理財規(guī)劃師三級專業(yè)能力復(fù)習(xí)重點(diǎn)（35）

　　第十單元 金融衍生品

　　一、金融衍生品概述

　　(一)金融衍生品概念

　　1、衍生工具

　　2、嵌入衍生工具

　　(二)衍生工具的基本特征P405

　　1、跨期性

　　2、杠桿性

　　3、聯(lián)動性

　　4、不確定性或高風(fēng)險性

　　(三)金融衍生品分類

　　1、根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)不同可以分為遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換四大類。

　　2、根據(jù)原生資產(chǎn)不同大致可以分為四類，即股票、利率、匯率和商品類金融衍生產(chǎn)品。

　　3、根據(jù)地點(diǎn)不同，可分為場內(nèi)交易和場外交易。

　　二、遠(yuǎn)期

　　(一)遠(yuǎn)期合約的產(chǎn)生

　　(二)遠(yuǎn)期合約的概念及特征

　　(三)遠(yuǎn)期利率協(xié)議

　　三、期貨

　　(一)期貨合約的產(chǎn)生

　　(二)期貨合約的要素

　　1、交易品種

　　2、交易單位

　　3、最小變動單位

　　4、每日價格最大波動限制

　　5、合約月份

　　6、交易時間

　　7、最后交易日

　　8、交割等級

　　9、其他交割條款

　　(三)期貨的交易制度

　　1、保證金制度P413

　　期貨交易保證金的金額一般為合同總價值的(5%-15%)。

　　2、逐日無負(fù)債結(jié)算制度

　　3、強(qiáng)行平倉制度

　　4、持倉限額制度

　　(四)期貨交易與遠(yuǎn)期交易的區(qū)別P414

　　1、交易場所不同

　　2、合約標(biāo)準(zhǔn)化程度不同

　　3、信用風(fēng)險不同

　　4、履約方式不同

　　5、交易參與者不同

　　(五)主要金融期貨產(chǎn)品P414

　　1、股指期貨

　　2、外匯期貨

　　3、利率期貨

　　(六)股指期貨的交易流程

　　1、開戶

　　2、交易

　　3、結(jié)算

　　4、交割

　　(七)股指期貨投資的風(fēng)險P416

　　1、股指期貨的一般風(fēng)險

　　(1)市場風(fēng)險

　　(2)信用風(fēng)險

　　(3)流動性風(fēng)險

　　(4)操作風(fēng)險

　　(5)法律風(fēng)險

　　2、股指期貨的特有風(fēng)險

　　(1)基差風(fēng)險

　　(2)合約品種差異造成的風(fēng)險

　　(3)標(biāo)的物風(fēng)險

　　(4)交割風(fēng)險制度

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