理財規(guī)劃師基礎知識：理財規(guī)劃的主要內容、工具與流程

　　(1)理財規(guī)劃的主要內容

　　根據(jù)理財規(guī)劃的定義，個人理財規(guī)劃的具體內容包括現(xiàn)金規(guī)劃、消費支出規(guī)劃、教育規(guī)劃、風險管理與保險規(guī)劃、稅收籌劃、投資規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃、財產分配與傳承規(guī)劃八個方面。

　　1)現(xiàn)金規(guī)劃

　　現(xiàn)金規(guī)劃是一項活動，它是進行家庭或者個人日常的、日復一日的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的管理?，F(xiàn)金規(guī)劃的核心是建立應急基金，保障個人和家庭生活質量和狀態(tài)的持續(xù)性穩(wěn)定。

　　2)風險管理規(guī)劃

　　風險管理規(guī)劃則是指經濟單位通過對風險的識別、衡量和評價，并在此基礎上選擇與優(yōu)化組合各種風險管理技術，對風險實施有效控制和妥善處理風險所致?lián)p失的后果，以盡量小的成本去爭取最大的安全保障和經濟利益的行為。

　　3)家庭消費支出規(guī)劃

　　家庭消費支出規(guī)劃主要是基于一定的財務資源下，對家庭消費水平和消費結構進行規(guī)劃，以達到適度消費，穩(wěn)步提高生活質量的目標。家庭消費支出規(guī)劃主要包括住房消費規(guī)劃、汽車消費規(guī)劃以及信用卡與個人信貸消費規(guī)劃等。

　　4)教育規(guī)劃

　　教育規(guī)劃在中國家庭中主要是準備子女接受高等教育的費用。近年來，隨著高等教育學費的逐年提高和整個社會重視知識氛圍的形成，子女教育規(guī)劃已經成為家庭理財規(guī)劃中非常重要的一部分。 ’

　　5)稅收籌劃

　　稅收籌劃是幫助納稅人在法律允許的范圍內，通過對經營、投資、理財?shù)冉洕顒拥氖孪然I劃和安排，充分利用稅法提供的優(yōu)惠和差別待遇，以減輕稅負，達到整體稅后收入最大化的過程。

　　6)投資規(guī)劃

　　合適的投資規(guī)劃是為不同客戶或同一客戶不同時期的理財目標而設計的，不同的理財目標要借助于不同的投資產品來實現(xiàn)。

　　7)退休養(yǎng)老規(guī)劃

　　退休養(yǎng)老規(guī)劃是為保證客戶在將來有一個自立、尊嚴、高品質的退休生活，而從現(xiàn)在開始積極實施的規(guī)劃方案。退休規(guī)劃核心在于進行退休需求的分析和退休規(guī)劃工具的選擇。退休規(guī)劃的工具具體來說包括社會養(yǎng)老保險、企業(yè)年金、商業(yè)養(yǎng)老保險以及其他儲蓄和投資方式。

　　8)財產分配規(guī)劃

　　財產分配規(guī)劃是指為了使家庭財產及其所產生的收益在家庭成員之間實現(xiàn)合理的分配而做的財務規(guī)劃。財產傳承規(guī)劃是為了保證家庭財產實現(xiàn)代際相傳、安全讓渡而設計的財務方案，也就是遺產規(guī)劃，是當事人在其健在時通過選擇遺產管理工具和制定遺產分配方案，將擁有或控制的各種資產或負債進行安排，確保在自己去世或喪失行為能力時能夠實現(xiàn)一定的目標，是從財務的角度對個人一生財產進行的整體規(guī)劃。

　　(2)理財規(guī)劃的主要工具

　　理財規(guī)劃的主要工具有：共同基金、商業(yè)保險、固定收益證券、股票、期貨、對沖基金、私募股權基金、外匯、黃金、法律、個人信托、銀行理財產品、權證、券商集合理財產品、房地產投資信托(REITs)等。

　　1)共同基金

　　共同基金，即公募基金，是指通過公開發(fā)行基金單位的方式，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金，從事證券投資。共同基金具有專業(yè)化、大眾化、相對低風險、高收益等特點，相對于其他投資工具來說，共同基金投資起點低.比較適合大眾投資者。

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　　2)商業(yè)保險

　　保險是風險管理中傳統(tǒng)有效的財務轉移機制，人們通過保險將自行承擔的風險進行轉移，以小額固定的保費支出來換取對未來不確定的、巨大風險損失的經濟保障，使風險的損害后果得以減輕或消化。在所有理財工具中，保險的防御性最強，因此，保險是財務安全規(guī)劃的主要工具之一。

　　3)固定收益證券

　　固定收益證券，也稱固定收入證券，它是一種要求發(fā)行者按照發(fā)行時規(guī)定的時問和方式向投資者支付利息和償還本金的有價證券。按照固定收益證券的定義，中央銀行票據(jù)、結構化產品、資產支持證券、優(yōu)先股也屬于固定收益證券的范疇。由于固定收益證券未來的現(xiàn)金流發(fā)生的時間和金額都預先有規(guī)定，因此，其風險較低，收益也較穩(wěn)定，適合保守型的投資者，同時也被廣泛應用于各種風險程度的資產配置當中。

　　4)股票

　　作為交易對象和質押品，股票已成為金融市場上主要的、長期的信用工具。但實質上，股票只是代表股份資本所有權的證書，它本身并沒有任何價值，而是一種獨立于實際資本之外的虛擬資本。股票一經認購，持有者不能以任何理由要求退還股本，只能通過證券市場將股票轉讓或出售。股票投資的收益來自于上市公司的分紅和買賣價差。在以股票作為投資工具時。投資者還應注意通過投資組合來降低風險。

　　5)期貨

　　期貨是交易雙方按約定價格在未來某一期間完成特定資產的交易行為。期貨交易的最終目的并不是商品所有權的轉移，而是通過買賣期貨合約，回避現(xiàn)貨價格風險。按照交易標的期貨可以劃分為商品期貨和金融期貨。前者是期貨交易的起源品種，主要包括農產品期貨、有色金屬期貨和能源期貨等。后者是指以金融工具作為標的物的期貨合約，主要包括外匯期貨、利率期貨和股票指數(shù)期貨等。

　　6)對沖基金

　　一般認為.對沖基金是指在運作中使用做空、套期和套利等方法對風險進行對沖的投資基金。對沖基金通過非公開方式發(fā)行，面向少數(shù)機構投資者和富有個人投資者募集資金.投資于證券市場，其投資目標更具有針對性，并能夠根據(jù)客戶的特殊需求提供量身定做。對沖基金的操作手法多樣，經營機制靈活，沒有短期的利潤指標和確定的資金投向限制，在投資工具、財務杠桿、投資策略等各個方面也沒有過多限制，這樣，基金經理就能在范圍更廣的投資領域選擇投資戰(zhàn)略，以獲取長期的高額利潤;在信息披露方面.對沖基金不必像共同投資基金那樣定期公開披露詳細的投資組合，每個工作日對外公布基金凈值，通常只需要向投資者定時或按約定披露基金的相關信息即可。

　　7)私募股權基金

　　私募股權基金是指非公開募集資金并投資于未公開上市公司股權的投資基金。一般來講，私募股權基金的投資起點、要求的回報都較高，投資風險較大，且面向特定投資者以非公開方式發(fā)行。根據(jù)投資方式和操作風格的不同，通常將私募股權基金分為風險投資基金、成長型基金和收購基金三種，其中，成長型基金即狹義的私募股權基金。在世界范圍內，私募股權基金的組織形式有三種：公司型、有限合伙型和信托型。

　　8)外匯

　　一般來講，一個經濟前景看好、政局穩(wěn)定的國家的貨幣相對一個經濟發(fā)展減速或經濟倒退、政局動蕩的國家的貨幣來說，其價值(匯率)會不斷走高，反之則下降。因此，在外匯市場進行投資也正是利用匯率本身的變動，進行低買高賣或高賣低買，通過其中的差額來獲取利益。隨著外匯形成機制的改革，浮動的范圍擴大，以及炒匯手段的多樣化。越來越多的人投入到炒匯當中。外匯的匯率隨著市場而波動，所以需要投資者有敏銳的洞察力和相對及時的信息來源。

　　9)黃金

　　黃金作為理財規(guī)劃的工具具有非常重要的意義：以黃金作為理財組合中的一個重要部分與其他投資產品進行資產配置，可以獲取相對穩(wěn)健的理財收益。黃金投資一般分為實物黃金投資和紙黃金投資。實物黃金通常包括金條、金幣和黃金飾品。實物黃金交易對象直觀。但缺點是兌現(xiàn)難，交易成本高，而紙黃金通常報價參考國際黃金報價，即通過即時的匯率折算成人民幣后再報價，具有交割方便的特點。目前很多商業(yè)銀行都推出了紙黃金的交易業(yè)務。

　　10)法律 -

　　理財規(guī)劃師的工作除了要運用大量的金融知識，還需要法律知識的積累，包括稅法、婚姻法、繼承法、收養(yǎng)法、公司法、合伙企業(yè)法、其他民商事法等。掌握必要的法律知識是理財規(guī)劃師在提供理財規(guī)劃服務時有效規(guī)避風險、與客戶建立良好關系、保障自己的合法利益不受侵犯的有效手段。

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　　11)個人信托

　　共同基金、對沖基金、私募股權基金是信托在投資領域的具體表現(xiàn)形式，除了公眾熟悉的投資功用之外，信托還可以在非增值財產管理領域內發(fā)揮重要作用，個人信托即是此類工具的代表：在教育規(guī)劃領域，子女教育信托或子女激勵信托的運用可以起到保全子女教育資金、鼓勵子女發(fā)展等作用;在稅收籌劃領域，信托一直是全球范圍內最為

　　通用的稅收籌劃工具之一，尤其對于高端個人客戶而言，可以采用信托對稅收負擔進行巧妙籌劃;在退休養(yǎng)老規(guī)劃領域，高齡人士隨著智力水平和健康狀況的每況愈下，其財產管理能力也隨之變弱，其財產難以得到有效管理，因而針對老年人養(yǎng)老的信托服務將會發(fā)揮極為重要的作用;在財產分配傳承領域，信托相對其他工具具有更大的優(yōu)勢，通過信托對婚姻家庭財產的隔離保護，可以有效實現(xiàn)財產的分配與傳承保護。

　　(3)理財規(guī)劃的標準流程

　　理財規(guī)劃的標準流程可以分為六步：建立客戶關系、收集客戶信息、分析客戶財務狀況、制定理財方案、實施理財方案、持續(xù)理財服務。

　　第一步：建立客戶關系

　　作為理財規(guī)劃整個工作流程的第一個環(huán)節(jié)， “建立客戶關系”成功與否直接決定了理財規(guī)劃業(yè)務是否可以得以開展。建立客戶關系的方式多種多樣，包括但不限于電話交談、互聯(lián)網(wǎng)溝通、書面交流和面對面會談等。需要特別注意的是，在建立客戶關系的過程中，理財規(guī)劃師的溝通技巧顯得尤為重要。除了語言溝通技巧以外，理財規(guī)劃師還要懂得運用各種非語言的溝通技巧，包括眼神、面部表情、身體姿勢、手勢，等等。此外，理財規(guī)劃師作為專業(yè)人士，在與客戶交談時要盡量使用專業(yè)化的語言。而在涉及投資回報率等財務指標方面，則不應該給出過于確定的承諾，避免因達不到目標而承擔不必要的法律責任。

　　第二步：收集客戶信息

　　收集、整理和分析客戶的財務信息和與理財有關的非財務信息，是制定理財方案的關鍵一步。如果無法收集到準確的財務數(shù)據(jù)，理財規(guī)劃師就無法準確了解客戶的財務狀況和理財目標，也就不可能針對不同客戶提出切實可行的理財方案。

　　第三步：分析客戶財務狀況

　　客戶現(xiàn)行的財務狀況是達到未來財務目標的基礎，理財規(guī)劃師在提出具體的理財計劃之前必須客觀地分析客戶的現(xiàn)行財務狀況并對客戶未來的財務狀況進行預測。理財規(guī)劃師對客戶現(xiàn)行財務狀況的分析主要包括客戶家庭資產負債表分析、客戶家庭現(xiàn)金流量表分析以及財務比率分析等。其中資產負債表分析主要是分析客戶家庭資產和負債在某一時點上的基本情況?，F(xiàn)金流量表分析是指理財規(guī)劃師可以對客戶在某一時期的收人和支出進行歸納匯總，為進一步的財務現(xiàn)狀分析與理財目標設計提供基礎資料。需要分析的基本的財務比率包括：結余比率、投資與凈資產比率、清償比率、負債比率、即付比率、負債收入比率和流動性比率等。

　　第四步：制定理財方案

　　理財規(guī)劃師在進行理財規(guī)劃時，要綜合考慮每一具體項目的規(guī)劃，運用掌握的專業(yè)知識，結合客戶的實際情況，最后形成整體理財方案。因此，理財規(guī)劃師要確保已經掌握客戶的所有相關信息，弄清客戶的理財目標和要求，保證客戶當前的財務安全。在此基礎上，理財規(guī)劃師才能針對客戶具體的理財目標提出具體的理財方案。

　　第五步：實施理財方案

　　為了確保理財計劃的執(zhí)行效果，理財規(guī)劃師應遵循三個原則：準確性、有效性、及時性。理財計劃要真正得到順利執(zhí)行還需要理財規(guī)劃師制定一個詳細的實施計劃。在這個實施計劃中，理財規(guī)劃師首先要確定理財計劃的實施步驟，然后根據(jù)理財計劃的要求確定匹配資金的來源，最后理財規(guī)劃師還需要列出理財計劃實施的時間表。

　　在執(zhí)行理財計劃這一步驟中，理財規(guī)劃師還需要注意以下的一些問題：①不論是在實施計劃制定的過程中，還是在完成之后，都應當積極主動地與客戶進行溝通和交流.讓客戶親自參與到實施計劃的制定和修改過程中來;②執(zhí)行理財計劃必須首先獲得客戶的執(zhí)行授權;③妥善保管理財計劃的執(zhí)行記錄。理財方案本身也不是一成不變的，執(zhí)行理財方案過程中當理財方案的假設前提發(fā)生變化或者客戶的財務情況發(fā)生重大變化時.理財方案需要隨時調整，因此，理財方案的制定和執(zhí)行都是一個動態(tài)的過程。

　　第六步：持續(xù)理財服務

　　理財服務并不是一次性完成的。在完成方案后很長時期內，仍需要理財規(guī)劃師根據(jù)新情況來不斷地調整方案，幫助客戶更好地適應環(huán)境，達到預定的理財目標。持續(xù)理財服務包括定期對理財方案進行評估以及不定期的信息服務和方案調整。

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