2010《中級(jí)金融》：金融創(chuàng)新與發(fā)展(3)

　　(二)金融創(chuàng)新的動(dòng)因

　　通過(guò)以上國(guó)際經(jīng)濟(jì)條件變化的背景分析，可以看出，經(jīng)濟(jì)生活對(duì)金融創(chuàng)新有著巨大的需求。但是，金融業(yè)作為一個(gè)特殊的行業(yè)，其各種創(chuàng)新的出現(xiàn)和廣泛傳播，還有一些復(fù)雜的原因和條件，正是這些因素共同構(gòu)成了金融創(chuàng)新的直接動(dòng)因。

　　1.金融管制的放松

　　20世紀(jì)30年代，隨著西方國(guó)家經(jīng)濟(jì)大危機(jī)的爆發(fā)，各國(guó)為了.維護(hù)金融體系的穩(wěn)定，相繼通過(guò)了一系列管制性的金融法令。嚴(yán)格的金融管制雖然促進(jìn)了金融體系的穩(wěn)定，但也造成了嚴(yán)重的“脫媒”現(xiàn)象。于是，嚴(yán)格金融管制的逆效應(yīng)產(chǎn)生了——金融機(jī)構(gòu)通過(guò)創(chuàng)新來(lái)規(guī)避管制，尋求管制以外的獲利空間。

　　此時(shí)，政府發(fā)現(xiàn)，如果政府墨守成規(guī)，，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新行為嚴(yán)加管制，則會(huì)使金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新的空間依然狹窄，不利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展;但如果采取默認(rèn)的態(tài)度，任其打政策、法律的“擦邊球”，又有縱容其違法、違規(guī)之嫌。所以，從20世紀(jì)80年代起，各國(guó)政府為了適應(yīng)宏觀市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及微觀金融主體的創(chuàng)新之需，出臺(tái)法律法規(guī)逐步放寬了對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，才使金融創(chuàng)新形成一股潮流，成為推動(dòng)國(guó)際金融業(yè)快速發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力。不少融資工具、融資方式以及管理制度的創(chuàng)新就是在金融管制放松的市場(chǎng)環(huán)境下產(chǎn)生出來(lái)的。如：20世紀(jì)60年代離岸銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，便是在不受國(guó)內(nèi)金融外匯法規(guī)約束，可享受一定的稅收優(yōu)惠政策的條件下發(fā)展起來(lái)的。

　　由此可見(jiàn)，金融創(chuàng)新是需要一定程度的寬松的制度環(huán)境的，否則，金融創(chuàng)新就會(huì)失去實(shí)踐上的意義。

　　2.市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈

　　競(jìng)爭(zhēng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本規(guī)律之一，沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)就不是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)。隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的全球化、市場(chǎng)的國(guó)際化，金融業(yè)的發(fā)展極為迅速。金融機(jī)構(gòu)的種類、數(shù)量急劇增加，金融資本高度集中，同時(shí)向國(guó)外市場(chǎng)發(fā)展。由此伴隨而來(lái)的金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)也日趨尖銳，而且面臨的風(fēng)險(xiǎn)更大，特別是當(dāng)經(jīng)濟(jì)遇到危機(jī)時(shí)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)優(yōu)勝劣汰的機(jī)制，在金融領(lǐng)域里演繹得更加充分，金融機(jī)構(gòu)的倒閉、合并、重組的事件層出不窮。所以，為了在競(jìng)爭(zhēng)中求生存、謀發(fā)展、在市場(chǎng)上立于不敗之地，金融機(jī)構(gòu)就需要不斷地改革與創(chuàng)新，增強(qiáng)自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。只有創(chuàng)新才能有生存的可能，只有創(chuàng)新才能獲得更大的發(fā)展。可以說(shuō)，金融業(yè)的發(fā)展史，就是一部競(jìng)爭(zhēng)史、一部創(chuàng)新史。

　　3.利潤(rùn)最大化得驅(qū)動(dòng)

　　利潤(rùn)水平的高低，是衡量金融企業(yè)實(shí)力和管理水平的重要標(biāo)志之一，也是進(jìn)一步開(kāi)辟市場(chǎng)、發(fā)展業(yè)務(wù)的重要物質(zhì)條件。發(fā)展金融業(yè)務(wù)，擴(kuò)大資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模的最終目的就在于追求利潤(rùn)的最大化。影響金融企業(yè)利潤(rùn)的因素有很多，其中既有內(nèi)部的條件，也有外部的因素。例如，國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策(包括貨幣、財(cái)政、產(chǎn)業(yè)等)，還有金融管制力度方面的變化，法律環(huán)境的改善，公眾誠(chéng)信度的提高，金融企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平、員工素質(zhì)等等。其中如何在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境下，在法律許可的范圍內(nèi)進(jìn)行改革、創(chuàng)新，成為增加利潤(rùn)空間、擴(kuò)展生產(chǎn)的最重要手段。因此，追求利潤(rùn)成為不斷創(chuàng)新的強(qiáng)大動(dòng)機(jī)。

　　4.科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步

　　20世紀(jì)70年代以來(lái)，一場(chǎng)以計(jì)算機(jī)技術(shù)為根本特征的新技術(shù)革命席卷世界。90年代以后，以網(wǎng)絡(luò)為核心的信息技術(shù)飛速發(fā)展，信息產(chǎn)業(yè)成為最新興的、撮具有發(fā)展前景的行業(yè)。這些高新技術(shù)也被廣泛應(yīng)用到金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)與業(yè)務(wù)處理的過(guò)程之中，為金融創(chuàng)新提供了強(qiáng)大的技術(shù)上的支持，成為技術(shù)型金融創(chuàng)新的原動(dòng)力，促進(jìn)了金融業(yè)電子化的迅猛發(fā)展。

　　金融電子化給金融業(yè)的運(yùn)作帶來(lái)的變革主要體現(xiàn)在三方面：一是以自動(dòng)化處理方式代替了人工紙?zhí)幚矸绞剑蟠蠼档土诵畔⒐芾砗蜆I(yè)務(wù)處理的費(fèi)用，如信息的收集、貯存、處理和傳遞等一系列過(guò)程;二是以自動(dòng)化渠道(如遠(yuǎn)程服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)銀行、電話銀行、自助銀行等)，極大地改變了客戶享受金融服務(wù)和金融產(chǎn)品的方式;三是業(yè)務(wù)操作、處理過(guò)程的電子化使過(guò)去無(wú)法用人工操作實(shí)現(xiàn)的產(chǎn)品得以實(shí)現(xiàn)，金融產(chǎn)品日益豐富多彩。新技術(shù)革命提供的技術(shù)支持，為金融業(yè)務(wù)、金融工具以及金融服務(wù)的創(chuàng)新提供了必要的物質(zhì)條件。

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