答案：A

參考解析：買進看漲期權，標的物市場狀態(tài)(1)牛市；(2)預期后市上漲；(3)價格見底，市場波動率正在擴大，或隱含價格波動率低。

2、下列關于期權的描述，不正確的是()。

A.期權是一種選擇權

B.期權買方要付給賣方一定數(shù)量的權利金

C.期權買方到期應當履約，不履約需繳納罰金

D.期權買方在未來買賣標的物的價格是事先規(guī)定好的

參考答案：C

參考解析：期權買方有權利，但不負有必須行權的義務。

3、以下屬于場外期權的是()。

A.CME集團上市的商品期貨期權和金融期貨期權

B.香港交易所上市的股票期權和股指期權

C.上海證券交易所的股票期權

D.我國銀行間市場交易的人民幣外匯期權

參考答案：D

參考解析：場外期權是在交易所以外交易的期權。我國銀行間市場交易的人民幣外匯期權屬于場外期權。

4、3月中旬，某飼料廠預計兩個月后將需要玉米5000噸，決定利用玉米期貨進行套期保值。該廠在7月份到期的玉米期貨合約上建倉，成交價格為2060元/噸。此時玉米現(xiàn)貨價格為2000元/噸。至5月中旬，玉米期貨價格上漲至2190元/噸，玉米現(xiàn)貨價格為2080元/噸。該飼料廠按照現(xiàn)貨價格買入5000噸玉米，同時按照期貨價格將7月份玉米期貨合約對沖平倉。則套期保值的結果為()。

A.基差不變，實現(xiàn)完全套期保值

B.基差走弱，不完全套期保值，存在凈盈利

C.基差走強，不完全套期保值，存在凈盈利

D.基差走強，不完全套期保值，存在凈虧損

參考答案：B

參考解析：該飼料廠未來需要買進玉米，擔心未來價格上漲成本提高，進行的是買入套期保值?；?現(xiàn)貨價格-期貨價格，則3月初基差為：2000-2060=-60元/噸；5月中旬基差為：2080-2190=-110元/噸；3月到5月，基差走弱50元/噸；買入套期保值，基差走弱，則期貨和現(xiàn)貨兩個市場盈虧相抵后存在凈盈利，屬于不完全套期保值。

5、經(jīng)過幾十年的發(fā)展，()已轉(zhuǎn)變?yōu)橐环N充分利用各種金融衍生品的杠桿效應，承擔較高風險、追求高收益的投資模式。

A.對沖基金

B.共同基金

C.養(yǎng)老基金

D.商品投資基金

參考答案：A

參考解析：經(jīng)過幾十年的發(fā)展，對沖基金已轉(zhuǎn)變?yōu)橐环N充分利用各種金融衍生品的杠桿效應，承擔較高風險、追求高收益的投資模式。

6、一般來說，在正向市場情況下，對商品期貨而言，下面說法正確的是()。

A.當行情上漲時，近期合約漲幅大于遠期合約

B.當行情上漲時，近期合約漲幅小于遠期合約

C.當行情下跌時，近期合約跌幅大于遠期合約

D.當行情下跌時，近期合約跌幅小于遠期合約

參考答案：AD

參考解析：在正向市場中，遠月合約的價格高于近月合約的價格。對商品期貨而言，一般來說，當市場行情上漲且遠月合約價格相對偏高時，若遠月合約價格上升，近月合約價格也會上升，以保持與遠月合約間正常的持倉費用關系，且近月合約的價格上升可能更多；當市場行情下降時，遠月合約的跌幅不會小于近月合約，因為遠月合約對近月合約的升水通常不可能大于與近月合約間相差的持倉費。

7、在國際上，期貨交易所會員的分類往往有()等。

A.自然人會員與法人會員之分

B.全權會員與專業(yè)會員之分

C.普通會員與VIP會員之分

D.結算會員與非結算會員之分

參考答案：ABD

參考解析：在國際上，交易所會員往往有自然人會員與法人會員之分、全權會員與專業(yè)會員之分、結算會員與非結算會員之分等。

8、在我國，當會員(客戶)出現(xiàn)()情形之一時，交易所有權對其持倉進行強行平倉。

A.會員結算準備金余額小于零，并未能在規(guī)定時限內(nèi)補足的

B.因違規(guī)受到交易所強行平倉處罰的

C.客戶、從事自營業(yè)務的交易會員的持倉量超出其限倉規(guī)定

D.客戶雙向開倉的

參考答案：ABC

參考解析：我國境內(nèi)期貨交易所規(guī)定，當會員(客戶)出現(xiàn)下列情形之一時，交易所有權對其持倉進行強行平倉。(1)會員結算準備金余額小于零，并未能在規(guī)定時限內(nèi)補足的。(2)客戶、從事自營業(yè)務的交易會員的持倉量超出其限倉規(guī)定。(3)因違規(guī)受到交易所強行平倉處罰的。(4)根據(jù)交易所的緊急措施應予強行平倉的。(5)其他應予強行平倉的。

9、下列產(chǎn)品中屬于金融衍生品的是()。

A.股票

B.股票指數(shù)

C.期貨

D.期權

參考答案：CD

參考解析：衍生品交易是指從基礎資產(chǎn)的交易(商品、股票、債券、外匯、股票指數(shù)等)衍生而來的一種新的交易方式。代表性的衍生品有：遠期、期貨、期權和互換。選項AB屬于基礎產(chǎn)品而不是衍生品。

10、利率互換的常見期限有()。

A.1年

B.2年

C.3年

D.4年

參考答案：ABCD

參考解析：利率互換的常見期限有：1年、2年、3年、4年、5年、7年與10年，30年和50年的也時有發(fā)生。

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中國期貨業(yè)協(xié)會將按照《2022年期貨從業(yè)人員資格考試公告(1號)》時間安排，于7月16日在全國44個城市舉辦2022年第一次期貨從業(yè)人員資格統(tǒng)一考試。為了防止考試時間有變，小編建議考生填寫 免費預約短信提醒，屆時我們會及時通知2022年7月期貨從業(yè)資格考試時間。

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