中級財務管理公式助記表

1、單利：I=P*i*n
2、單利終值：F=P（1+i*n）
3、單利現(xiàn)值：P=F/（1+i*n）www.edu24ol.com/
4、復利終值：F=P（1+i）n或：P（F/P，i，n）
5、復利現(xiàn)值：P=F*（1+i）- n或：F（P/F，i，n）
6、普通年金終值：F=A[（1+i）n-1]/i或：A（F/A，i，n）
7、年償債基金：A=F*i/[（1+i）n-1]或：F（A/F，i，n）
8、普通年金現(xiàn)值：P=A{[1-（1+i）- n]/i}或：A（P/A，i，n）
9、年資本回收額：A=P{i/[1-（1+i）- n]}或：P（A/P，i，n）
10、即付年金的終值：F=A{[（1+i）（n+1）-1]/i-1}或：A[（F/A，i，n+1）-1]
11、即付年金的現(xiàn)值：P=A{[1-（1+i）-（n-1）]/i+1}或：A[（P/A，i，n-1）+1]
12、遞延年金現(xiàn)值：www.edu24ol.com/
第一種方法：先求（m+n）期的年金現(xiàn)值，再扣除遞延期（m）的年金現(xiàn)值。
P=A{[1-（1+i）-（m+n）]/i-[1-（1+i）- m]/i}或：A[（P/A，i，m+n）-（P/A，i，n）]
第二種方法：先求出遞延期末的現(xiàn)值，再將現(xiàn)值調(diào)整到第一期期初。
P=A{[1-（1+i）- n]/i*[（1+i）- m]}或：A[（P/A，i，n）*（P/F，i，m）]
第三種方法：先求出遞延年金的終值，再將其折算為現(xiàn)值。
P=A{[（1+i）n-1]/I}*（1+i）-（n+m）或：A（F/A,I,n）（P/F,I,n+m）
13、永續(xù)年金現(xiàn)值：P=A/i
14、折現(xiàn)率：
i=[（F/p）1/n]-1（一次收付款項）
i=A/P（永續(xù)年金）www.edu24ol.com/
普通年金折現(xiàn)率先計算年金現(xiàn)值系數(shù)或年金終值系數(shù)再查有關的系數(shù)表求i，不能直接求得的通過內(nèi)插法計算。i=i1+［（β1-α）/（β1-αβ2）］*（i2-i1）
15、名義利率與實際利率的換算：i=（1+r/m）m-1     式中：r為名義利率；m為年復利次數(shù)
16、風險收益率：R=RF+RR=RF+b*V
17、期望值：（P49）
18、方差：（P50）
19、標準方差：（P50）
20、標準離差率：V=σ/E
21、外界資金的需求量=變動資產(chǎn)占基期銷售額百分比x銷售的變動額-變動負債占基期銷售額百分比x銷售的變動額-銷售凈利率x收益留存比率x預測期銷售額
22、外界資金的需求量的資金習性分析法：高低點法（P67）、回歸直線法（P68）
23、認股權證的理論價值：V=（P-E）*N 注：P為普通股票市場價格，E為認購價格，N為認股權證換股比率
24、債券發(fā)行價格=票面金額*（P/F，i1，n）+票面金額* i2（P/A，i1，n）
式中：i1為市場利率；i2為票面利率；n為債券期限
如果是不計復利，到期一次還本付息的債券：
債券發(fā)行價格=票面金額*（1+ i2 * n）*（P/F，i1，n）
25、可轉(zhuǎn)換債券價格=債券面值/轉(zhuǎn)換比率   轉(zhuǎn)換比率=轉(zhuǎn)換普通股數(shù)/可轉(zhuǎn)換債券數(shù)
26、放棄現(xiàn)金折扣的成本=CD/（1-CD）* 360/N * 100%
式中：CD為現(xiàn)金折扣的百分比；N為失去現(xiàn)金折扣延期付款天數(shù)，等于信用期與折扣期之差
27、債券成本：Kb=I（1-T）/[B0（1-f）]=B*i*（1-T）/ [B0（1-f）]
式中：Kb為債券成本；I為債券每年支付的利息；T為所得稅稅率；B為債券面值；i為債券票面利率；B0為債券籌資額，按發(fā)行價格確定；f為債券籌資費率www.edu24ol.com/

28、銀行借款成本：Ki=I（1-T）/[L（1-f）]=i*L*（1-T）/[L（1-f）]
或：Ki =i（1-T）（當f忽略不計時）
式中：Ki為銀行借款成本；I為銀行借款年利息；L為銀行借款籌資總額；T為所得稅稅率；i為銀行借款利息率；f為銀行借款籌資費率
29、優(yōu)先股成本：Kp=D/P0（1-T） 式中：Kp為優(yōu)先股成本；D為優(yōu)先股每年的股利；P0為發(fā)行優(yōu)先股總額
30、普通股成本：股利折現(xiàn)模型：Kc=D/P0*100%   或Kc=[D1/P0（1-f）]+g
資本資產(chǎn)定價模型：Kc=RF+β（Rm-RF）
無風險利率加風險溢價法：Kc=RF+Rpwww.edu24ol.com/
式中：Kc為普通股成本；D1為第1年股的股利；P0為普通股發(fā)行價；g為年增長率
31、留存收益成本：K=D1/ P0+g
32、加權平均資金成本：Kw=ΣWj*Kj
式中：Kw為加權平均資金成本；Wj為第j種資金占總資金的比重；Kj為第j種資金的成本
33、籌資總額分界點：BPi=TFi/Wi
式中：BPi為籌資總額分界點；TFi為第i種籌資方式的成本分界點；Wi為目標資金結構中第i種籌資方式所占比例
34、邊際貢獻：M=（p-b）x=m*x
式中：M為邊際貢獻；p為銷售單價；b為單位變動成本；m為單位邊際貢獻；x為產(chǎn)銷量
35、息稅前利潤：EBIT=（p-b）x-a=M-a
36、經(jīng)營杠桿：DOL=M/EBIT=M/（M-a）
37、財務杠桿：DFL=EBIT/（EBIT-I）
38、復合杠桿：DCL=DOL*DFL=M/[EBIT-I-d/（1-T）]www.edu24ol.com/
39：每股利潤無差異點分析公式：
[（EBIT-I1）（1-T）-D1]/N1=[（EBIT-I2）（1-T）-D2]/N2
當EBIT大于每股利潤無差異點時，利用負債集資較為有利；當EBIT小于每股利潤無差異點時，利用發(fā)行普通股集資較為有利
40、公司的市場總價值=股票的總價值+債券的價值
股票市場價格=（息稅前利潤-利息）*（1-所得稅稅率）/普通股成本 
式中：普通股成本Kc=RF+β（Rm-RF） 
41、投資組合的期望收益率：RP=∑WjRj 
42、協(xié)方差：Cov（R1,R2）=1/n ∑（R1i-R1）（ R2i-R2）
43、相關系數(shù)：ρ12=Cov（R1,R2）/（σ1σ2）
44、兩種資產(chǎn)組合而成的投資組合收益率的標準差：σP=[W12 σ12+ W22 σ22+2W1 σ1 Cov（R1,R2）]1/2
45、投資組合的β系數(shù)：βP=∑Wiβi
46、經(jīng)營期現(xiàn)金流量的計算：經(jīng)營期某年凈現(xiàn)金流量=該年利潤+該年折舊+該年攤銷+該年利息+該年回收額
47、靜態(tài)評價指標：www.edu24ol.com/
投資利潤率=年平均利潤額/投資總額x100%
不包括建設期的投資回收期=原始投資額/投產(chǎn)若干年每年相等的現(xiàn)金凈流量
包括建設期的投資回收期=不包括建設期的投資回收期+建設期
48、動態(tài)評價指標：
凈現(xiàn)值（NPV）=-原始投資額+投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量x年金現(xiàn)值系數(shù)
凈現(xiàn)值率（NPVR）=投資項目凈現(xiàn)值/原始投資現(xiàn)值x100%
獲利指數(shù)（PI）=投產(chǎn)后各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值合計/原始投資的現(xiàn)值合計=1+凈現(xiàn)值率（NPVR）
內(nèi)部收益率=IRR
（P/A，IRR，n）=I/NCF式中：I為原始投資額www.edu24ol.com/

49、短期證券到期收益率：K=[證券年利息+（證券賣出價-證券買入價）÷到期年限]/證券買入價*100%
50、長期債券收益率：
V=I*（P/A，i，n）+F*（P/F，i，n）
式中：V為債券的購買價格
51、股票投資收益率：
V=Σ（t=1~n）Dt/（1+i）t+F/（1+i）n
52、長期持有股票，股利穩(wěn)定不變的股票估價模型：V=D/K
式中：V為股票內(nèi)在價值；D為每年固定股利；K為投資人要求的收益率
53、長期持有股票，股利固定增長的股票估價模型：
V=D0（1+g）/（K-g）=D1/（K-g）www.edu24ol.com/
式中：D0為上年股利；D1為第一年預期股利
54、基金的單位凈值=基金凈資產(chǎn)價值總額/基金單位總份額
55、基 金 = （年末持有份數(shù)*年末基金單位凈值-年初持有份數(shù)*年初基金單位凈值）
收益率           年初持有份數(shù)*年初基金單位凈值
56、機會成本=現(xiàn)金持有量x有價證券利率（或報酬率）
57、現(xiàn)金管理相關總成本=持有機會成本+固定性轉(zhuǎn)換成本
58、最佳現(xiàn)金持有量：Q=（2TF/K）1/2　　　　　　　　　　式中：Q為最佳現(xiàn)金持有量；T為一個周期內(nèi)現(xiàn)金總需求量；F為每次轉(zhuǎn)換有價證券的固定成本；K為有價證券利息率
59、最低現(xiàn)金管理相關總成本：（TC）=（2TFK）1/2www.edu24ol.com/
60、應收賬款機會成本=維持賒銷業(yè)務所需要的資金*資金成本率
61、應收賬款平均余額=年賒銷額/360*平均收賬天數(shù)
62、維持賒銷業(yè)務所需要的資金=應收賬款平均余額*變動成本/銷售收入
63、應收賬款收現(xiàn)保證率=（當期必要現(xiàn)金支出總額-當期其它穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額）/當期應收賬款總計金額
64、存貨相關總成本=相關進貨費用+相關存儲成本=存貨全年計劃進貨總量/每次進貨批量*每次進貨費用+每次進貨批量/2 *單位存貨年存儲成本
65、經(jīng)濟進貨批量：Q=（2AB/C）1/2　　　　　　式中：Q為經(jīng)濟進貨批量；A為某種存貨年度計劃進貨總量；B為平均每次進貨費用；C為單位存貨年度單位儲存成本
66、經(jīng)濟進貨批量的存貨相關總成本：（TC）=（2ABC）1/2
67、經(jīng)濟進貨批量平均占用資金：W=PQ/2=P（AB/2C）1/2
68、年度最佳進貨批次：N=A/Q=（AC/2B）1/2www.edu24ol.com/
69、允許缺貨時的經(jīng)濟進貨批量：Q=[（2AB/C）（C+R）/R]1/2
70、缺貨量：S=QC/（C+R）     式中：S為缺貨量；R為單位缺貨成本
71、存貨本量利的平衡關系：
利潤=毛利-固定存儲費-銷售稅金及附加-每日變動存儲費x儲存天數(shù)
72、每日變動存儲費=購進批量*購進單價*日變動儲存費率
或：每日變動存儲費=購進批量*購進單價*每日利率+每日保管費用
73、保本儲存天數(shù)=（毛利-固定存儲費-銷售稅金及附加）/每日變動存儲費
74、目標利潤=投資額*投資利潤率
75、保利儲存天數(shù)=（毛利-固定存儲費-銷售稅金及附加-目標利潤）/每日變動存儲費
76、批進批出該商品實際獲利額=每日變動儲存費*（保本天數(shù)-實際儲存天數(shù)）www.edu24ol.com/

77、實際儲存天數(shù)=保本儲存天數(shù)-該批存貨獲利額/每日變動存儲費
78、批進零售經(jīng)銷某批存貨預計可獲利或虧損額=該批存貨的每日變動存儲費*[平均保本儲存天數(shù)-（實際零售完天數(shù)+1）/2]=購進批量*購進單價*變動儲存費率*[平均保本儲存天數(shù)-（購進批量/日均銷量+1）/2]=購進批量*單位存貨的變動存儲費*[平均保本儲存天數(shù)-（購進批量/日均銷量+1）/2]www.edu24ol.com/
79、利潤中心邊際貢獻總額=該利潤中心銷售收入總額-該利潤中心可控成本總額（或：變動成本總額）
80、利潤中心負責人可控成本總額=該利潤中心邊際貢獻總額-該利潤中心負責人可控固定成本
81、利潤中心可控利潤總額=該利潤中心負責人可控利潤總額-該利潤中心負責人不可控固定成本
82、公司利潤總額=各利潤中心可控利潤總額之和-公司不可分攤的各種管理費用、財務費用等
83、定基動態(tài)比率=分析期數(shù)值/固定基期數(shù)值
84、環(huán)比動態(tài)比率=分析期數(shù)值/前期數(shù)值
85、流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債www.edu24ol.com/
86、速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債 速動資產(chǎn)=貨幣資金+短期投資+應收賬款+應收票據(jù)=流動資產(chǎn)-存貨-預付賬款-待攤費用-待處理流動資產(chǎn)損失
87、現(xiàn)金流動負債比率=年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/年末流動負債*100%
88、資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額
89、產(chǎn)權比率=負債總額/所有者權益
90、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息支出
91、長期資產(chǎn)適合率=（所有者權益+長期負債）/（固定資產(chǎn)+長期投資）
92、勞動效率=主營業(yè)務收入或凈產(chǎn)值/平均職工人數(shù)
93、周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=周轉(zhuǎn)額/資產(chǎn)平均余額www.edu24ol.com/
94、周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）=計算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)次數(shù)=資產(chǎn)平均余額x計算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)額
95、應收賬款周轉(zhuǎn)率（次）=主營業(yè)務收入凈額/平均應收賬款余額
其中：　　　主營業(yè)務收入凈額=主營業(yè)務收入-銷售折扣與折讓　　　　　　平均應收賬款余額=（應收賬款年初數(shù)+應收賬款年末數(shù)）/2
應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=（平均應收賬款*360）/主營業(yè)務收入凈額
96、存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=主營業(yè)務成本/平均存貨
其中：平均存貨=（存貨年初數(shù)+存貨年末數(shù)）/2　　www.edu24ol.com/ 　
存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=（平均存貨x360）/主營業(yè)務成本
97、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=主營業(yè)務收入凈額/平均流動資產(chǎn)總額
流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）=（平均流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)總額x360）/主營業(yè)務收入總額
98、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務收入凈額/平均固定資產(chǎn)平均凈值
99、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務收入凈額/平均資產(chǎn)總額
100、主營業(yè)務利潤率=主營業(yè)務利潤/主營業(yè)務收入凈額
101、成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額
102、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/凈利潤
103、總資產(chǎn)報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均資產(chǎn)總額=息稅前利潤總額/平均資產(chǎn)總額
104、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)x100%
105、資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權益總額/年初所有者權益總額
106、每股收益=凈利潤/年末普通股總數(shù)
107、市盈率＝普通股每股市價/普通股每股收益
108、銷售（營業(yè)）增長率=本年銷售（營業(yè)）增長額/上年銷售（營業(yè)）收入總額x100%
99、資本積累率=本年所有者權益增長額/年初所有者權益x100%
109、總資產(chǎn)增長率=本年總資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額www.edu24ol.com/

110、三年資本平均增長率=[（年末所有者權益總額/三年前年末所有者權益總額）1/3 - 1]x100%
111、權益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權益總額=1÷（1-資產(chǎn)負債率）www.edu24ol.com/
112、凈資產(chǎn)收益率＝總資產(chǎn)凈利率*權益乘數(shù)＝主營業(yè)務凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權益乘數(shù)
113、主營業(yè)務凈利率＝凈利潤÷主營業(yè)務收入凈額www.edu24ol.com/
114、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝主營業(yè)務收入凈額÷平均資產(chǎn)總額