2016年咨詢工程師《分析與評價》融資方案研究輔導
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融資方案研究知識點是2016年咨詢工程師考試高頻考點,現(xiàn)整理如下:
第七章 融資方案研究
第一節(jié) 概述
一、融資環(huán)境調(diào)查(記住調(diào)查的五個內(nèi)容)
二、項目的融資主體和投資產(chǎn)權結構
(一)項目的融資主體
項目和融資主體分為:
1.新設法人融資
2.既有法人融資
3.項目法人與項目發(fā)起人及投資人的關系
(二)投資產(chǎn)權結構
三、項目的融資類型和融資模式
(一)項目的融資類型
(二)項目的融資模式
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四、資金來源和融資方式
(一)資金來源
資金來源按融資主體分為內(nèi)部資金來源和外部資金來源。相應的融資可以分為內(nèi)源融資和外源融資兩個方面。
首先考慮內(nèi)源融資,然后再考慮外源融資。
內(nèi)源融資:貨幣資金、資產(chǎn)變現(xiàn)、企業(yè)產(chǎn)權轉讓、直接使用非現(xiàn)金資產(chǎn)。
(二)外源融資的方式
外源融資根據(jù)外部資金來源供應的可靠性、充足性以及融資成本、融資風險等,選擇合適的外部資金來源渠道。
當前我國建設項目外部資金來源渠道主要有:
(1)中央和地方政府可用于項目建設的財政性資金。
(2)商業(yè)銀行和政策性銀行的信貸資金。
(3)證券市場的資金。
(4)非銀行金融機構的資金。
(5)國際金融機構的信貸資金。
(6)外國政府提供的信貸資金、贈款。
(7)企業(yè)、團體和個人可用于項目建設投資的資金。
(8)外國公司或個人直接投資的資金。
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分類:
1.直接融資
2.間接融資
第二節(jié) 資本金籌措
一、項目資本金制度
二、對外商投資企業(yè)注冊資本的要求
三、既有法人項目資本金籌措
(一)內(nèi)部資金來源
(二)外部資金來源
四、新設法人項目資本金籌措
第三節(jié) 債務資金籌措
一、債務資金籌措方案研究
(一)債務資金籌措應考慮的主要方面
(二)債務資金基本要素
二、債務資金的資金來源和融資方式
(一)信貸方式融資
(二)債券方式融資
(三)租賃方式融資
三、債務融資信用保證措施
(一)融資信用保證方式
(二)融資信用保證結構評價
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第四節(jié) 基礎設施項目融資的新興方式
一、BOT融資方式
二、PPP融資方式
三、TOT融資方式
四、ABS融資方式
五、PFI融資方式
第五節(jié) 融資方案設計與優(yōu)化
一、編制項目資金籌措方案
(一)編制項目資金來源計劃表
(二)編制總投資使用計劃和資金籌措表
二、資金結構分析
(一)項目資本金與債務資金比例
(二)項目資本金結構
(三)項目債務資金結構
三、融資風險分析
(一)資金運用風險
(二)項目控制風險
(三)資金供應風險
(四)資金追加風險
(五)利率及匯率風險
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四、資金成本分析
(一)資金成本的構成
(二)權益資金成本分析
(三) 債務資金成本分析
(四)扣除所得稅后的資金成本
(五) 扣除通貨膨脹影響的資金成本
(六)加權平均資金成本
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