2014年銀行從業(yè)《公司信貸》第七章重點：項目評估的意義

　　項目評估的要求和組織

　　項目評估是投資決策的重要手段，投資者、決策機構(gòu)和金融機構(gòu)以項目評估的結(jié)論作為實施項目、決策項目和提供貸款的主要依據(jù)。銀行最關(guān)心的是借款企業(yè)的財務(wù)狀況和項目的效益情況，并把貸款項目的還款能力作為評估重點。項目的財務(wù)效益是項目的建設(shè)、生產(chǎn)、經(jīng)營及銷售共同作用的結(jié)果，其中任何一方面出問題都會直接影響項目的財務(wù)效益，因此進行項目財務(wù)效益評估前，必須對項目的建設(shè)規(guī)模、投資估算、產(chǎn)品方案、原輔料供應(yīng)及保證情況、產(chǎn)品市場情況、生產(chǎn)工藝、物料單耗、水電供應(yīng)、交通條件以及項目承辦單位能力等方面的情況先進行評估分析，銀行如果舍此進行盲目的財務(wù)評估，將對銀行貸款決策起誤導(dǎo)作用。

　　項目評估涉及的知識面較廣，而銀行的員工主要由金融及財務(wù)方面的人員組成，如果僅依靠銀行自身力量，將難以對直接影響項目財務(wù)評估質(zhì)量的技術(shù)和工藝等方面的問題進行評估。到目前為止，國內(nèi)銀行對項目進行評估時，基本上是采用以銀行工作人員為主進行評估的模式，很少邀請與項目有關(guān)的技術(shù)及管理老師參加評估工作，這種評估模式在一定程度上影響了項目評估質(zhì)量。因此，應(yīng)邀請有關(guān)老師和銀行工作人員一起組成項目評估小組，這將有利于提高銀行項目評估的質(zhì)量。

　　項目評估的意義

　　在我國現(xiàn)行的體制下，由于諸多因素共同作用，僅憑借款人提交給銀行的可行性研究報告等貸款文件往往難以對項目進行客觀的評價。《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》對貸款人內(nèi)部信貸管理各相關(guān)環(huán)節(jié)應(yīng)如何全面分析、準(zhǔn)確評估項目風(fēng)險作如下要求: 明確項目受理條件， 包括借款人應(yīng)符合國家規(guī)定的投資主體資格，項目應(yīng)符合國家產(chǎn)業(yè)、土地、環(huán)保等相關(guān)政策;按規(guī)定履行了固定資產(chǎn)投資項目的合法管理程序;應(yīng)符合國家有關(guān)投資項目資本金制度等;在貸款調(diào)查階段，應(yīng)對項目基本情況和項目發(fā)起人情況進行詳細調(diào)查;在風(fēng)險審批階段，特別強調(diào)要對項目合規(guī)性、項目技術(shù)和財務(wù)可行性、產(chǎn)品市場、融資方案、保險等進行深入的風(fēng)險評價。銀行應(yīng)根據(jù)相關(guān)規(guī)定對貸款項目進行評估，剔除非客觀因素，從而可以較真實地對項目進行評價。

　　我國的可行性研究制度雖然已推行近20年了，但投資效益低的項目卻仍不斷出現(xiàn)，投資浪費現(xiàn)象一直在發(fā)生，原因雖然是多方面的，但項目在可行性研究中弄虛作假卻是主要原因之一。因此，銀行在發(fā)放貸款前對申請貸款的項目進行制度化的評估，可以為銀行客觀地了解和評價項目，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量打下基礎(chǔ)。

　　作為債權(quán)人，銀行對項目評估的角度和取舍標(biāo)準(zhǔn)與設(shè)計院、政府和企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)存在差異，銀行通過對貸款項目的評估，可以從維護銀行權(quán)益的立場出發(fā)，根據(jù)自己的標(biāo)準(zhǔn)評價項目，為貸款決策提供科學(xué)依據(jù)。由于項目融資具有不同于一般固定資產(chǎn)投資項目的風(fēng)險特征，如貸款償還主要依賴項目未來現(xiàn)金流或者項目自身資產(chǎn)價值，通常融資比例較高、金額較大、期限較長、參與者較多，因此風(fēng)險較大，往往需要多方面機構(gòu)和人員的參與，并通過復(fù)雜的融資和擔(dān)保結(jié)構(gòu)以分散和降低風(fēng)險。在以往商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)操作中，如此廣泛復(fù)雜的調(diào)查評估，往往僅根據(jù)經(jīng)辦人員的經(jīng)驗和項目進展環(huán)節(jié)進行。由于盡職調(diào)查工作缺少系統(tǒng)性的計劃組織，調(diào)查成果難以保證穩(wěn)定的質(zhì)量水平。銀行應(yīng)將項目融資業(yè)務(wù)的全部流程納入規(guī)范化操作模式之中，按照項目評估報告模板等工具完成盡職調(diào)查、風(fēng)險控制、客戶服務(wù)等各項工作，不僅將提高綜合收入，而且作為項目合作伙伴深入到項目建設(shè)運營的整個流程中，全面了解各方面信息，提高識別、評估、控制項目融資業(yè)務(wù)風(fēng)險的能力，也為項目融資業(yè)務(wù)的平穩(wěn)較快發(fā)展提供更加有力的支持。