理財規(guī)劃師三級專業(yè)能力復習重點（24）

　　第二單元 固定收益證券

　　一、債券的概念和特點P295

　　概念：

　　特點：

　　(一)償還性

　　(二)流動性

　　(三)安全性

　　(四)收益型

　　二、債券的基本要素

　　(一)債券的票面價值

　　(二)債券價格。溢價、折價、平價。

　　(三)償還期限

　　債券的償還期限經(jīng)常簡稱為期限，在到期日，債券代表的債權(quán)債務(wù)關(guān)系終止，債券的發(fā)行者償還所有的本息。但是，在時間上對于債券投資者而言，更重要的是(債券的剩余期限)。

　　(四)票面利率

　　三、債券的類型

　　(一)按照發(fā)行主體不同劃分

　　1、政府債券

　　(1)國債

　　國債按形態(tài)可以分為無記名(實物)國債、記賬式國債和(憑證式國債)。

　　(2)地方政府債券

　　地方政府債券的發(fā)行主體是地方政府及地方政府所屬的機構(gòu)，其中，(收益?zhèn)?的發(fā)行目的是為了給地方政府所屬企業(yè)或某個特點項目融資，債券發(fā)行者只能以經(jīng)營該項目本身的收益來償還債務(wù)，而不以地方政府的征稅能力作為保證。

　　2、金融債券

　　3、公司債券

　　4、國際債券P299 (參看P327基金)

　　(1)外國債券

　　(2)歐洲債券

　　(二)按照生命周期長短劃分

　　1、短期債券

　　2、中期債券

　　3、長期債券

　　(三)按是否有抵押劃分

　　1、信用債券

　　2、抵押債券

　　(四)按是否記名

　　1、記名債券

　　2、無記名債券

　　(五)按照利息支付方式

　　1、付息債券

　　2、零息債券

　　貼現(xiàn)發(fā)行的零息債券一般(低于)債券的面值。

　　(六)按照本金償還方式

　　1、到期還本債券

　　2、分期償還債券

　　(七)按照債券計息規(guī)則

　　1、固定利率債券

　　2、浮動利率債券

　　(八)按照是否含有各類選擇權(quán)劃分

　　1、含權(quán)債券

　　其他條件相同，可轉(zhuǎn)債的票面利率通常低于同期普通債券。

　　2、非含權(quán)債券

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