輔導之 銀行經(jīng)營壞境(2)

　　2.2金融環(huán)境 $lesson$

　　2.2.1金融市場

　　1.金融市場的功能

　　金融市場是金融工具交易的場所，主要包括貨幣市場、債券市場、股票市場、外匯市場、期貨市場、黃金市場、保險市場等。

　　(1)貨幣資金融通功能--最主要、最基本的功能

　　(2)優(yōu)化資源配置功能

　　(3)風險分散與風險管理功能

　　(4)經(jīng)濟調(diào)節(jié)功能

　　(5)定價功能

　　2.金融市場的種類

　　劃分標準分類釋義

　　按金融工具期限貨幣市場以短期金融工具為媒介進行的期限在一年以內(nèi)(含)的短期資金融通市場。我國貨幣市場主要包括銀行間同業(yè)拆借市場、銀行間債券回購市場和票據(jù)市場。

　　資本市場以長期金融工具為媒介進行的期限在一年以上的長期資金融通市場，主要包括債券市場和股票市場。

　　按交易工具類型債券市場、票據(jù)市場、外匯市場、股票市場、黃金市場、保險市場

　　按交易的階段發(fā)行市場是債券、股票等金融工具初次發(fā)行，供投資者認購投資的市場，也稱初級市場或一級市場。

　　流通市場是對已上市金融工具等進行買賣轉讓的市場，也稱為二級市場。

　　按交割時間現(xiàn)貨市場是當日成交，當日、次日或隔日等幾日內(nèi)進行交割(一方支付款項、另一方交付金融工具)的市場。

　　期貨市場是將款項和證券等金融工具的交割放在成交后的某一約定時間(1個月以上、1年之內(nèi))進行的市場。

　　按交易場所場內(nèi)交易市場又稱有形市場，指有固定場所、有組織、有制度的金融交易市場(如股票交易所)。

　　場外交易市場又稱柜臺市場或無形市場，指沒有固定交易場所的市場，交易者通過經(jīng)紀人或交易商的電話、網(wǎng)絡等洽談成交。

　　3.我國的金融市場

　　市場類型時間大事記

　　貨幣市場1984年我國金融市場發(fā)展起自同業(yè)拆借市場。

　　1996年1月全國統(tǒng)一的同業(yè)拆借市場形成。

　　1997年6月依托同業(yè)拆借市場的債券回購業(yè)務獲準開展，同業(yè)拆借市場與票據(jù)市場一起構成我國的貨幣市場。

　　資本市場1990年底上海、深圳證券交易所成立標志著股票市場形成。

　　1997年6月銀行間債券市場成立，與交易所債券市場共同構成債券市場。

　　其他市場1980年恢復國內(nèi)保險業(yè)務，目前已形成保險市場體系。

　　20世紀90年代初我國的商品期貨市場起步，目前已有上海期貨交易所、大連商品交易所，鄭州商品交易所、中國金融期貨交易所(2006年9月在上海成立)。

　　1994年4月全國統(tǒng)一的銀行間外匯市場建立

　　2002年10月上海黃金交易所成立

　　4.金融市場發(fā)展對商業(yè)銀行影響

　　(1)金融市場發(fā)展對銀行的促進作用

　　首先，銀行是金融市場的重要參與者，金融市場的發(fā)展能夠在很多方面直接促進銀行的業(yè)務發(fā)展和經(jīng)營管理。貨幣市場是銀行流動性管理，尤其是實現(xiàn)盈利性和流動性之間平衡的重要基礎。

　　其次，貨幣市場和資本市場能為銀行提供大量的風險管理工具，提高其風險管理水平。

　　再次，金融市場的發(fā)展為商業(yè)銀行的客戶評價及風險度量提供了參考標準。

　　最后，金融市場的發(fā)展能夠促進企業(yè)管理水平的提高，為銀行創(chuàng)造和培養(yǎng)良好的優(yōu)質(zhì)客戶。

　　(2)金融市場發(fā)展對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)

　　第一，隨著銀行參與金融市場程度的不斷加深，金融市場波動對銀行資產(chǎn)和負債價值的影響會不斷加大，銀行經(jīng)營管理特別是風險管理的難度也將越來越大。

　　第二，金融市場會放大商業(yè)銀行的風險事件。

　　第三，隨著資本市場的發(fā)展，一方面，大量儲蓄者將資金投資于資本市場，會減少銀行的資金來源;另一方面，大量的優(yōu)質(zhì)企業(yè)在資本市場上籌集資金，會減少在銀行的貸款，造成銀行優(yōu)質(zhì)客戶的流失。