理財(cái)規(guī)劃師三級(jí)專業(yè)能力復(fù)習(xí)重點(diǎn)（1）

　　第一章 現(xiàn)金規(guī)劃

　　現(xiàn)金規(guī)劃中所指的現(xiàn)金等價(jià)物是指流動(dòng)性比較強(qiáng)的活期儲(chǔ)蓄、各類銀行存款和貨幣市場(chǎng)基金等金融資產(chǎn)。

　　現(xiàn)金規(guī)劃應(yīng)遵循的一個(gè)原則是：短期需求可以用手頭的(現(xiàn)金)來滿足，而預(yù)期的或?qū)淼男枨髣t可以通過各種類型的儲(chǔ)蓄或者(短期投、融資工具)來滿足。

　　第一節(jié) 分析客戶現(xiàn)金需求

　　一、現(xiàn)金規(guī)劃需要考慮的因素

　　(一)對(duì)金融資產(chǎn)流動(dòng)性的要求

　　1、交易動(dòng)機(jī)

　　家庭由于收入與支出在時(shí)間上的不同步性而必須持有一部分現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的動(dòng)機(jī)屬于交易動(dòng)機(jī)。

　　2、謹(jǐn)慎動(dòng)機(jī)或預(yù)防動(dòng)機(jī)

　　謹(jǐn)慎動(dòng)機(jī)或預(yù)防動(dòng)機(jī)是為了預(yù)防意外支出而持有一部分現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的動(dòng)機(jī)。如個(gè)人為應(yīng)對(duì)可能發(fā)生的失業(yè)、疾病等意外事件而需要提前預(yù)留一定數(shù)量的現(xiàn)金及等價(jià)物。如果說現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的交易需求產(chǎn)生是由于收入與支出間(缺乏同步性)，那么現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的預(yù)防動(dòng)機(jī)則歸因于未來收入和支出的(不確定性)。

　　(二)持有現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的機(jī)會(huì)成本

　　通常來說，金融資產(chǎn)的流動(dòng)性與收益率呈反方向變化，高流動(dòng)性意味著收益率較低。由于(機(jī)會(huì)成本)的存在，持有收益率(較低)的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物也就意味著喪失了持有收益率較高的投資品種的機(jī)會(huì)。

　　二、流動(dòng)性比率

　　現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物是流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)。

　　流動(dòng)性比率=流動(dòng)性資產(chǎn)/每月支出

　　資產(chǎn)的流動(dòng)性與收益性通常呈反比，即流動(dòng)性較強(qiáng)的資產(chǎn)收益性較低，而收益性較強(qiáng)的資產(chǎn)其流動(dòng)性往往欠佳。

　　對(duì)于那些工作缺乏穩(wěn)定、收入無保障的客戶來說，資產(chǎn)的(流動(dòng)性)顯然重要得多，因此助理理財(cái)規(guī)劃師應(yīng)建議其流動(dòng)性比率保持較高的流動(dòng)性比率。通常情況下，流動(dòng)性比率應(yīng)保持在3左右。

　　編制家庭收入支出表需要遵循的原則是真實(shí)可靠原則、充分反應(yīng)原則、明晰性原則。

　　理財(cái)規(guī)劃師在確定現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的額度時(shí)，可以將該額度確定在個(gè)人或家庭每月支出的(3-6倍)左右。

　　第二節(jié) 制定現(xiàn)金規(guī)劃方案

　　一、現(xiàn)金規(guī)劃的一般工具

　　(一)現(xiàn)金

　　(二)相關(guān)儲(chǔ)蓄品種

　　1、一般儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)

　　(1)活期儲(chǔ)蓄

　　人民幣1元起存，港幣、美元、日元和歐元等起存金額為不低于1美元的等值外幣。

　　(2)定活兩便儲(chǔ)蓄

　　人民幣50元起存。存期<3個(gè)月，活期計(jì)息;3個(gè)月→半年，3月期整存整取打六折;半年→1年，半年整存整取打六折，存期超1年(含)，1年期整存整取打六折。

　　(3)整存整取

　　人民幣50元起存，港幣50元，日元1000元，其他幣種為原幣種10元起存。

　　人民幣存期：3個(gè)月、6個(gè)月、1年、2年、3年和5年;外幣存期1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、1年、2年。

　　(4)零存整取

　　人民幣5元起存。存期1年、3年、5年。

　　(5)整存零取

　　人民幣1000元起存。存期1年、3年、5年。取款間隔1個(gè)月、3個(gè)月、半年。

　　(6)存本取息

　　人民幣5000元起存。存期1年、3年、5年。取息間隔每月、每季或每半年。

　　(7)個(gè)人通知存款

　　起存金額5萬，最低支取金額5萬。外幣起存金額約為等值人民幣5萬元(含)。

　　(8)個(gè)人支票儲(chǔ)蓄存款

　　2、特色儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)

　　(1)定額定期雙定存單

　　定額定期儲(chǔ)蓄是存款金額固定、存期固定的一種定期儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù);定額定期儲(chǔ)蓄存期為一年，到期憑存單支取本息，可以過期支取，也可以提前支取;不能辦理辦理部分提前支取;存單上不記名、不預(yù)留印鑒、也不受理掛失，可以在同一市縣轄區(qū)內(nèi)各郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)通存通取。

　　(2)定活通。既有定期存款的收益水平，又有活期的方便存取。

　　(3)定期存款可自動(dòng)轉(zhuǎn)存

　　(4)綠色存款

　　(5)禮儀存單

　　(6)喜慶存單

　　(7)金條、基金當(dāng)利息

　　(8)旅行儲(chǔ)蓄

　　(9)四方錢

　　(三)貨幣市場(chǎng)基金

　　貨幣市場(chǎng)基金應(yīng)當(dāng)投資于以下金融工具：(1)現(xiàn)金;(2)1年以內(nèi)(含1年)的銀行定期存款、大額存單;(3)剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的債券;(4)期限在1年以內(nèi)(含1年)的債券回購(gòu);(5)期限在1年以內(nèi)(含1年)的中央銀行票據(jù);(6)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行認(rèn)可的其他具有良好流動(dòng)性的貨幣市場(chǎng)工具。

　　貨幣市場(chǎng)基金不得投資于以下金融工具：(1)股票;(2)可轉(zhuǎn)換債券;(3)剩余期限超過397天的債券;(4)信用等級(jí)在AAA級(jí)以下的企業(yè)債券;(5)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行禁止投資的其他金融工具。

　　1、貨幣市場(chǎng)基金的特點(diǎn)

　　(1)本金安全

　　(2)資金流動(dòng)性強(qiáng)

　　(3)收益率相對(duì)活期儲(chǔ)蓄較高

　　(4)投資成本低。買賣貨幣市場(chǎng)基金一般免受手續(xù)費(fèi)，認(rèn)購(gòu)費(fèi)、申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)都為0。

　　(5)分紅免稅?；鹈嬷涤肋h(yuǎn)保持1元。投資收益按天計(jì)算，每日都有利息收入，投資者享受的是(復(fù)利);同時(shí)，銀行定期存款享受的是(單利)。每月分紅結(jié)轉(zhuǎn)為(基金份額)，分紅免收所得稅率。

　　2、貨幣市場(chǎng)基金的申購(gòu)

　　申購(gòu)或認(rèn)購(gòu)貨幣市場(chǎng)基金的最低資金量要求為(1000)元，貨幣市場(chǎng)基金與其他開放式基金最主要的不同點(diǎn)在于其(單位資產(chǎn)凈值)是固定不交的。

　　3、貨幣市場(chǎng)基金的收益指標(biāo)。一是七日年化收益率;二是每萬份基金單位收益。

　　4、影響貨幣市場(chǎng)基金收益率的主要因素

　　(1)利率因素

　　(2)規(guī)模因素。并非規(guī)模越大，收益越高。存在一個(gè)最優(yōu)規(guī)模。

　　(3)收益率趨同趨勢(shì)

　　5、如何選擇貨幣市場(chǎng)基金

　　(1)認(rèn)購(gòu)還是申購(gòu)

　　(2)什么時(shí)間購(gòu)買

　　(3)選擇哪一只貨幣市場(chǎng)基金

?2013年理財(cái)規(guī)劃師考試網(wǎng)絡(luò)輔導(dǎo)招生簡(jiǎn)章

?2013年理財(cái)規(guī)劃師考試保過班招生簡(jiǎn)章

更多信息請(qǐng)?jiān)L問：理財(cái)規(guī)劃師頻道   理財(cái)規(guī)劃師論壇