助理理財(cái)規(guī)劃師《理論知識(shí)》第四章輔導(dǎo)：金融基礎(chǔ)

　　本章重點(diǎn)內(nèi)容包括：

　　1.掌握貨幣的形式、特征、層次和貨幣本位制度

　　(1)貨幣的形式和主要特征轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng) 校edu24ol.com

　　形式特征或性質(zhì)

　　流通在的現(xiàn)金直接用于支付，即期、實(shí)時(shí)結(jié)算，流動(dòng)性最強(qiáng)，不記名，人們普遍接受，以國(guó)家法律為發(fā)行保證，中央銀行信用，無(wú)收益或收益較低。

　　活期存款流動(dòng)性次于現(xiàn)金，記名，商業(yè)銀行為會(huì)付款人，能靈活支取，可轉(zhuǎn)賬，但需要一定的程序，收益校低，安全性較高。

　　支票屬于即期支付的范疇，流動(dòng)性較強(qiáng)，購(gòu)物時(shí)通常從銀行帳戶上借記后才能取貨，支票本身不是貨幣，支票存款才是貨幣。支票付款人是商業(yè)銀行，支票可以提現(xiàn)或轉(zhuǎn)賬，可記名也可不記名;支票收益低，除銀行外，還有商業(yè)支票，但后者具有一定的風(fēng)險(xiǎn)。

　　銀行卡(借記卡)記名，銀行卡本身不是貨幣，銀行卡項(xiàng)下的存款是貨幣，屬于即期，實(shí)時(shí)支付;可以提現(xiàn)或轉(zhuǎn)賬，收益低，風(fēng)險(xiǎn)小。

　　單用途借記卡如電話卡(磁卡)、飯卡、交通卡，類似現(xiàn)金，不記名，無(wú)收益，丟失后有被別人使用的風(fēng)險(xiǎn)。

　　旅行支票集匯票、本票、支票的功能于一身

　　信用卡具有小額消費(fèi)信貸功能

　　定期存款流動(dòng)性差，是潛在的購(gòu)買力，支取需要一定的程序，記名，銀行為付款人，有一定的收益，安全性較強(qiáng)。

　　匯票無(wú)條件支付命令，可以開出即期和遠(yuǎn)期兩種，可以作為轉(zhuǎn)移存款的憑證，即用于轉(zhuǎn)賬結(jié)算，有匯款功能，有記名和不記名之分。遠(yuǎn)期匯票經(jīng)承兌可以貼現(xiàn)融資

　　本票無(wú)條件支付承諾，有即期和遠(yuǎn)期兩種，可用于融資、抵押和貼現(xiàn)。銀行本票通常安全性較高

　　有價(jià)證券國(guó)債、企業(yè)債券、人壽保單、股票、基金等，可記名也可不記名，變現(xiàn)需要一定的程序，比銀行存款收益高，除國(guó)庫(kù)券外其他債券有一定的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng) 校edu24ol.com

　　外匯外匯現(xiàn)鈔;無(wú)收益，境內(nèi)無(wú)法使用;外匯有價(jià)證券;有收益，但也有風(fēng)險(xiǎn)，兌現(xiàn)需要一定程序;外匯票據(jù);無(wú)收益或低收益，可調(diào)動(dòng)存款賬戶，遠(yuǎn)期票據(jù)可以進(jìn)行貼現(xiàn)融資;外匯存款收益較低，安全性較高

　　黃金買賣需要一定的金融市場(chǎng)

　　(2)貨幣層次

　　一般來(lái)講貨幣層次區(qū)分如下：

　?、佻F(xiàn)金(Mo)。

　　②狹義貨幣(M，)。M，由M。加上商業(yè)銀行的活期存款構(gòu)成。

　?、蹚V義貨幣(M：)。M：由M。加上準(zhǔn)貨幣構(gòu)成。

　　④M，是指M：加上非銀行金融中介機(jī)構(gòu)發(fā)行的負(fù)債。

　?、軲。是指M，加上各種流動(dòng)性較高的非金融部門發(fā)行的負(fù)債。

　　(3)貨幣的本位制度

　　一國(guó)的本位制度，是指國(guó)家以法律形式確定其本位貨幣的價(jià)值，賦予其在市場(chǎng)上強(qiáng)制流通的能力，并將本位貨幣作為商品、勞務(wù)交換、債務(wù)債權(quán)清償及會(huì)計(jì)核算的計(jì)量單位的一種貨幣制度安排。如果一國(guó)本位制度中規(guī)定貨幣單位受等量金屬或他國(guó)貨幣等價(jià)的約束，成為規(guī)范本位制。如果以紙幣為幣材，其價(jià)值由法律所賦予，不與一定金屬保持等價(jià)關(guān)系，則稱為自由本位制度。

　　金屬本位制是本位貨幣與一定量的貴金屬保持等價(jià)關(guān)系的本位制度。根據(jù)貴金屬的種類，可以分為金本位制、銀本位制、復(fù)本位制(同時(shí)采用金銀兩種本位)。金本位制是本位貨幣與黃金保持一定比價(jià)關(guān)系的本位制度，又可細(xì)分為金幣本位、金塊本位、金匯兌本位三種基本形態(tài)。銀本位制是本位貨幣與白銀保持一定比價(jià)關(guān)系的本位制度。而復(fù)本位制度則是同時(shí)采取兩種貨幣作為本位貨幣，實(shí)行復(fù)本位制的國(guó)家，往往是黃金產(chǎn)量不足以滿足貨幣供應(yīng)，而以白銀作為補(bǔ)充的國(guó)家。

　　不兌換紙幣本位制是指不與任何金屬保持固定的比價(jià)關(guān)系，而以紙幣為本位貨幣的制度。這種貨幣由政府授權(quán)中央銀行發(fā)行，通過法律賦予其無(wú)限法償性。因?yàn)椴慌c一定金屬保持等價(jià)關(guān)系，因此貨幣供應(yīng)量不受金、銀產(chǎn)量的約束，具有較大的供應(yīng)彈性。但正是因?yàn)槠湄泿殴?yīng)由國(guó)家控制，可以無(wú)限制擴(kuò)大，因而在不兌換紙幣本位制度下更易發(fā)生通貨膨脹。目前國(guó)際上普遍采用不兌換本位制。

　　2.存款貨幣與信用創(chuàng)造

　　根據(jù)信用創(chuàng)造主體不同，可以分為商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造、政府的信用創(chuàng)造和非銀行機(jī)構(gòu)的信用創(chuàng)造。

　　(1)商業(yè)銀行的存款貨幣的信用創(chuàng)造

　　客戶往銀行存入現(xiàn)金將使得銀行活期存款增加。所謂現(xiàn)金，包括紙幣、鑄幣、票據(jù)、在其他銀行的存款。客戶往銀行存入的這部分現(xiàn)金稱為“原始存款”，銀行獲得“原始存款”后，會(huì)將原始存款再貸給客戶或用于投資(如購(gòu)買債券)，此時(shí)獲得現(xiàn)金的客戶或原債權(quán)持有人在商業(yè)銀行的活期存款，是由銀行系統(tǒng)創(chuàng)造出來(lái)的，稱為“派生存款”。派生存款增加時(shí)，流通中現(xiàn)金和其他銀行的活期存款并沒有減少，因此貨幣總量增加了。這就是銀行通過信用創(chuàng)造增加了存款貨幣的供給。

　　(2)政府的信用創(chuàng)造

　　如果把中央銀行視為政府的一部分，那么在不兌換紙幣制度下，中央銀行發(fā)行的現(xiàn)鈔是基礎(chǔ)貨幣的重要組成部分，可以直接增加貨幣供給。除發(fā)行紙幣外，政府也可以通過稅收政策增加或減少居民的可支配收入，影響流通中貨幣的數(shù)量。

　　政府參與信用創(chuàng)造主要的途徑是發(fā)行公債。

　　(3)非銀行機(jī)構(gòu)的信用創(chuàng)造

　　作為貨幣創(chuàng)造者的銀行與作為非貨幣金融資產(chǎn)創(chuàng)造者的其他各種金融機(jī)構(gòu)之間.也只有程度的不同。而沒有本質(zhì)的區(qū)別。

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