個人理財 學習輔導之銀行理財產品(1)

　　一、理財產品的發(fā)展：

　　2002年，第一個理財產品推出;2005年，第一個人民幣結構理財產品推出。

　　2005年12月起，允許獲得衍生品許可證的銀行發(fā)行股票掛鉤和商品掛鉤產品，以及后來的權益掛鉤、項目融資、新股申購、QDII。

　　二、當前主要的銀行理財產品介紹

　　1、貨幣型理財產品：

　　(1)定義：主要投資于信用等級高、流動性好的金融工具，如國債、金融債、中央銀行票據(jù)、債券回購以及高信用等級的企業(yè)債、公司債、短期融資債等。

　　(2)特點：投資期短、資金贖回靈活、本金/收益安全性高

　　(3)風險：低風險

　　企業(yè)債：中央政府部門所屬機構、國有獨資企業(yè)或國有控股企業(yè)發(fā)行的債，有審批。

　　公司債：股份有限公司和有限責任公司發(fā)行

　　例題：貨幣型理財產品的風險特征是()

　　A 信用風險高、流動性風險小 B 信用風險高、流動性風險大

　　C 信用風險低、流動性風險小 D 信用風險低、流動性風險大

　　2、債券型理財產品：

　　(1) 定義：以國債、金融債、中央銀行票據(jù)為主要投資對象

　　(2)特點：產品結構簡單、投資風險小、客戶預期收益穩(wěn)定

　　(3)投資方向：銀行間債券市場、國債市場和企業(yè)債市場。

　　(4)效益及風險特征：風險低

　　風險來自利率風險、匯率風險和流動性風險

　　舉例：銀行人民幣債券理財計劃，一個月期，到期一次還本付息。預計年收益率2.62%

　　例題：債券型理財產品的風險特征是()

　　A 投資風險高、收益高 B 投資風險高、收益低

　　C 投資風險低、收益高 D 投資風險低、收益低