2013年《基礎知識》考點：國際證券市場發(fā)展現(xiàn)狀

　　2013年《證券基礎知識》考點：國際證券市場發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢

　　證券市場一體化 投資者法人化 金融創(chuàng)新深化 金融機構混業(yè)化。1999年，美國通過《金融服務現(xiàn)代化法案》，廢除1933年經(jīng)濟危機時代制定的《格拉斯-斯蒂格爾法案》，取消了銀行、證券、保險公司相互滲透業(yè)務的障礙，標志著金融業(yè)分業(yè)制度的終結。

　　交易所重組與公司化。2000年，阿姆斯特丹交易所、布魯塞爾交易所、巴黎交易所簽署協(xié)議，合并為泛歐交易所;2002年又先后合并倫敦國際金融期權期貨交易所(LIFFE)和葡萄牙交易所(BVLP)。1993年斯德哥爾摩證券交易所最先掛牌上市。(P18) 證券市場網(wǎng)絡化 金融風險復雜化 金融監(jiān)管合作化知識點17：中國證券市場發(fā)展史 我國最早出現(xiàn)的股票是外商股票，最早的證券交易機構也是外商開辦的“上海股份公所”和“上海眾業(yè)公所”。

　　1872年設立的輪船招商局是我國第一家股份制企業(yè)。1918年成立的北平證券交易所是中國人創(chuàng)辦的第一家證券交易所?？荚囉脮?1981年，我國重啟國債發(fā)行。1982年出現(xiàn)企業(yè)債，1984年出現(xiàn)金融債。1987年，中國第一家專業(yè)證券公司-深圳特區(qū)證券公司成立。1990年12月上海證券交易所營業(yè)，1991年7月深圳證券交易所營業(yè)。1990年10月，鄭州糧食批發(fā)市場引入期貨交易機制，稱為中國期貨交易的實質(zhì)性發(fā)端。1992年10月，深圳有色金屬交易所推出中國第一個標準化期貨合約-特級鋁期貨標準合同。 1992年10月，國務院證券委和中國證監(jiān)會成立，標志中國資本市場納入全國統(tǒng)一監(jiān)管框架，1998年，國務院證券委撤銷，證監(jiān)會成為全國證券期貨市場的監(jiān)管部門。 1991年開始老基金，1997年11月，《證券投資基金管理暫行辦法》頒布。

　　1998年12月，《證券法》正式頒布，并于1999年7月實施。(P22)國務院于2004年1月發(fā)布《關于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》(國九條)。2005年10月，修訂后的《證券法》、《公司法》頒布，2006年1月1日開始實施。(P23) 股權分置改革方案須經(jīng)參加表決的股東所持表決權的2/3以上和參加表決的流通股股東所持表決權的2/3以上同時通過。 2007年3月，修訂《期貨交易管理條例》發(fā)布 1992年開始境內(nèi)上市外資股(B股)，1993年開始境外上市外資股(H股、N股)。1982年1月，中國國際信托投資公司在日本債券市場發(fā)行了100億日元的私募債券，這是我國國內(nèi)機構首次在境外發(fā)行外幣債券。

　　1984年11月，中國銀行在東京公開發(fā)行200億日元債券，標志中國正式進入國際債券市場。1993年9月，財政部首次在日本發(fā)行了200億日元債券，標志著我國主權外債發(fā)行的正式起步。(P30)1982年，日本野村證券成為第一家在中國設立代表處的海外證券公司。1995年5月，中國建設銀行、美國摩根士丹利國際公司等5家中外機構共同組建了中國國際金融有限公司，成為我國首個中外合資證券公司。

　　中國證監(jiān)會1995年加入了證監(jiān)會國際組織。2001年12月11日，我國正式加入WTO，承諾：1、國外證券機構可直接從事B股交易。2、其代表處可成為交易所特別會員。3、允許設立合營公司從事證券投資基金管理業(yè)務，外資比例不超過33%，3年后，不超過49%。4、加入3年內(nèi)，允許設立合營證券公司，外資比例不超過1/3。(P31)2003年，瑞士銀行成為首家獲批的合格境外機構投資者(QFII)(P32)