2012年發(fā)行與承銷輔導(dǎo)：金融債券的發(fā)行(二)

　　三、金融債券發(fā)行的操作要求$lesson$

　　(一)發(fā)行方式

　　1.金融債券可在全國銀行間債券市場公開發(fā)行或定向發(fā)行

　　2.金融債券的發(fā)行可以采取一次足額發(fā)行或限額分期發(fā)行的方式。

　　(二)擔保要求轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng) 校edu24ol.com

　　商業(yè)銀行發(fā)行金融債券沒有強制擔保要求;而財務(wù)公司則需要由財務(wù)公司的母公司或者其他有擔保能力的成員單位提供相應(yīng)擔保。

　　(三)信用評級

　　金融債券的發(fā)行應(yīng)由具有債券評級能力的信用評級機構(gòu)進行信用評級。金融債券發(fā)行后，信用評級機構(gòu)應(yīng)每年對該金融債券進行跟蹤信用評級。如發(fā)生影響該金融債券信用評級的重大事項，信用評級機構(gòu)應(yīng)及時調(diào)整該金融債券的信用評級，并向投資者公布。

　　(四)發(fā)行的組織轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng) 校edu24ol.com

　　1.承銷團的組建。發(fā)行金融債券時，發(fā)行人應(yīng)組建承銷團，承銷人可在發(fā)行期內(nèi)向其他投資者分銷其所承銷的金融債券。

　　發(fā)行人和承銷人應(yīng)在承銷協(xié)議中明確雙方的權(quán)利與義務(wù)，并加以披露。

　　2.承銷方式及承銷人的資格條件。發(fā)行金融債券的承銷可采用協(xié)議承銷、招標承銷等方式。承銷人應(yīng)為金融機構(gòu)，并須具備相關(guān)條件(5個)。

　　以定向發(fā)行的，應(yīng)優(yōu)先選擇協(xié)議承銷方式。發(fā)行對象不超過兩家，可不聘請主承銷商，由發(fā)行人與認購機構(gòu)簽訂協(xié)議安排發(fā)行。

　　3.招標承銷的操作要求。以招標承銷方式發(fā)行金融債券，發(fā)行人應(yīng)向承銷人發(fā)布信息(3個方面)。

　　金融債券的招投標發(fā)行通過中國人民銀行債券發(fā)行系統(tǒng)進行。在招標過程中，發(fā)行人及相關(guān)各方不得透露投標情況，不得干預(yù)投標過程。中國人民銀行對招標過程進行現(xiàn)場監(jiān)督。

　　(五)異常情況處理

　　一次足額或限額內(nèi)分期發(fā)行金融債券，如果發(fā)生情況(7種)，應(yīng)在向中國人民銀行報送備案文件時進行書面報告并說明情況。

　　(六)其他相關(guān)事宜轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng) 校edu24ol.com

　　發(fā)行人不得認購或變相認購自己發(fā)行的金融債券。60個工作日內(nèi)開始發(fā)行、10個工作日內(nèi)報書面報告。

　　四、金融債券的登記、托管與兌付

　　國債登記結(jié)算公司為金融債券的登記、托管機構(gòu)。發(fā)行結(jié)束后，發(fā)行人應(yīng)及時向其確認債權(quán)債務(wù)關(guān)系。兌付前，劃入資金。

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