期貨從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)之期貨合約習(xí)題三

　　判斷題(判斷以下各小題的對(duì)錯(cuò)，正確的用A表示，錯(cuò)誤的用B表示)

　　1.期貨合約的交割地點(diǎn)是由交易雙方協(xié)商確定的。(　　)[2010年3月真題]

　　【解析】期貨合約是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割 一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。期貨合約只有價(jià)格是交易雙方協(xié)商確定的

　　2.期貨合約是由期貨交易所制定的。(　　)[2009年9月真題]

　　3.期貨交易的對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單。(　　)

　　【解析】期貨交易的對(duì)象是期貨合約。

　　4.期貨合約各項(xiàng)條款的設(shè)計(jì)對(duì)期貨交易有關(guān)各方的利益是至關(guān)重要的，但對(duì)期貨交易是否 活躍并無(wú)影響。(　　)

　　【解析】期貨合約各項(xiàng)條款的設(shè)計(jì)對(duì)期貨交易有關(guān)各方的利益以及期貨交易能否活躍至關(guān) 重要。

　　5.―般來(lái)說(shuō)，商品期貨合約文本只列明其交易單位，而金融期貨合約文本只列出其合約價(jià) 值。(　　)

　　6.報(bào)價(jià)單位是指在期貨交易所的公開競(jìng)價(jià)過程中，對(duì)合約標(biāo)的每單位價(jià)格報(bào)價(jià)的最小變動(dòng) 數(shù)值。(　　)

　　【解析】最小變動(dòng)價(jià)位是指在期貨交易所的公開競(jìng)價(jià)過程中，對(duì)合約標(biāo)的每單位價(jià)格報(bào)價(jià) 的最小變動(dòng)數(shù)值。

　　7.大連商品交易所豆粕期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是1元/噸，即每手合約的最小變動(dòng)值是1 元/噸x 10噸=10元。(　　)

　　8.最小變動(dòng)價(jià)位如果過小，將會(huì)減少交易量，影響市場(chǎng)的活躍，不利于套利和套期保值的 正常運(yùn)作。(　　)

　　【解析】一般而言，較小的最小變動(dòng)價(jià)位有利于市場(chǎng)流動(dòng)性的增加，但過小的最小變動(dòng)價(jià) 位將會(huì)增加交易成本;過大的最小變動(dòng)價(jià)位會(huì)減少交易量，影響市場(chǎng)的活躍程度，不利 于套利和套期保值的正常操作。

　　9.每日價(jià)格最大波動(dòng)限制條款規(guī)定的目的在于防止價(jià)格波動(dòng)幅度過大而帶來(lái)的風(fēng) 險(xiǎn)。(　　)

　　10.雖然許多農(nóng)產(chǎn)品期貨的生產(chǎn)與消費(fèi)具有很強(qiáng)的季節(jié)性，但是其交割月份的規(guī)定并不具有 季節(jié)性特點(diǎn)。(　　)

　　【解析】許多農(nóng)產(chǎn)品期貨的生產(chǎn)與消費(fèi)具有很強(qiáng)的季節(jié)性，因而其交割月份的規(guī)定也具 有季節(jié)性特點(diǎn)。

　　11.在進(jìn)行期貨交易時(shí)，交易方無(wú)須對(duì)標(biāo)的物的質(zhì)量等級(jí)進(jìn)行協(xié)商，但如果發(fā)生實(shí)物交 割，則交易雙方需要對(duì)標(biāo)的物的質(zhì)量等級(jí)進(jìn)行協(xié)商。(　　)

　　【解析】在進(jìn)行期貨交易時(shí)，交易雙方無(wú)須對(duì)標(biāo)的物的質(zhì)量等級(jí)進(jìn)行協(xié)商，發(fā)生實(shí)物交割時(shí)按交易所期貨合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)質(zhì)量等級(jí)進(jìn)行交割。

　　12.期貨交易中，用替代品進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)，替代品與標(biāo)準(zhǔn)品之間的升貼水標(biāo)準(zhǔn)可由期貨公 司確定。(　　)

　　【解析】用替代品進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)，價(jià)格需要升貼水。交易所統(tǒng)一規(guī)定和適時(shí)調(diào)整替代 品與標(biāo)準(zhǔn)品之間的升貼水標(biāo)準(zhǔn)。

　　13.期貨交易所不允許在實(shí)物交割時(shí)，實(shí)際交割的標(biāo)的物的質(zhì)量等級(jí)與期貨合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn) 交割等級(jí)有所差別。(　　)

　　【解析】為了保證期貨交易順利進(jìn)行，許多期貨交易所都允許在實(shí)物交割時(shí)，實(shí)際交割 的標(biāo)的物的質(zhì)量等級(jí)與期貨合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)交割等級(jí)有所差別。

　　14.實(shí)物交割時(shí)，收貨人有權(quán)選擇替代昂的質(zhì)量等級(jí)。(　　)

　　【解析】期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定替代品的質(zhì)量等級(jí)和品種。實(shí)物交割時(shí)，收貨人無(wú)權(quán)選擇 替代品的質(zhì)量等級(jí)。

　　15.交易手續(xù)費(fèi)的高低對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性有一定影響，交易手續(xù)費(fèi)過高會(huì)增加期貨市場(chǎng)的交易成 本，擴(kuò)大無(wú)套利區(qū)間，降低市場(chǎng)的交易量，不利于市場(chǎng)的活躍，但也可起到抑制過度投 機(jī)的作用。(　　)

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