當(dāng)前位置: 首頁 > 自學(xué)考試 > 自學(xué)考試備考資料 > 自考金融理論與實務(wù)筆記第十一章:第一節(jié)

自考金融理論與實務(wù)筆記第十一章:第一節(jié)

更新時間:2013-04-08 10:51:53 來源:|0 瀏覽0收藏0

自學(xué)考試報名、考試、查分時間 免費短信提醒

地區(qū)

獲取驗證 立即預(yù)約

請?zhí)顚憟D片驗證碼后獲取短信驗證碼

看不清楚,換張圖片

免費獲取短信驗證碼

  第十一章 投資銀行與保險公司

  第一節(jié) 投資銀行

  一、 投資銀行的界定

  投資銀行:主要從事證券發(fā)行、承銷、交易、企業(yè)重組、兼并與收購、投資分析、風(fēng)險投資、項目融資等業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。

  二、 ★投資銀行的基本職能

  投資銀行是現(xiàn)代金融體系的重要組成部分,是資本市場的核心。

  (一) 媒介資金供需,提供直接融資服務(wù)

  (二) 構(gòu)建發(fā)達(dá)的證券市場

  1、 投資銀行通過咨詢、承銷。分銷、代銷等方式幫助構(gòu)建證券發(fā)行市場。

  2、 投資銀行以做市商、經(jīng)紀(jì)商和交易商的身份參與證券交易市場活動,發(fā)揮重要作用。

  3、 投資銀行在證券市場的業(yè)務(wù)創(chuàng)新中發(fā)揮重要作用。

  4、 投資銀行促進(jìn)證券市場的信息披露。

  (三) 優(yōu)化資源配置

  (四) 促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中

  投資銀行促進(jìn)企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大、資本的集中和生產(chǎn)的社會化,成為產(chǎn)業(yè)集中進(jìn)程中不可替代的重要力量。

  三、 投資銀行的業(yè)務(wù)

  (一) 證券承銷業(yè)務(wù)(投資銀行幫助證券發(fā)行人就發(fā)行證券進(jìn)行策劃,并將公開發(fā)行的證券出售給投資者以籌集到發(fā)行人所需資金的業(yè)務(wù)活動)――最傳統(tǒng)與基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)

  標(biāo)準(zhǔn)的證券承銷步驟:1、投資銀行就證券發(fā)行的時間、條件、方式、種類等向發(fā)行人提出建議;2、當(dāng)證券發(fā)行方案確定并經(jīng)證券管理機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后,發(fā)行人與投資銀行簽訂承銷證券協(xié)議,投資銀行幫助發(fā)行人銷售證券;3、進(jìn)入實質(zhì)性的證券分銷階段。

  承銷方式有代銷和包銷(全額包銷、余額包銷)

  投資銀行證券承銷業(yè)務(wù)的利潤來源有:利差,傭金。

  承銷金額的大小、發(fā)行的難易程度、競爭者的價格、成本狀況等都是影響投資銀行承銷業(yè)務(wù)利潤的決定因素。

  (二) 證券交易與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)――基本業(yè)務(wù)

  (三) 并購業(yè)務(wù)

  兼并:由兩個或兩個以上的企業(yè)實體形成新經(jīng)濟(jì)單位的交易活動。

  收購:兩家公司進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易,由一家公司獲得另一家公司的大部分或全部股權(quán)以達(dá)到控制該公司的交易活動。

  在并購業(yè)務(wù)中,投資銀行的業(yè)務(wù)主要有:投資銀行充當(dāng)并購策劃和財務(wù)顧問;投資銀行是并購的主體。

  (四) 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

  資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的產(chǎn)生源于企業(yè)及個人的財富積累和謀求資產(chǎn)增值的市場需求。

  資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的兩個主要業(yè)務(wù):現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)和基金資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

  (五) 財務(wù)顧問與咨詢業(yè)務(wù)(投資銀行在公司的重大交易活動時提供的專業(yè)性財務(wù)意見)

  1、重組并購顧問;2、投資咨詢業(yè)務(wù);3、管理咨詢服務(wù)。

  (六) 風(fēng)險投資業(yè)務(wù)(對新興公司在創(chuàng)業(yè)期和拓展期進(jìn)行的資金融通,風(fēng)險大、收益高)

  1、 采用私募的方式為這些公司籌集資本;

  2、 對于某些潛力巨大的公司進(jìn)行直接投資,成為其股東;

  3、 設(shè)立“風(fēng)險基金”或“創(chuàng)業(yè)基金”,想這些公司提供資金來源。

  在私募業(yè)務(wù)中,投資銀行主要承擔(dān)四項職責(zé):尋找可能的投資者、幫助發(fā)行公司準(zhǔn)備各種文件、對發(fā)行公司進(jìn)行盡職調(diào)查、制定私募發(fā)行的日程表。

?2013年7月各省市自考考試安排匯總

?2013年7月各省市自考報名信息匯總

更多信息請訪問:自學(xué)考試頻道    自學(xué)考試論壇

分享到: 編輯:環(huán)球網(wǎng)校

資料下載 精選課程 老師直播 真題練習(xí)

自學(xué)考試資格查詢

自學(xué)考試歷年真題下載 更多

自學(xué)考試每日一練 打卡日歷

0
累計打卡
0
打卡人數(shù)
去打卡

預(yù)計用時3分鐘

環(huán)球網(wǎng)校移動課堂APP 直播、聽課。職達(dá)未來!

安卓版

下載

iPhone版

下載

返回頂部