2014年自考"金融理論與務(wù)實"復(fù)習(xí)筆記:如何為貸款定價

更新時間：2013-11-14 14:22:34 來源：|0

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摘要貸款利率=籌集資金的邊際成本+銀行的其他經(jīng)營成本+預(yù)計違約風(fēng)險補償費用+銀行預(yù)期利潤

　　如何為貸款定價?

　　為貸款確定一個合理的價格是銀行獲取貸款業(yè)務(wù)利潤的基礎(chǔ)，也是與借款人能否達(dá)成該項貸款業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。合理的貸款價格不僅能夠保證銀行獲得一定的利潤，而且要在企業(yè)所能接受的范圍內(nèi)。由于貸款市場的激烈競爭，銀行事實上已不是貸款的定價者，而是貸款價格的接受者。貸款定價方法有：

　　(1)成本加成貸款定價法。在貸款定價時，一個完整的貸款利率中必須包括四部分內(nèi)容：銀行可貸資金的成本、銀行的經(jīng)營成本、銀行對違約風(fēng)險所進(jìn)行的必要補償、銀行預(yù)期的利潤。用公式表示如下：

　　貸款利率=籌集資金的邊際成本+銀行的其他經(jīng)營成本+預(yù)計違約風(fēng)險補償費用+銀行預(yù)期利潤

　　(2)價格領(lǐng)導(dǎo)模型。是以若干個大銀行統(tǒng)一的優(yōu)惠利率為基礎(chǔ)，考慮到違約風(fēng)險補償和期限風(fēng)險補償后貸款的利率。對某個特定的顧客來說，貸款利率的公式為：

　　貸款利率=優(yōu)惠利率(包括各種成本和銀行預(yù)期的利潤)+加成部分=優(yōu)惠利率+違約風(fēng)險貼水+期限風(fēng)險貼水

　　(3)成本一收益定價法。這一定價方法要考慮的因素有三個：①貸款產(chǎn)生的總收人;②借款人實際使用的資金額;③貸款總收人與借款人實際使用的資金額之間的比率及銀行貸款的稅前收益。請參看例題。

　　商業(yè)銀行進(jìn)行證券投資的目的?

　　商業(yè)銀行作為經(jīng)營貨幣資金的特殊企業(yè)，進(jìn)行證券投資主要有獲取收益、分散風(fēng)險和增強流動性三個目的。

　　(1)獲取收益。證券投資是商業(yè)銀行使其閑置的資金產(chǎn)生效益的最好辦法，銀行從事證券投資，使閑置資金得到了充分利用，增加了收益。商業(yè)銀行證券投資的收益包括利息收益和資本收益。

　　(2)分散風(fēng)險。如果商業(yè)銀行將資產(chǎn)全部集中在貸款上，那么一旦貸款收不回來銀行就必須承擔(dān)全部風(fēng)險。銀行將部分資金用于證券投資業(yè)務(wù)，有利于分散風(fēng)險。銀行通過對不同發(fā)行者、不同期限、不同收益率的證券采取分散化投資策略，將銀行經(jīng)營風(fēng)險與投資損失降低到盡可能小的程度。而貸款很難做到這一點。

　　(3)增強流動性。商業(yè)銀行保持一定比例的高流動性資產(chǎn)是保證其資產(chǎn)業(yè)務(wù)安全性的重要前提。商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)作為應(yīng)付提存的第一準(zhǔn)備，其缺陷在于它們不是盈利資產(chǎn)，如果其所占比重過大，商業(yè)銀行的資產(chǎn)收益率勢必受到影響。由于短期證券可以迅速變現(xiàn)，而且在變現(xiàn)時的損失較少，大大增強了流動性。

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