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2011年會(huì)計(jì)職稱考試《財(cái)務(wù)管理》真題

更新時(shí)間:2011-05-14 17:35:18 來源:|0 瀏覽0收藏0

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  一、單項(xiàng)選擇題(本類型題共25小題,每小題1分,共25分,每小題備選答案中,只有一個(gè)符合題意的正確答案。請(qǐng)將選定的答案,按答題卡要求,用2B鉛筆填涂答題卡中題號(hào)1至25信息點(diǎn)。多選,錯(cuò)選,不選均不得分)。

  1.下列各項(xiàng)中,屬于商業(yè)信用籌資方式的是()

  A.發(fā)行短期融資券

  B.應(yīng)付賬款籌資

  C.短期借款

  D.融資租賃

  答案:B

  解析:本體考核的是商業(yè)信用的形式。商業(yè)信用是只企業(yè)在商品或勞務(wù)交易中,以延期付款或預(yù)售貨款方式進(jìn)行購銷活動(dòng)而形成的借貸關(guān)系,是企業(yè)之間的直接信用行為,也是企業(yè)短期資金的重要來源。商業(yè)信用的形式包括:應(yīng)付賬款、應(yīng)計(jì)未付款和預(yù)收貨款,所以本題答案為B。參見教材174~176

  2.某公司月成本考核例會(huì)上,各部門經(jīng)理正在討論、認(rèn)定直接人工效率差異的責(zé)任部門。根據(jù)你的判斷,該責(zé)任部門應(yīng)是()。

  A.生產(chǎn)部門

  B.銷售部門

  C.供應(yīng)部門

  D.管理部門

  答案:A

  3.某公司非常重視產(chǎn)品定價(jià)工作,公司負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào),產(chǎn)品定價(jià)一定要正確反映企業(yè)產(chǎn)品的真實(shí)價(jià)值消耗和轉(zhuǎn)移,保證企業(yè)簡(jiǎn)單再生產(chǎn)的繼續(xù)進(jìn)行。在下列定價(jià)方法中,該公司不宜采用的是()。

  A.完全成本加成定價(jià)法

  B.制造成本定價(jià)法

  C.保本點(diǎn)定價(jià)法

  D.目標(biāo)利潤(rùn)定價(jià)法

  答案:B

  4.股利的支付可減少管理層可支配的自由現(xiàn)金流量,在一定程度上和抑制管理層的過度投資或在職消費(fèi)行為。這種觀點(diǎn)體現(xiàn)的股利理論是()。

  A.股利無關(guān)理論

  B.信號(hào)傳遞理論

  C.“手中鳥”理論

  D.代理理論

  答案:D

  5.下列關(guān)于成本動(dòng)因(又稱成本驅(qū)動(dòng)因素)的表述中,不正確的是()

  A.成本動(dòng)因可作為作業(yè)成本法中的成本分配的依據(jù)

  B.成本動(dòng)因可按作業(yè)活動(dòng)耗費(fèi)的資源進(jìn)行度量

  C.成本動(dòng)因可分為資源動(dòng)因和生產(chǎn)動(dòng)因

  D.成本動(dòng)因可以導(dǎo)致成本的發(fā)生

  答案:C

  9.下列各項(xiàng)中,符合企業(yè)相關(guān)者利益最大化財(cái)務(wù)管理目標(biāo)要求的是( )。

  A.強(qiáng)調(diào)股東的首要地位

  B.強(qiáng)調(diào)債權(quán)人的首要地位

  C.強(qiáng)調(diào)員工的首要地位

  D.強(qiáng)調(diào)經(jīng)營(yíng)者的首要地位

  【答案】A

  【解析】本題考核相關(guān)者利益最大化目標(biāo)的具體內(nèi)部。相關(guān)者利益最大化目標(biāo)強(qiáng)調(diào)股東首要地位,并強(qiáng)調(diào)企業(yè)與股東之間的協(xié)調(diào)關(guān)系,所以本題的正確答案為A。參見教材第3頁。

  10.某企業(yè)集團(tuán)經(jīng)過多年的發(fā)展,已初步形成從原料供應(yīng)、生產(chǎn)制造到物流服務(wù)上下游密切關(guān)聯(lián)的產(chǎn)業(yè)集群,當(dāng)前集團(tuán)總部管理層的素質(zhì)較高,集團(tuán)內(nèi)部信息化管理的基礎(chǔ)較好。據(jù)此判斷,該集團(tuán)最適宜的財(cái)務(wù)管理體制類型是( )。

  A.集權(quán)型

  B.分權(quán)型

  C.自主型

  D.集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型

  【答案】A

  【解析】本題考核集權(quán)與分權(quán)的選擇。作為實(shí)體的企業(yè),各所屬單位之間往往具有某種業(yè)務(wù)上的聯(lián)系,特別是那些實(shí)施縱向一體化戰(zhàn)略的企業(yè),要求各所屬單位保持密切的業(yè)務(wù)聯(lián)系。各所屬單位之間業(yè)務(wù)聯(lián)系越密切,就越有必要采用相對(duì)集中的財(cái)務(wù)管理體制(題干中的企業(yè)集團(tuán)是一個(gè)上下游密切關(guān)聯(lián)的產(chǎn)業(yè)集群,因此適合采用集權(quán)型)。企業(yè)意欲采用集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制,除了企業(yè)管理高層必須具備高度的素質(zhì)能力外,在企業(yè)內(nèi)部還必須有一個(gè)能及時(shí)、準(zhǔn)確地傳遞信息的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)(題干中的企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部信息化管理基礎(chǔ)較好,符合采取集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制的條件),所以本題正確答案為A。參見教材8~9頁。

  11.2010年10月19日,我國(guó)發(fā)布了《XBRL,(可擴(kuò)展商業(yè)報(bào)告語言)技術(shù)規(guī)范系列國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)和通用分類標(biāo)準(zhǔn)》。下列財(cái)務(wù)管理環(huán)境中,隨之得到改善的是( )。

  A.經(jīng)濟(jì)環(huán)境

  B.金融環(huán)境

  C.市場(chǎng)環(huán)境

  D.技術(shù)環(huán)境

  【答案】D

  【解析】本題考核的是財(cái)務(wù)管理環(huán)境??蓴U(kuò)展商業(yè)報(bào)告語言(XBRL)分類標(biāo)準(zhǔn)屬于會(huì)計(jì)信息化標(biāo)準(zhǔn)體系,而會(huì)計(jì)信息化標(biāo)準(zhǔn)體系屬于技術(shù)環(huán)境的內(nèi)容。所以本題選D。參見教材13頁。

  12.下列預(yù)算編制方法中,可能導(dǎo)致無效費(fèi)用開支項(xiàng)目無法得到有效控制的是( )。

  A.增量預(yù)算

  B.彈性預(yù)算

  C.滾動(dòng)預(yù)算

  D.零基預(yù)算

  【答案】A

  【解析】本題考核的是預(yù)算的編制方法。增量預(yù)算編制方法的缺陷是可能導(dǎo)致無效費(fèi)用開支項(xiàng)目無法得到有效控制,因?yàn)椴患臃治龅乇A艋蚪邮茉械某杀举M(fèi)用項(xiàng)目,可能使原來不合理的費(fèi)用繼續(xù)開支而得不到控制,形成不必要開支合理化,造成預(yù)算上的浪費(fèi)。所以本題選A。參見教材23頁。

  13.運(yùn)用零基預(yù)算法編制預(yù)算,需要逐項(xiàng)進(jìn)行成本效益分析的費(fèi)用項(xiàng)目是( )。

  A.可避免費(fèi)用

  B.不可避免費(fèi)用

  C.可延續(xù)費(fèi)用

  D.不可延續(xù)費(fèi)用

  【答案】A

  【解析】本題考核的是零基預(yù)算編制方法。零基預(yù)算編制過程中要?jiǎng)澐植豢杀苊赓M(fèi)用項(xiàng)目和可避免費(fèi)用項(xiàng)目。在編制預(yù)算時(shí),對(duì)不可避免費(fèi)用項(xiàng)目必須保證資金供應(yīng);對(duì)可避免費(fèi)用項(xiàng)目,則需要逐項(xiàng)進(jìn)行成本與效益分析,盡量控制不可避免項(xiàng)目納入預(yù)算當(dāng)中。所以本題選A。參見教材24頁。

  14.某公司預(yù)算年度計(jì)劃新增留存收益為150萬元,目標(biāo)股利分配額為600萬元,適用的所得稅率為25%,則目標(biāo)利潤(rùn)總額是( )。

  A.337.5萬元

  B.562.5萬元

  C.750萬元

  D.1000萬元

  【答案】D

  【解析】本題考核的是目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)算方法中的上加法。目標(biāo)利潤(rùn)總額=凈利潤(rùn)/(1-所得稅率)=(本年新增留存收益+股利分配額)/(1-所得稅率)=(150+600)/(1-25%)=1000(萬元)。所以本題選D。參見教材27頁。

  15.下列各項(xiàng)中,不會(huì)對(duì)預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表中存貨金額產(chǎn)生影響的是( )。

  A.生產(chǎn)預(yù)算

  B.材料采購預(yù)算

  C.銷售費(fèi)用預(yù)算

  D.單位產(chǎn)品成本預(yù)算

  【答案】C

  【解析】本題考察的主要是主要預(yù)算的編制。銷售及管理費(fèi)用預(yù)算只是影響利潤(rùn)表中數(shù)額,對(duì)存貨項(xiàng)目沒有影響。所以本題選C。參見教材35頁。

  16.在通常情況下,適宜采用較高負(fù)債比例的企業(yè)發(fā)展階段是( )。

  A.初創(chuàng)階段

  B.破產(chǎn)清算階段

  C.收縮階段

  D.發(fā)展成熟階段

  【答案】D

  【解析】本題考核的是杠桿系數(shù)與公司風(fēng)險(xiǎn)。一般來說,在企業(yè)初創(chuàng)階段,產(chǎn)品市場(chǎng)占有率低,產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量小,經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)大,此時(shí)企業(yè)籌資主要依靠權(quán)益資本,在較低程度上使用財(cái)務(wù)杠桿,在企業(yè)擴(kuò)張成熟期,產(chǎn)品市場(chǎng)占有率高,產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量大,經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)小,此時(shí),企業(yè)資本結(jié)構(gòu)中可擴(kuò)大債務(wù)資本,在較高程度上使用財(cái)務(wù)杠桿。參見教材86頁。故選項(xiàng)A不對(duì)。同樣企業(yè)在破產(chǎn)清算階段和收縮階段都不宜采用較高負(fù)債比例,故選項(xiàng)B和C不對(duì)。所以本題選D

  17.某公司為一家新建設(shè)的有限責(zé)任公司,其注冊(cè)資本為1000萬元,則該公司股東首次出資的最低金額是( )。

  A.100萬元

  B.200萬元

  C.300萬元

  D.400萬元

  【答案】B

  【解析】本題考核的是資本金制度。根據(jù)我國(guó)《公司法》規(guī)定,股份有限公司和有限責(zé)任公司的股東首次出資額不得低于注冊(cè)資本的20%。。所以該公司股東首次出資的最低金額是200(=1000×20%)萬元。所以本題選B。參見教材44頁。

  18.企業(yè)下列吸收直接投資的籌資方式中,潛在風(fēng)險(xiǎn)最大的是( )。

  A.吸收貨幣資產(chǎn)

  B.吸收實(shí)物資產(chǎn)

  C.吸收專有技術(shù)

  D.吸收土地使用權(quán)

  【答案】C

  【解析】本題考核的主要是吸收直接投資的出資方式。吸收工業(yè)產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)出資的風(fēng)險(xiǎn)較大。因?yàn)橐怨I(yè)產(chǎn)權(quán)投資,實(shí)際上是把技術(shù)轉(zhuǎn)化為資本,使技術(shù)的價(jià)值固定化。而技術(shù)具有強(qiáng)烈的時(shí)效性,會(huì)因其不斷老化落后而導(dǎo)致實(shí)際價(jià)值不斷減少甚至完全喪失。所以本題選C。參見教材47頁。

  19.某公司2011年預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)收入為50 000萬元,預(yù)計(jì)銷售凈利率為10%,股利支付率為60%。據(jù)此可以測(cè)算出該公司2011年內(nèi)部資金來源的金額為( )。

  A.2 000萬元

  B.3 000萬元

  C.5 000萬元

  D.8 000萬元

  【答案】A

  【解析】本題考核的是銷售百分比法。預(yù)測(cè)期內(nèi)部資金來源=預(yù)測(cè)期銷售收入×預(yù)測(cè)期銷售凈利率×(1-股利支付率),則本題2011年內(nèi)部資金來源的金額=50000×10%×(1-60%)=2000(萬元)。所以本題選A。參見教材71頁。

  20.下列各項(xiàng)中,通常不會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資本成本增加的是( )。

  A.通貨膨脹加劇

  B.投資風(fēng)險(xiǎn)上升

  C.經(jīng)濟(jì)持續(xù)過熱

  D.證券市場(chǎng)流動(dòng)性增強(qiáng)

  【答案】D

  【解析】本題考核的是影響資本成本的因素。如果國(guó)民經(jīng)濟(jì)不景氣或者經(jīng)濟(jì)過熱,通貨膨脹持續(xù)居高不下,投資者投資風(fēng)險(xiǎn)大,預(yù)期報(bào)酬率高,籌資的資本成本就高。參見教材76頁。而選項(xiàng)A、B、C均會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資本成本增加,所以本題選D。

  21.某投資項(xiàng)目各年的預(yù)計(jì)凈現(xiàn)金流量分別為:NCF0=-200萬元,NCF1=-50萬元,NCF2-3=100萬元,NCF4-11=250萬元,NCF12=150萬元,則該項(xiàng)目包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期為( )。

  A. 2.0年

  B.2.5年

  C.3.2年

  D. 4.0年

  【答案】C

  【解析】本題考核靜態(tài)投資回收期的計(jì)算。包括建設(shè)期的投資回收期(PP)=最后一項(xiàng)為負(fù)值的累計(jì)凈現(xiàn)金流量對(duì)應(yīng)的年數(shù)+最后一項(xiàng)為負(fù)值的累計(jì)凈現(xiàn)金流量絕對(duì)值/下一年度凈現(xiàn)金流量=3+50/250=3.2年,所以本題正確答案為C。參見教材117頁。

  22.某投資項(xiàng)目的投資總額為200萬元,達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)運(yùn)營(yíng)期內(nèi)每年的息稅前利潤(rùn)為24萬元,相關(guān)負(fù)債籌資年利息費(fèi)用為4萬元,適用的企業(yè)所得稅稅率為25%,則該項(xiàng)目的總投資收益率為( )。

  A.7.5%

  B.10

  C.12%

  D.14%

  【答案】C

  【解析】本題考核總投資收益率的計(jì)算??偼顿Y收益率(ROI)=年息稅前利潤(rùn)或年均息稅前利潤(rùn)/項(xiàng)目總投資×100%=24/200×100%=12%,所以本題正確答案為C。參見教材117頁。

  23.下列各項(xiàng)中,其計(jì)算結(jié)果等于項(xiàng)目投資方案年等額凈回收額的是( )。

  A.該方案凈現(xiàn)值X年金現(xiàn)值系數(shù)

  B.該方案凈現(xiàn)值X年金現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)

  C.該方案每年相等的凈現(xiàn)金流量X年金現(xiàn)值系數(shù)

  D.該方案每年相關(guān)的凈現(xiàn)金流量X年金現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)

  【答案】B

  【解析】本題考核年等額凈回收額的計(jì)算。某方案年等額凈回收額=該方案凈現(xiàn)值×(1/年金現(xiàn)值系數(shù)),所以本題正確答案為B。參見教材131頁。

  24.某公司在融資時(shí),對(duì)全部固定資產(chǎn)和部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)采用長(zhǎng)期融資方式,據(jù)此判斷,該公司采取的融資戰(zhàn)略是( )。

  A.A.保守型融資戰(zhàn)略

  B.B.激進(jìn)型融資戰(zhàn)略

  C.C.穩(wěn)健型融資戰(zhàn)略

  D.期限匹配型融資戰(zhàn)略

  【答案】B

  【解析】本題考核流動(dòng)資產(chǎn)的融資戰(zhàn)略。在激進(jìn)型融資戰(zhàn)略中,企業(yè)以長(zhǎng)期負(fù)債和權(quán)益為所有的固定資產(chǎn)融資,僅對(duì)一部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)使用長(zhǎng)期融資方式融資,所以本題正確答案為B。參見教材144頁。

  25.根據(jù)經(jīng)濟(jì)訂貨批量的基本模型,下列各項(xiàng)中,可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)訂貨批量提高的是( )。

  A.每期對(duì)存貨的總需求降低

  B.每次訂貨費(fèi)用降低

  C.每期單位存貨存儲(chǔ)費(fèi)降低

  D.存貨的采購單價(jià)降低

  【答案】C

  【解析】本題考核經(jīng)濟(jì)訂貨批量基本模型。經(jīng)濟(jì)訂貨批量EOQ=(2KD/KC)1/2,所以本題正確答案為C。參見教材169頁。

  二、多項(xiàng)選擇題(本類題共10小題,每小題2分,共20分。每小題備選答案中,有兩個(gè)或兩個(gè)以上符合題意的正確答案。請(qǐng)將選定的答案,按答題卡要求,用2B鉛筆填涂答題卡中題號(hào)26至35信息點(diǎn)。多選,少選、錯(cuò)選、不選均不得分)

  26.下列各項(xiàng)中 ,屬于企業(yè)稅務(wù)管理應(yīng)當(dāng)遵循的原則有( )。

  A.合法性原則

  B.事先籌劃原則

  C.成本效益原則

  D.服從財(cái)務(wù)管理目標(biāo)原則

  參考答案:ABCD

  答案解析:企業(yè)稅務(wù)管理應(yīng)當(dāng)遵循以下原則:合法性原則、事先籌劃原則、成本效益原則、服從財(cái)務(wù)管理目標(biāo)原則。參見教材225頁。

  27.下列各項(xiàng)中,屬于企業(yè)計(jì)算稀釋每股收益時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮的潛在普通股有( )。

  A.認(rèn)股權(quán)證

  B.股份期權(quán)

  C.公司債券

  D.可轉(zhuǎn)換公司債券

  參考答案:ABD

  答案解析:潛在普通股主要包括:可轉(zhuǎn)換公司債券、認(rèn)股權(quán)證和股份期權(quán)等。參見教材256頁。

  28.在某公司財(cái)務(wù)目標(biāo)研討會(huì)上,張經(jīng)理主張“貫徹合作共贏的價(jià)值理念,做大企業(yè)的財(cái)富蛋糕”;李經(jīng)理認(rèn)為“既然企業(yè)的績(jī)效按年度考核,財(cái)務(wù)目標(biāo)就應(yīng)當(dāng)集中體現(xiàn)當(dāng)年利潤(rùn)指標(biāo)”;王經(jīng)理提出“應(yīng)將企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展放在首位,以便創(chuàng)造更多的價(jià)值”。上述觀點(diǎn)涉及的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)有( )。

  A.利潤(rùn)最大化

  B.企業(yè)規(guī)模最大化

  C.企業(yè)價(jià)值最大化

  D.相關(guān)者利益最大化

  參考答案:ACD

  答案解析:張經(jīng)理的觀點(diǎn)體現(xiàn)的是相關(guān)者利益最大化;李經(jīng)理的觀點(diǎn)體現(xiàn)的是利潤(rùn)最大化;王經(jīng)理的觀點(diǎn)體現(xiàn)的是企業(yè)價(jià)值最大化。所以本題選ACD。參見教材1~3頁。

  29.某企業(yè)集團(tuán)選擇集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的財(cái)務(wù)管理體制,下列各項(xiàng)中,通常應(yīng)當(dāng)集權(quán)的有( )。

  A.收益分配權(quán)

  B.財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)

  C..對(duì)外擔(dān)保權(quán)

  D.子公司業(yè)務(wù)定價(jià)權(quán)

  參考答案:ABC

  答案解析:本題考核的是集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制的一般內(nèi)容。參見教11至13頁。

  30.運(yùn)用公式“y=a+bx”編制彈性預(yù)算,字母x所代表的業(yè)務(wù)量可能有( )。

  A.生產(chǎn)量

  B.銷售量

  C.庫存量

  D.材料消耗量

  參考答案:ABD

  答案解析:本題考核的是彈性預(yù)算編制的公式法。彈性預(yù)算編制的公式法是假設(shè)成本和業(yè)務(wù)量之間存在線性關(guān)系,其中,x是業(yè)務(wù)量,包括生產(chǎn)量、銷售量、機(jī)器工時(shí)、材料消耗量和直接人工工時(shí)等。參見教材21頁。

  31.留存收益是企業(yè)內(nèi)源性股權(quán)籌資的主要方式,下列各項(xiàng)中,屬于該種籌資方式特點(diǎn)的有( )。

  A.籌資數(shù)額有限

  B.不存在資本成本

  C.不發(fā)生籌資費(fèi)用

  D.改變控制權(quán)結(jié)構(gòu)

  參考答案:AC

  答案解析:本題考核留存收益籌資的特點(diǎn)。利用籌資收益籌資的特點(diǎn)有:(1)不用發(fā)生籌資費(fèi)用;(2)維持公司的控制權(quán)分布;(3)籌資數(shù)額有限。所以本題正確答案為A、C。參見教材54~55頁。

  32.下列各項(xiàng)中,屬于“形成固定資產(chǎn)的費(fèi)用”的有( )。

  A.預(yù)備費(fèi)

  B.設(shè)備購置費(fèi)

  C.安裝工程費(fèi)

  D.生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)

  參考答案:BC

  答案解析:本題考核形成固定資產(chǎn)費(fèi)用的估算。形成固定資產(chǎn)的費(fèi)用是項(xiàng)目直接用于購置或安裝固定資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)發(fā)生的投資,具體包括:建設(shè)工程費(fèi)、設(shè)備購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)和固定資產(chǎn)其他費(fèi)用,所以本題正確答案為B、C。參見教材99頁。

  33.在確定因放棄現(xiàn)金折扣而發(fā)生的信用成本時(shí),需要考慮的因素有( )。

  A.數(shù)量折扣百分比

  B.現(xiàn)金折扣百分比

  C.折扣期

  D.信用期

  參考答案:BCD

  答案解析:本題考核放棄現(xiàn)金折扣的成本。放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率=現(xiàn)金折扣百分比/(1-現(xiàn)金折扣百分比)×360天/(信用期-折扣期),從公式中可知,本題正確答案為B、C、D。參見教材175頁。

  34.下列各項(xiàng)中,屬于固定成本項(xiàng)目的有( )。

  A.采用工作量法計(jì)提的折舊

  B.不動(dòng)產(chǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)

  C.直接材料費(fèi)

  D.寫字樓租金

  參考答案:BD

  答案解析:本題考核成本性態(tài)的區(qū)分。固定成本是指其總額在一定時(shí)期及一定產(chǎn)量范圍內(nèi),不直接受業(yè)務(wù)量變動(dòng)的影響而保持固定不變的成本。例如,固定折舊費(fèi)用、房屋租金、行政管理人員工資、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)、廣告費(fèi)、職工培訓(xùn)費(fèi)、辦公費(fèi)、產(chǎn)品研究開發(fā)費(fèi)用等,均屬于固定成本,所以本題正確答案為B、D。參見教材194頁。

  35.下列各項(xiàng)指標(biāo)中,根據(jù)責(zé)任中心權(quán),責(zé),利關(guān)系,適用于利潤(rùn)中心業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的有( )。

  A.部門邊際貢獻(xiàn)

  B.可控邊際貢獻(xiàn)

  C.投資報(bào)酬率

  D.剩余收益

  參考答案:AB

  答案解析:本題考核利潤(rùn)中心的考核指標(biāo)。通常情況下,利潤(rùn)中心采用利潤(rùn)作為業(yè)績(jī)考核指標(biāo),分為邊際貢獻(xiàn)、可控邊際貢獻(xiàn)和部門邊際貢獻(xiàn),所以本題正確答案為A、B。參見教材210頁。

  三、判斷題(本類題共10小題,每小題1分,共10分,請(qǐng)判斷每小題的表述是否正確,并按答題卡要求,用2B鉛筆填涂答題卡中題號(hào)46至55信息點(diǎn)。認(rèn)為表述正確的,填涂答題卡中信息點(diǎn)[√];認(rèn)為表述錯(cuò)誤的,填涂答理卡中信息點(diǎn)[×]。每小題判斷正確的得1分,答題錯(cuò)誤的扣0.5分,不答題的不得分也不扣分。本類題最低得分為零分)

  46.企業(yè)可以通過將部分產(chǎn)品成本計(jì)入研究開發(fā)費(fèi)用的方式進(jìn)行稅收籌劃,以降低稅負(fù)。( )

  參考答案:×

  答案解析:企業(yè)開展稅務(wù)管理必須遵守國(guó)家的各項(xiàng)法律、法規(guī)以及規(guī)章制度。把部分產(chǎn)品成本計(jì)入研究開發(fā)費(fèi)用,違反了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中關(guān)于成本歸集的相關(guān)規(guī)定。

  47.通過橫向和縱向?qū)Ρ?,每股凈資產(chǎn)指標(biāo)可以作為衡量上市公司股票投資價(jià)值的依據(jù)之一。( )

  參考答案:√

  答案解析:每股凈資產(chǎn)顯示了發(fā)行在外的每一普通股股份所能分配的企業(yè)賬面凈資產(chǎn)的價(jià)值。利用該指標(biāo)進(jìn)行橫向和縱向?qū)Ρ?,可以衡量上市公司股票的投資價(jià)值。參見教材259頁。

  48.就上市公司而言,將股東財(cái)富最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的缺點(diǎn)之一是不容易被量化。( )

  參考答案:×

  答案解析:對(duì)于上市公司而言,在股票數(shù)量一定的時(shí),股票的價(jià)格達(dá)到最高,股東財(cái)富也就達(dá)到最大,股東財(cái)富最大化目標(biāo)比較容易量化,便于考核和獎(jiǎng)懲。參見教材第2頁。

  49.財(cái)務(wù)預(yù)算能夠綜合反映各項(xiàng)業(yè)務(wù)預(yù)算和各項(xiàng)專門決策預(yù)算,因此稱為總預(yù)算。( )

  參考答案:√

  答案解析:財(cái)務(wù)預(yù)算作為全面預(yù)算體系的最后環(huán)節(jié),它是從價(jià)值方面總括地反映企業(yè)業(yè)務(wù)預(yù)算與專門決策預(yù)算的結(jié)果,也就是說,業(yè)務(wù)預(yù)算和專門決策預(yù)算中的資料都可以用貨幣金額反映在財(cái)務(wù)預(yù)算內(nèi),這樣一來,財(cái)務(wù)預(yù)算就成為各項(xiàng)業(yè)務(wù)預(yù)算和專門決策預(yù)算的整體計(jì)劃,故亦稱為總預(yù)算,其他預(yù)算則相應(yīng)稱為輔助預(yù)算或分預(yù)算。參見教材19頁。

  50.以融資對(duì)象為劃分標(biāo)準(zhǔn),可將金融市場(chǎng)分為資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)。( )

  參考答案:√

  答案解析:本題考核金融市場(chǎng)的分類。以融資對(duì)象為標(biāo)準(zhǔn),金融市場(chǎng)可分為資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)和黃金市場(chǎng),所以本題題干的說法正確。參見教材16頁。

  51.根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與收益均衡的原則,信用貸款利率通常比抵押貸款利率低。( )

  參考答案:×

  答案解析:本題考核銀行借款的種類。信用貸款是指以借款人的信譽(yù)或保證人的信用為依據(jù)而獲得的貸款。企業(yè)取得這種貸款無需以財(cái)產(chǎn)作抵押,對(duì)于這種貸款,由于風(fēng)險(xiǎn)較高,銀行通常要收取較高的利息,往往還附加一定的限制條件。抵押貸款有利于降低銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn),提高貸款的安全性。從風(fēng)險(xiǎn)與收益均衡的原則,應(yīng)該是信用貸款利率比抵押貸款利率高,所以本題題干的說法不正確。參見教材56~57頁。

  52.對(duì)附有回售條款的可轉(zhuǎn)換公司債券持有人而言,當(dāng)標(biāo)的公司股票價(jià)格在一段時(shí)間內(nèi)連續(xù)低于轉(zhuǎn)股價(jià)格達(dá)到一定幅度時(shí),把債券賣回給債券發(fā)行人,將有利于保護(hù)自身的利益。( )

  參考答案:√

  答案解析:本題考核可轉(zhuǎn)換債券的基本要素?;厥蹢l款是指?jìng)钟腥擞袡?quán)按照事前約定的價(jià)格將債券賣回給發(fā)債公司的條件規(guī)定?;厥垡话惆l(fā)生在公司股票價(jià)格在一段時(shí)間內(nèi)連續(xù)低于轉(zhuǎn)股價(jià)格達(dá)到某一幅度時(shí)?;厥蹖?duì)于投資者而言實(shí)際上是一種賣權(quán),有利于降低投資者的持券風(fēng)險(xiǎn)。所以本題題干的說法正確。參見教材67頁。

  53.在投資項(xiàng)目可行性研究中,應(yīng)首先進(jìn)行財(cái)務(wù)可行性評(píng)價(jià),再進(jìn)行技術(shù)可行性分析,如果項(xiàng)目具備財(cái)務(wù)可行性和技術(shù)可行性,就可以做出該項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)投資的決策。( )

  參考答案:×

  答案解析:本題考核投資項(xiàng)目的可行性研究。建設(shè)項(xiàng)目的環(huán)境影響評(píng)價(jià)屬于否決性指標(biāo),凡未開展或沒通過環(huán)境影響評(píng)價(jià)的建設(shè)項(xiàng)目,不論其經(jīng)濟(jì)可行性和財(cái)務(wù)可行性如何,一律不得上馬,所以本題題干的說法不正確。參見教材97頁。

  54.在隨機(jī)模型下,當(dāng)現(xiàn)金余額在最高控制線最低控制線之間波動(dòng)時(shí),表明企業(yè)現(xiàn)金持有量處于合理區(qū)域,無需調(diào)整。( )

  參考答案:√

  答案解析:本題考核目標(biāo)現(xiàn)金余額確定的隨機(jī)模型。在隨機(jī)模型中,由于現(xiàn)金流量波動(dòng)是隨機(jī)的,只能對(duì)現(xiàn)金持有量確定一個(gè)控制區(qū)域,定出上限和下限。當(dāng)企業(yè)現(xiàn)金余額在上限和下限之間波動(dòng)時(shí),表明企業(yè)現(xiàn)金持有量處于合理的水平,無需進(jìn)行調(diào)整。所以本題題干的說法正確。參見教材147頁。

  55.處于衰退期的企業(yè)在制定收益分配政策時(shí),應(yīng)當(dāng)優(yōu)先考慮企業(yè)積累。( )

  參考答案:×

  答案解析:本題考核不同經(jīng)濟(jì)周期應(yīng)該采取的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期中的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略可知衰退期的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略有:(1)停止擴(kuò)張;(2)出售多余設(shè)備;(3)停止不利產(chǎn)品;(4)停止長(zhǎng)期采購;(5)削減存貨;(6)停止擴(kuò)招雇員,從上述財(cái)務(wù)戰(zhàn)略可以看出,衰退期的企業(yè)不再需要大量的資金,應(yīng)該以多分配股利為主,所以本題題干的說法不正確。參見教材14頁。

  四、計(jì)算分析題(本類題共4小題,每小題5分,共20分。凡要求計(jì)算的項(xiàng)目,均須列出計(jì)算過程;計(jì)算結(jié)果有計(jì)量單位的,應(yīng)予標(biāo)明,標(biāo)明的計(jì)量單位應(yīng)與題中所給計(jì)量單位相同;計(jì)算結(jié)果出現(xiàn)小數(shù)的,除特殊要求外,均保留小數(shù)點(diǎn)后兩位小數(shù),百分比指標(biāo)保留百分號(hào)前兩位小數(shù)。凡要求解釋、分析、說明理由的內(nèi)容,必須有相應(yīng)的文字闡述)

  1.公司擬添置一套市場(chǎng)價(jià)格為6000萬元的設(shè)備,需籌集一筆資金?,F(xiàn)有三個(gè)籌資方案可供選擇(假定各方案均不考慮籌資費(fèi)用);

  (1)發(fā)行普通股。該公司普通股的β系數(shù)為2,一年期國(guó)債利率為4%,市場(chǎng)平均報(bào)酬率為10%。

  (2)發(fā)行債券。該債券期限10年,票面利率8%,按面值發(fā)行。公司適用的所得稅稅率為25%。

  (3)融資租賃。該項(xiàng)租賃租期6年,每年租金1400萬元,期滿租賃資產(chǎn)殘值為零。

  附:時(shí)間價(jià)值系數(shù)表。

K
(P/F,k,6)
(P/A,K,6)
10%
0.5645
4.3553
12%
0.5066
4.1114

  要求:

  (1)利用資本資產(chǎn)定價(jià)模型計(jì)算普通股資本成本。

  (2)利用非折現(xiàn)模式(即一般模式)計(jì)算債券資本成本。

  (3)利用折現(xiàn)模式計(jì)算融資租賃資本成本。

  (4)根據(jù)以上計(jì)算結(jié)果,為A公司選擇籌資方案。

  參考答案:

  (1)普通股資本成本=4%+2×(10%-4%)=16%

  (2)債券資本成本=8%×(1-25%)=6%

  (3)6000=1400×(P/A,i,6)

  (P/A,i,6)=6000/1400=4.2857

  因?yàn)?P/A,10%,6)=4.3553

  (P/A,12%,6)=4.1114

  所以:(12%-i)/(12%-10%)=(4.1114-4.2857)/(4.1114-4.3553)

  解得:i=10.57%

  2.B公司是一家制造類企業(yè),產(chǎn)品的變動(dòng)成本率為60%,一直采用賒銷方式銷售產(chǎn)品,信用條件為N/60。如果繼續(xù)采用N/60的信用條件,預(yù)計(jì)2011年賒銷收入凈額為1 000萬元,壞賬損失為20萬元,收賬費(fèi)用為12萬元。

  為擴(kuò)大產(chǎn)品的銷售量,B公司擬將信用條件變更為N/90。在其他條件不變的情況下,預(yù)計(jì)2011年賒銷收入凈額為1 100萬元,壞賬損失為25萬元,收賬費(fèi)用為15萬元。假定等風(fēng)險(xiǎn)投資最低報(bào)酬率為10%,一年按360天計(jì)算,所有客戶均于信用期滿付款。

  要求:

  (1)計(jì)算信用條件改變后B公司收益的增加額。

  (2)計(jì)算信用條件改變后B公司應(yīng)收賬款成本增加額。

  (3)為B公司做出是否應(yīng)改變信用條件的決策并說明理由。

  參考答案:

  (1)收益增加=(1100-1000)×(1-60%)=40(萬元)

  (2)應(yīng)收賬款成本增加額=(1100/360×90-1000/360×60)×60%×10%=6.5(萬元)

  (3)稅前損益增加額=40-6.5-(25-20)-(15-12)=25.5(萬元)

  結(jié)論:由于稅前損益增加額大于0,所以,應(yīng)該改變信用條件。

  3.D公司為一家上市公司,已公布的公司2010年財(cái)務(wù)報(bào)告顯示,該公司2010年凈資產(chǎn)收益率為4.8%,較2009年大幅降低,引起了市場(chǎng)各方的廣泛關(guān)注,為此,某財(cái)務(wù)分析師詳細(xì)搜集了D公司2009和2010年的有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo),如表1所示:

  表1

  相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)

項(xiàng)目
2009年
2010年
銷售凈利率
12
8%
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))
0.6
0.3
權(quán)益乘數(shù)
1.8
2

  要求:

  (1)計(jì)算D公司2009年凈資產(chǎn)收益率。

  (2)計(jì)算D公司2010年2009年凈資產(chǎn)收益率的差異。

  (3)利用因素分析法依次測(cè)算銷售利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)的變動(dòng)時(shí)D公司2010年凈資產(chǎn)收益率下降的影響。

  參考答案:

  (1)2009年凈資產(chǎn)收益率=12%×0.6×1.8=12.96%

  (2)2010年凈資產(chǎn)收益率與2009年凈資產(chǎn)收益率的差額=4.8%-12.96%=-8.16%

  (3)銷售凈利率變動(dòng)的影響=(8%-12%)×0.6×1.8=-4.32%

  總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)的影響=8%×(0.3-0.6)×1.8=-4.32%

  權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)的影響=8%×0.3×(2-1.8)=0.48%

  4.為適應(yīng)技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)品更新?lián)Q代較快的形勢(shì),C公司于2009年年初購置了一臺(tái)生產(chǎn)設(shè)置,購置成本為4000萬元,預(yù)計(jì)使用年限為8年,預(yù)計(jì)凈殘值為5%。經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)批準(zhǔn),該公司采用年數(shù)總和法計(jì)提折舊。C公司適宜 和的所稅稅率為25%。2010年C公司當(dāng)年虧損2600萬元。

  經(jīng)張會(huì)計(jì)師預(yù)測(cè),C公司2011年~2010年各年末扣除折舊的稅前利潤(rùn)均為900萬元。為此他建議,C公司應(yīng)從2011年開始變更折舊辦法,使用直線法(即年限平均法)替代年數(shù)總和法,以減少企業(yè)所得稅負(fù)擔(dān),對(duì)企業(yè)更有利。

  在年數(shù)總和法和直線法下,2011~2016年各年的折掉顧及稅前利潤(rùn)的數(shù)據(jù)分別如表2和表3所示:

  表2

  年數(shù)總和法下的年折舊額及稅前利潤(rùn) 單位:萬元

年度
2011
2012
2013
2014
2015
2016
年折舊額
633.33
527.78
422.22
316.67
211.11
105.56
稅前利潤(rùn)
266.67
372.22
477.78
583.33
688.89
794.44

  表3

  直線法下的年折舊額及稅前利潤(rùn) 單位:萬元

年度
2011
2012
2013
2014
2015
2016
年折舊額
369.44
369.44
369.44
369.44
369.44
369.44
稅前利潤(rùn)
530.56
530.56
530.56
530.56
530.56
530.56

  要求:

  (1)分別計(jì)算C公司按年數(shù)總和法和直線法計(jì)提折舊情況下,2011~2016年應(yīng)繳納的所得稅總額。

  (2)根據(jù)上述計(jì)算結(jié)果,判斷C公司是否應(yīng)接受張會(huì)計(jì)師的建議(不考慮資金時(shí)間價(jià)值)。

  (3)為避免可能面臨的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn),C公司變更折舊方法之前應(yīng)履行什么手續(xù)?

  參考答案:

  (1)在年數(shù)總和法計(jì)提折舊的情況下,2011-2015年均不需要繳納所得稅,2016年繳納所得稅=794.44×25%=198.61(萬元),2011-2016年應(yīng)該繳納的所得稅總額為198.61(萬元)

  在直線法計(jì)提折舊的情況下,2011-2014年不需要繳納所得稅,2015年需要繳納的所得稅=(530.56×5-2600)×25%=13.2(萬元),2016年繳納所得稅=530.56×25%=132.64(萬元),2011-2016年繳納的所得稅總額為13.2+132.64=145.84(萬元)

  (2)由于145.84小于198.61,所以,應(yīng)該接受張會(huì)計(jì)師的建議。

  (3)應(yīng)該提前向稅務(wù)機(jī)關(guān)申請(qǐng),取得稅務(wù)機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)之后再改變折舊方法。

  五、綜合題(本類題共2小題,第1小題10分,第2小題15分,共25分。凡要求計(jì)算的項(xiàng)目,均須列出計(jì)算過程;計(jì)算結(jié)果有計(jì)量單位的,應(yīng)予標(biāo)明,標(biāo)明的計(jì)算單位應(yīng)與題中所給計(jì)量單位相同;計(jì)算結(jié)果出現(xiàn)小數(shù)的,除特殊要求外,均保留小數(shù)點(diǎn)后兩位小數(shù),百分比指標(biāo)保留百分號(hào)前兩位小數(shù),凡要求解釋、分析、說明理由的內(nèi)容,必須有相應(yīng)的文字闡述)

  1.E公司只產(chǎn)銷一種甲產(chǎn)品,甲產(chǎn)品只消耗乙材料。2010年第4季度按定期預(yù)算法編制2011年的企業(yè)預(yù)算,部分預(yù)算資料如下:

  資料一:乙材料2011年年初的預(yù)計(jì)結(jié)存量為2000千克,各季度末乙材料的預(yù)計(jì)結(jié)存量數(shù)據(jù)如表4所示:

  表4:2011年各季度末乙材料預(yù)計(jì)結(jié)存量

季度
1
2
3
4
乙材料(千克)
1000
1200
1200
1300

  每季度乙材料的購貨款于當(dāng)季支付40%,剩余60%于下一個(gè)季度支付;2011年年初的預(yù)計(jì)應(yīng)付賬款余額為80000元。該公司2011年度乙材料的采購預(yù)算如表5所示:

  表5:

項(xiàng)目
第一季度
第二季度
第三季度
第四季度
全年
預(yù)計(jì)甲產(chǎn)品量(件)
3200
3200
3600
4000
14000
材料定額單耗(千克/件)
5
*
*
*
*
預(yù)計(jì)生產(chǎn)需要量(千克)
*
16000
*
*
70000
加:期末結(jié)存量(千克)
*
*
*
*
*
預(yù)計(jì)需要量合計(jì)(千克)
17000
(A)
19200
21300
(B)
減:期初結(jié)存量(千克)
*
1000
(C)
*
*
預(yù)計(jì)材料采購量(千克)
(D)
*
*
20100
(E)
材料計(jì)劃單價(jià)(元/千克)
10
*
*
*
*
預(yù)計(jì)采購金額(元)
150000
162000
180000
201000
693000

  注:表內(nèi)‘材料定額單耗’是指在現(xiàn)有生產(chǎn)技術(shù)條件下,生產(chǎn)單位產(chǎn)品所需要的材料數(shù)量;全年乙材料計(jì)劃單價(jià)不變;表內(nèi)的‘*’為省略的數(shù)值。

  資料二:E公司2011年第一季度實(shí)際生產(chǎn)甲產(chǎn)品3400件,耗用乙材料20400千克,乙材料的實(shí)際單價(jià)為9元/千克。

  要求:(1)確定E公司乙材料采購預(yù)算表中用字母表示的項(xiàng)目數(shù)值(不需要列示計(jì)算過程)

  (2)計(jì)算E公司第一季度預(yù)計(jì)采購現(xiàn)金支出和第4季度末預(yù)計(jì)應(yīng)付款金額。

  (3)計(jì)算乙材料的單位標(biāo)準(zhǔn)成本。

  (4)計(jì)算E公司第一季度甲產(chǎn)品消耗乙材料的成本差異,價(jià)格差異與用量差異。

  (5)根據(jù)上述計(jì)算結(jié)果,指出E公司進(jìn)一步降低甲產(chǎn)品消耗乙材料成本的主要措施。

  參考答案:

  (1)A=16000+1200=17200

  E=693000/10=69300

  B=70000+1300=71300

  D=150000/10=15000

  C=19200-180000/10=1200

  (2)第1季度采購支出=150000×40%+80000=140000(元)

  第4季度末應(yīng)付賬款=201000×60%=120600(元)

  (3)用量標(biāo)準(zhǔn)=5千克/件,價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)=10元/千克

  所以乙材料的單位標(biāo)準(zhǔn)成本=5×10=50元/件

  (4)實(shí)際單價(jià)=9元/千克,實(shí)際產(chǎn)量材料實(shí)際耗用量=20400千克,標(biāo)準(zhǔn)單價(jià)=10元/千克

  實(shí)際產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)用量=3400×5=17000(千克)

  材料成本差異=20400×9-17000×10=13600(元)

  材料價(jià)格差異=(9-10)×20400=-20400(元)

  材料用量差異=10×(20400-17000)=34000(元)

  (5)材料差異的主要原因是生產(chǎn)部門耗用材料超過標(biāo)準(zhǔn),所以企業(yè)應(yīng)該查明材料用量超標(biāo)的具體原因,以便改進(jìn)工作,節(jié)約材料。

  2.F公司是一個(gè)跨行業(yè)經(jīng)營(yíng)的大型集團(tuán)公司,為開發(fā)一種新型機(jī)械產(chǎn)品,擬投資設(shè)立一個(gè)獨(dú)立的子公司,該項(xiàng)目的可行性報(bào)告草案已起草完成。你作為一名有一定投資決策的專業(yè)人員,被F公司聘請(qǐng)參與復(fù)核并計(jì)算該項(xiàng)目的部分?jǐn)?shù)據(jù)。

  (1)經(jīng)過復(fù)核,確認(rèn)該投資項(xiàng)目預(yù)計(jì)運(yùn)營(yíng)期各年的成本費(fèi)用均準(zhǔn)確無誤。其中,運(yùn)營(yíng)期第1年成本費(fèi)用估算數(shù)據(jù)如表6所示:

項(xiàng)目
直接材料
直接人工
制造費(fèi)用
管理費(fèi)用
銷售費(fèi)用
合計(jì)
外購原材料
4000
 
1000
50
150
5200
外購燃料動(dòng)力
800
 
200
10
90
1100
外購其他材料
 
 
10
2
8
20
職工薪酬
 
1600
150
200
50
2000
折舊額
 
 
300
60
40
400
無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷額
 
 
 
5
 
5
修理費(fèi)
 
 
15
3
2
20
其他
 
 
35
5
5
45
合計(jì)
4800
1600
1710
335
345
8790

  注:假定本期所有要素費(fèi)用均轉(zhuǎn)化為本期成本費(fèi)用。

  (2)尚未復(fù)核完成的該投資項(xiàng)目流動(dòng)資金投資估算表如表7所示。其中,有確定數(shù)額的欄目均已通過復(fù)核,被省略的數(shù)據(jù)用“*”表示,需要復(fù)核并填寫的數(shù)據(jù)用帶括號(hào)的字母表示。一年按360天計(jì)算。

  (3)預(yù)計(jì)運(yùn)營(yíng)期第2年的存貨需用額(即平均存貨)為3000萬元,全年銷售成本為9000萬元;應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期(按營(yíng)業(yè)收入計(jì)算)為60天;應(yīng)付賬款需用額(即平均應(yīng)付賬款)為1760萬元,日均購貨成本為22萬元。上述數(shù)據(jù)均已得到確認(rèn)。

  (4)經(jīng)過復(fù)核,該投資項(xiàng)目的計(jì)算期為16年,包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期為9年,所得稅前凈現(xiàn)值為8800萬元。

  (5)假定該項(xiàng)目所有與經(jīng)營(yíng)有關(guān)的購銷業(yè)務(wù)均采用賒賬方式。

  表7 流動(dòng)資金投資計(jì)算表 金額單位:萬元


項(xiàng)目
第1年
第2年費(fèi)用額
第3年及以后各年需用額
全年周轉(zhuǎn)額
最低周轉(zhuǎn)天數(shù)
1年內(nèi)最多周轉(zhuǎn)次數(shù)
需用額
存貨
外購原材料
5200
36
10
520
*
*
外購燃料動(dòng)力
(A)
*
20
55
*
*
外購其他材料
20
*
40
(B)
*
*
在產(chǎn)品
*
*
*
696.25
*
*
產(chǎn)成品
*
60
(C)
*
*
*
小計(jì)



2600
*
*
應(yīng)收賬款(按經(jīng)營(yíng)成本計(jì)算)
(D)
*
*
1397.50
*
*
預(yù)付賬款
*
*
*
*
*
*
現(xiàn)金
*
*
*
*
*
*
流動(dòng)資產(chǎn)需用額
4397.50
5000
*
應(yīng)付賬款
(E)
*
*
*
*
*
預(yù)付賬款
*
(F)
4
*
*
*
流動(dòng)負(fù)債需用額
2000
2400
*
流動(dòng)資金需用額
*
(H)
2600
流動(dòng)資金投資額
(G)
(I)
(J)

  要求:

  (1)計(jì)算運(yùn)營(yíng)期第一年不包括財(cái)務(wù)費(fèi)用的總成本費(fèi)用和經(jīng)營(yíng)成本(付現(xiàn)成本)。

  (2)確定表7中用字母表示的數(shù)據(jù)(不需列表計(jì)算過程)。

  (3)計(jì)算運(yùn)營(yíng)期第二年日均銷貨成本、存貨周轉(zhuǎn)期、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期和現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期。

  (4)計(jì)算終結(jié)點(diǎn)發(fā)生的流動(dòng)資金回收額。

  (5)運(yùn)用相關(guān)指標(biāo)評(píng)價(jià)該投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性并說明理由。

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