2010《中級金融》：中央銀行與貨幣政策(3)

更新時間：2010-09-06 11:04:29 來源：|0

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　　中央銀行是銀行的銀行，指中央銀行通過辦理存、放、匯等項(xiàng)業(yè)務(wù)，作商業(yè)銀行與其它金融機(jī)構(gòu)的最后貸款人，履行以下幾項(xiàng)職責(zé)：

　　(1)集中保管存款準(zhǔn)備金。中央銀行根據(jù)法律所賦予的特權(quán)，要求商業(yè)銀行及有關(guān)金融機(jī)構(gòu)須依法向中央銀行繳存存款準(zhǔn)備金。這樣做的意義在于：集中準(zhǔn)備金便于商業(yè)銀行及有關(guān)金融機(jī)構(gòu)相互調(diào)劑準(zhǔn)備金，增強(qiáng)清償能力，保障存款人的資金安全和商業(yè)銀行及有關(guān)金融機(jī)構(gòu)自身穩(wěn)定;有助于中央銀行調(diào)節(jié)信用規(guī)模、控制全社會貨幣供給量;為商業(yè)銀行及有關(guān)金融機(jī)構(gòu)非現(xiàn)金結(jié)算創(chuàng)造了條件;強(qiáng)化了中央銀行的資金實(shí)力。

　　(2)充當(dāng)最后貸款人。所謂最后貸款人，指中央銀行為穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行，向那些面臨資金周轉(zhuǎn)困難的商業(yè)銀行及其它金融機(jī)構(gòu)及時提供貸款，幫助它們渡過難關(guān)。中央銀行作為最后貸款人提供貸款，通常采取兩種形式：一是票據(jù)再貼現(xiàn)，即商業(yè)銀行及其它金融機(jī)構(gòu)把自己持有的票據(jù)賣給中央銀行并由此獲得一定現(xiàn)金的業(yè)務(wù);二是票據(jù)再抵押，即商業(yè)銀行及其它金融機(jī)構(gòu)為應(yīng)付急迫的資金需求，把自己持有的票據(jù)抵押給中央銀行并由此獲得一定的現(xiàn)金的業(yè)務(wù)。票據(jù)再貼現(xiàn)與再抵押業(yè)務(wù)的辦理，最終使中央銀行真正成為一國商業(yè)銀行及其它金融機(jī)構(gòu)的信貸中心。

　　(3)主持全國銀行間的清算業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行按規(guī)定向中央銀行繳存存款準(zhǔn)備金并由此在中央銀行開立存款賬戶，這樣，商業(yè)銀行間因其客戶的債權(quán)債務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，即可通過中央銀行采用非現(xiàn)金結(jié)算辦法予以清算，中央銀行于是成為一國銀行業(yè)的清算中心。

　　(4)主持外匯頭寸拋補(bǔ)業(yè)務(wù)。中央銀行根據(jù)外匯供求狀況而適時買進(jìn)賣出外匯，即在商業(yè)銀行外匯頭寸過多時買進(jìn)外匯，在商業(yè)銀行外匯頭寸不足時則賣出外匯。中央銀行此舉既向商業(yè)銀行提供了外匯資金融通便利，又可由此監(jiān)控國際收支狀況，謀求外匯收支平衡。

　　4.管理金融的銀行

　　中央銀行是管理金融的銀行，指中央銀行作為一國金融體系的核心、首腦，致力于貨幣政策的制定實(shí)施，對整個銀行業(yè)的運(yùn)行進(jìn)行調(diào)控監(jiān)管。中央銀行作為管理金融的銀行，其職責(zé)主要表現(xiàn)在：

　　(1)根據(jù)國情合理制定實(shí)施貨幣政策，在穩(wěn)定貨幣的前提下謀求經(jīng)濟(jì)增長。

　　(2)制定頒行各種金融法規(guī)、金融業(yè)務(wù)規(guī)章，監(jiān)督管理各金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動。

　　(3)管理境內(nèi)金融市場。中央銀行作為金融市場的參與者與管理者，地位特殊且重要。在管理境內(nèi)金融市場方面，中央銀行主要致力于審查、監(jiān)督上市證券的合法性，確保證券交易、資金往來的合法化;借助貨幣政策工具，影響市場利率，左右融資成本，調(diào)節(jié)資金供求關(guān)系。

　　發(fā)行的銀行

　　政府的銀行

　　銀行的銀行

　　管理金融的銀行

　　【例題3，多選題】中央銀行是管理金融的銀行，其職責(zé)主要表現(xiàn)在( )。

　　A. 制定實(shí)施貨幣政策 B. 頒布各種金融法規(guī) C. 管理境外金融市場

　　D. 管理境內(nèi)金融市場 E. 發(fā)行貨幣

　　答案：ABD

　　【例題4，多選題】中央銀行是一國金融體系的中樞，它的職能包括( )。

　　A.發(fā)行的銀行 B.政府的銀行 C.銀行的銀行

　　D.企業(yè)的銀行 E.管理金融的銀行

　　答案：ABCE