助理理財(cái)規(guī)劃師復(fù)習(xí)之現(xiàn)金規(guī)劃(1)

　　第一講的內(nèi)容是現(xiàn)金規(guī)劃。

　　學(xué)習(xí)目標(biāo)：

　　學(xué)會(huì)估算客戶現(xiàn)金需求，并且能夠編制客戶現(xiàn)金流量表;能夠根據(jù)客戶的需求狀況和現(xiàn)金規(guī)劃工具的特點(diǎn)，選擇適當(dāng)?shù)默F(xiàn)金管理工具，并且制定現(xiàn)金規(guī)劃方案。

　　本章重點(diǎn)：

　　1 國內(nèi)儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)提供的儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)，如活期儲(chǔ)蓄、個(gè)人通知存款等;

　　2 貨幣市場基金;

　　3 信用卡融資 (難點(diǎn))

　　4 保單質(zhì)押融資

　　5 典當(dāng)融資 (難點(diǎn))

　　現(xiàn)金規(guī)劃是為滿足個(gè)人或家庭短期需求而進(jìn)行的管理日?，F(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物和短期融資的活動(dòng)。

　　現(xiàn)金規(guī)劃的幾個(gè)問題：

　　(1)什么是現(xiàn)金規(guī)劃?

　　(2)為什么要進(jìn)行現(xiàn)金規(guī)劃?

　　(3)“現(xiàn)金” 的額度是多少?

　　(4)“現(xiàn)金” 都有哪些形式?

　　(5)“現(xiàn)金”不夠了怎么辦?

　　現(xiàn)金規(guī)劃的原則：短期需求可以用現(xiàn)金滿足，預(yù)期或?qū)淼男枨罂梢酝ㄟ^各種類型的儲(chǔ)蓄或者短期投融資工具滿足。

　　第一節(jié) 分析客戶現(xiàn)金需求

　　短期現(xiàn)金需求的動(dòng)機(jī)

　　1 交易動(dòng)機(jī) ：個(gè)人或家庭通過現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物進(jìn)行正常的交易活動(dòng)。

　　2 謹(jǐn)慎動(dòng)機(jī)或預(yù)防動(dòng)機(jī)：

　　是指為了預(yù)防意外支出而持有一部分現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的動(dòng)機(jī)，如個(gè)人為應(yīng)對(duì)可能發(fā)生的

　　事故、失業(yè)、疾病等意外事件而需要提前預(yù)留一定數(shù)量的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物。

　　3 投機(jī)動(dòng)機(jī)：

　　人們?yōu)榱俗プ∮欣馁徺I有價(jià)證券的機(jī)會(huì)而持有的一部分現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的動(dòng)機(jī)。

　　現(xiàn)金規(guī)劃中所指的現(xiàn)金等價(jià)物是指流動(dòng)性比較強(qiáng)的活期儲(chǔ)蓄、各類銀行存款和貨幣市場基金等金融資產(chǎn)。流動(dòng)性是希望能得到合理的價(jià)值及時(shí)變現(xiàn)的能力。

　　現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物的額度——量的問題

　　流動(dòng)性比率是流動(dòng)資產(chǎn)與月支出的比值，它反映客戶支出能力的強(qiáng)弱。

　　流動(dòng)性比率=流動(dòng)性資產(chǎn)/每月支出;通常情況下，流動(dòng)性比率應(yīng)保持在3～6左右

　　【例題】多選：現(xiàn)金規(guī)劃需要考慮的因素有()

　　A 對(duì)金融資產(chǎn)流動(dòng)性的要求

　　B 個(gè)人或家庭的投資偏好

　　C 個(gè)人或家庭的風(fēng)險(xiǎn)偏好程度

　　D 持有現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的機(jī)會(huì)成本