2010《中級(jí)金融》：中央銀行與貨幣政策(1)

　　第一節(jié) 中央銀行概述

　　考試內(nèi)容

　　中央銀行產(chǎn)生與發(fā)展的歷史，不同類型的中央銀行制度。

　　中央銀行的相對(duì)獨(dú)立性。

　　中央銀行的性質(zhì)與職能。

　　中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表及主要業(yè)務(wù)。

　　一、中央銀行的產(chǎn)生及其獨(dú)立性

　　(一)中央銀行的產(chǎn)生

　　中央銀行的產(chǎn)生有兩個(gè)基本前提： 一是商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展比較成熟，

　　二是金融業(yè)的發(fā)展對(duì)此有客觀需求。

　　中央銀行制度的建立，大致出于這樣四個(gè)方面的需要：

　　1. 集中貨幣發(fā)行權(quán)的需要;

　　2. 代理國庫和為政府籌措資金的需要;

　　3. 管理金融業(yè)(如票據(jù)清算和銀行最后貸款人)的需要;

　　4. 國家對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)行干預(yù)的需要。

　　1694年成立的英格蘭銀行，它雖然成立晚于瑞典銀行，但是被公認(rèn)為是近代中央銀行的鼻祖。英格蘭銀行的演變過程是典型的中央銀行的演變過程。

　　各國中央銀行的產(chǎn)生和發(fā)展大體上是經(jīng)由這樣三個(gè)途徑：

　　(1)由商業(yè)銀行轉(zhuǎn)化為中央銀行：英國的英格蘭銀行、法國的法蘭西銀行、德國的普魯士銀行;

　　(2)專門設(shè)置的中央銀行：美國聯(lián)邦儲(chǔ)備體系，二次大戰(zhàn)前后發(fā)展中國家和新獨(dú)立國家的中央銀行;

　　(3)由綜合型銀行改革為單一職能的中央銀行：前蘇聯(lián)、東歐各國及中國的中央銀行。

　　目前，全球各國中央銀行主要有

　　1. 單一中央銀行制;

　　2. 復(fù)合中央銀行制;

　　3. 跨國中央銀行制

　　4. 準(zhǔn)中央銀行制。

　　(二)中央銀行的獨(dú)立性

　　中央銀行應(yīng)在政府的監(jiān)督和國家總體經(jīng)濟(jì)政策的指導(dǎo)下，獨(dú)立地制定、執(zhí)行貨幣政策。這就是當(dāng)代中央銀行的相對(duì)獨(dú)立性。

　　中央銀行相對(duì)獨(dú)立性一般具有以下幾個(gè)內(nèi)容：

　　第一，建立獨(dú)立的貨幣發(fā)行制度，穩(wěn)定貨幣。

　　第二，獨(dú)立制定實(shí)施貨幣政策。

　　第三，獨(dú)立監(jiān)管、調(diào)控整個(gè)金融體系和金融市場(chǎng)。

　　一般而言，中央銀行相對(duì)獨(dú)立性的保持應(yīng)遵循這樣兩條基本原則：

　　一是中央銀行應(yīng)以一國宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)為出發(fā)點(diǎn)制定貨幣政策，從事業(yè)務(wù)操作;

　　二是中央銀行應(yīng)按照金融運(yùn)行規(guī)律，制定實(shí)施貨幣政策，規(guī)避政府短期行為的干擾。

　　目前國際上中央銀行相對(duì)獨(dú)立性的模式主要有：

　　第一，獨(dú)立性較大的模式。中央銀行直接對(duì)國會(huì)負(fù)責(zé)，可以獨(dú)立制定貨幣政策及采取相應(yīng)的措施，政府不得直接對(duì)它發(fā)布命令、指示，不得干涉貨幣政策。如果中央銀行與政府發(fā)生矛盾，通過協(xié)商解決。美國和德國都屬于這一模式。

　　第二，獨(dú)立性稍次的模式。中央銀行名義上隸屬于政府，而實(shí)際上保持著較大的獨(dú)立性。有些國家法律規(guī)定財(cái)政部直轄中央銀行，可以發(fā)布指令，事實(shí)上并不使用這種權(quán)力。中央銀行可以獨(dú)立地制定、執(zhí)行貨幣政策。英格蘭銀行、日本銀行屬于這一模式。

　　第三，獨(dú)立性較小的模式。中央銀行接受政府的指令，貨幣政策的制定及采取的措施要經(jīng)政府批準(zhǔn)，政府有權(quán)停止、推遲中央銀行決議的執(zhí)行。其代表國家是意大利。

　　【例題1，多選題】中央銀行制度的建立，大致出于( )方面的需要：

　　A. 集中貨幣發(fā)行權(quán) B. 代理國庫 C. 管理金融業(yè)

　　D. 為政府籌措資金 E. 國家對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)行干預(yù)

　　答案：ABCDE

　　【例題2，單選題】中央銀行獨(dú)立性最強(qiáng)的模式是( )

　　A. 對(duì)國會(huì)負(fù)責(zé) B. 對(duì)政府負(fù)責(zé) C. 對(duì)領(lǐng)導(dǎo)人負(fù)責(zé) D. 對(duì)企業(yè)負(fù)責(zé)

　　答案：A

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