2016年4月基金從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)真題及答案

　　【摘要】基金從業(yè)資格考試考試科目包括《基金法律法規(guī)》和《基金基礎(chǔ)知識(shí)》兩個(gè)科目，2016年9月新增《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》科目。為幫助各位考生備考，環(huán)球網(wǎng)校基金從業(yè)資格考試頻道整理發(fā)布2016年4月基金從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)真題及答案供各位考生學(xué)習(xí)，希望能夠幫助大家。2016年4月基金從業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)真題及答案

　　11(單項(xiàng)選擇題)假設(shè)兩種情形下資產(chǎn)A和資產(chǎn)B的預(yù)期收益率的分布如下表所示，那么以下說(shuō)法正確的是(　)。

　　A.資產(chǎn)A和資產(chǎn)的投資收益存在相關(guān)性

　　B.分散投資資產(chǎn)A和資產(chǎn)B可以達(dá)到比單獨(dú)投資與資產(chǎn)A更高的預(yù)期收益率

　　C.分散投資資產(chǎn)A和資產(chǎn)B較單獨(dú)投資資產(chǎn)A或資產(chǎn)B可以降低整個(gè)投資組合收益的波動(dòng)性

　　D.資產(chǎn)A的預(yù)期收益率等于資產(chǎn)B的預(yù)期收益率

　　【答案】B

　　12(單項(xiàng)選擇題)公司減少注冊(cè)增本，回購(gòu)自己股票的，必須短期內(nèi)(　)。

　　A.賣出

　　B.注銷

　　C.轉(zhuǎn)讓

　　D.留存

　　【答案】B

　　13(單項(xiàng)選擇題)某投資組合平均收益率為14%，收益率標(biāo)準(zhǔn)差為21%，貝塔值為1.15，若無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為6%，則該投資組合的夏普比率為(　)。

　　A.0.07

　　B.0.13

　　C.0.21

　　D.0.38

　　【答案】D

　　14(單項(xiàng)選擇題)假設(shè)甲方與乙方均委托丙方作為雙方的交易結(jié)算代理人;某日甲方買入股票150萬(wàn)元;賣出股票120萬(wàn)元;買入債券360萬(wàn)元，賣出債券450萬(wàn)元;乙方買入股票400萬(wàn)元;賣出股票300萬(wàn)元;買入債券80萬(wàn)元，賣出債券50萬(wàn)元;則結(jié)算參與人丙方在進(jìn)行分級(jí)計(jì)算原則下，與中國(guó)結(jié)算公司資金交收金額是(　)。

　　A.應(yīng)付160萬(wàn)

　　B.應(yīng)付70萬(wàn)

　　C.應(yīng)收60萬(wàn)

　　D.應(yīng)付130萬(wàn)

　　【答案】B

　　15(單項(xiàng)選擇題)假設(shè)某基金在2014年12月3日的單位凈值為1.3425元。2015年6月1日的單位凈值為1.7464元。期間該基金曾與2015年2月28日每份額派發(fā)紅利0.358元。該基金2015年2月27日(除息日前一天)的單位凈值為1.6473元。則該基金在這段時(shí)間的時(shí)間收益率為(　)。

　　A.35.47%

　　B.40.87%

　　C.55.64%

　　D.66.21%

　　【答案】D

　　16(單項(xiàng)選擇題)以下哪一個(gè)因素不影響投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受力(　)。

　　A.資產(chǎn)負(fù)債狀況

　　B.投資期限

　　C.投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度

　　D.現(xiàn)金流入

　　【答案】C

　　17(單項(xiàng)選擇題)一家上市公司，上市以來(lái)盈利情況一致良好，2015年由于行業(yè)形勢(shì)發(fā)生變化XXXXX發(fā)生小幅度虧損，下列說(shuō)法正確的是(　)。

　　A.公司價(jià)值為負(fù)數(shù)

　　B.不宜用市凈率法估值

　　C.不宜用市盈率法估值

　　D.不宜用市銷率法估值

　　【答案】C

　　18(單項(xiàng)選擇題)債券型基金在選擇業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)時(shí)(　)。

　　A.應(yīng)以債券指數(shù)為主

　　B.不允許加入股票形成符合基準(zhǔn)

　　C.需要選用單一債券指數(shù)

　　D.應(yīng)以股票指數(shù)為主

　　【答案】A

　　19(單項(xiàng)選擇題)下列條款中，屬于給予發(fā)行人額外權(quán)力的嵌入條款是(　)。

　　A.轉(zhuǎn)換條款

　　B.回售條款

　　C.承銷條款

　　D.贖回條款

　　【答案】D

　　20(單項(xiàng)選擇題)關(guān)于證券交易中市場(chǎng)沖擊產(chǎn)生的交易成本，以下表述錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.市場(chǎng)沖擊可以用交易頭寸占日平均交易量的比例來(lái)衡量

　　B.市場(chǎng)沖擊產(chǎn)生的交易成本屬于證券市場(chǎng)交易的顯性成本

　　C.交易執(zhí)行時(shí)間的延長(zhǎng)會(huì)導(dǎo)致機(jī)會(huì)成本的增加

　　D.頭寸越大，對(duì)市場(chǎng)價(jià)格的沖擊越明顯

　　【答案】B

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　　21(單項(xiàng)選擇題)因發(fā)生違約交收、技術(shù)故障等原因給證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)造成了損失，墊付或彌補(bǔ)該項(xiàng)損失的資金來(lái)源是(　)。

　　A.證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金

　　B.保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)

　　C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

　　D.交易所

　　【答案】A

　　22(單項(xiàng)選擇題)下列關(guān)于DQII基金的表述，正確的是(　)。

　　A.DQII可以融資購(gòu)買證券

　　B.DQII可以與股權(quán)掛鉤的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品

　　C.DQII可以投資房地產(chǎn)抵押按揭

　　D.DQII可以投資貴金屬憑證

　　【答案】B

　　23(單項(xiàng)選擇題)根據(jù)馬科維茨的投資組合理論，在識(shí)別有效投資組合時(shí)，不需要考慮的是(　)。

　　A.每種證券與其他證券之間的相互關(guān)系

　　B.每種證券期望收益率的方差

　　C.投資者對(duì)每種證券的偏好

　　D.每種證券的期望收益率

　　【答案】C

　　25(單項(xiàng)選擇題)債券評(píng)級(jí)是反映債券違約風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)，以下兩項(xiàng)評(píng)級(jí)都屬于高收益?zhèn)u(píng)級(jí)的是(　)。

　　A.惠譽(yù)的BB+和穆迪的B1

　　B.標(biāo)準(zhǔn)普爾的BBB-和惠譽(yù)的B+

　　C.穆迪的Baa3和惠譽(yù)的Ba1

　　D.標(biāo)準(zhǔn)普爾的BBB和穆迪的Aa2

　　【答案】A

　　26(單項(xiàng)選擇題)在Brinson業(yè)績(jī)歸隱模型中，分析資產(chǎn)配置帶來(lái)的超額貢獻(xiàn)不需要用到下面的哪項(xiàng)數(shù)據(jù)(　)。

　　A.實(shí)際組合中各類資產(chǎn)的收益率

　　B.實(shí)際組合中各類產(chǎn)權(quán)重分布

　　C.業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)中各指數(shù)及其他組成的實(shí)際收益率

　　D.業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)中各直屬及其他組成的權(quán)重分布

　　【答案】C

　　27(單項(xiàng)選擇題)債券的價(jià)格與收益率之間是(　)關(guān)系，但該關(guān)系是(　)。

　　A.負(fù)相關(guān)，非線性的

　　B.負(fù)相關(guān)，線性的

　　C.正相關(guān)，線性的

　　D.正相關(guān)，非線性的

　　【答案】A

　　28(單項(xiàng)選擇題)關(guān)于做市商和經(jīng)紀(jì)人的作用，以下表述正確的是(　)。

　　A.做市商和經(jīng)紀(jì)人的利潤(rùn)主要來(lái)自于證券買賣差價(jià)

　　B.做市商和經(jīng)紀(jì)人在證券市場(chǎng)上發(fā)揮的作用不同，不可能共同完成證券交易

　　C.做市商和經(jīng)紀(jì)人都可以代客買賣證券，獲取傭金收入

　　D.做市商是市場(chǎng)流動(dòng)性的主要參與者，經(jīng)紀(jì)人是投資者買賣指令的執(zhí)行者

　　【答案】D

　　29(單項(xiàng)選擇題)使得遠(yuǎn)期合約的當(dāng)前價(jià)值為零的價(jià)格為(　)，遠(yuǎn)期合約在交易中形成的實(shí)際價(jià)格為(　)，二者的關(guān)系是(　)。

　　A.交割價(jià)格，遠(yuǎn)期價(jià)格，不一定相等

　　B.遠(yuǎn)期價(jià)格，交割價(jià)格，相等

　　C.交割價(jià)格，遠(yuǎn)期價(jià)格，相等

　　D.遠(yuǎn)期價(jià)格，交割價(jià)格，不一定相等

　　【答案】D

　　30(單項(xiàng)選擇題)下列系統(tǒng)中，在銀行間債務(wù)市場(chǎng)中辦理債券結(jié)算的是(　)。

　　A.中債綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)

　　B.中國(guó)外匯交易中心本幣交易平臺(tái)

　　C.中國(guó)現(xiàn)代化支付系統(tǒng)

　　D.交易所大宗交易平臺(tái)

　　【答案】C

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　　31(單項(xiàng)選擇題)在其他因素不變的情況下，當(dāng)企業(yè)用現(xiàn)金購(gòu)買存貨是，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率分別(　)。

　　A.不變，降低

　　B.降低，不變

　　C.不變，不變

　　D.降低，升高

　　【答案】A

　　32(單項(xiàng)選擇題)可以反映投資風(fēng)險(xiǎn)水平的統(tǒng)計(jì)量是(　)。

　　A.分位數(shù)

　　B.標(biāo)準(zhǔn)差

　　C.中位數(shù)

　　D.均值

　　【答案】B

　　33(單項(xiàng)選擇題)關(guān)于基金業(yè)績(jī)計(jì)算中風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.“晨星”風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益也可以建立在投資人風(fēng)險(xiǎn)偏好的基礎(chǔ)上

　　B.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益使得兩支基金可以在相同的風(fēng)險(xiǎn)水平條件下進(jìn)行對(duì)比

　　C.夏普比率將風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益反映的是基金承擔(dān)的總體風(fēng)險(xiǎn)獲得的報(bào)酬

　　D.“晨星”風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益以“風(fēng)險(xiǎn)懲罰”的方式對(duì)基金回報(bào)率進(jìn)行調(diào)整

　　【答案】A

　　34(單項(xiàng)選擇題)在我國(guó)金融市場(chǎng)上，廣泛采納的貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率是(　)。

　　A.SIBOR

　　B.TIBOR

　　C.SHIBOR

　　D.LIBOR

　　【答案】C

　　35(單項(xiàng)選擇題)如果某基金實(shí)際的直接買賣開支無(wú)法從綜合費(fèi)用中確定并分離出來(lái)，遵循全球投資業(yè)標(biāo)準(zhǔn)(GIPS)要求，下列做法中正確的是(　)。

　?、?在計(jì)算未扣除費(fèi)用收益時(shí)，必須從收益中減去全部綜合費(fèi)用或綜合費(fèi)用中包含直接買賣開支的部分

　?、?在計(jì)算未扣除費(fèi)用收益時(shí)，必須從收益中減去估計(jì)的買賣開支

　?、?在計(jì)算已扣除費(fèi)用收益時(shí)，必須從收益中減去全部綜合費(fèi)用或綜合費(fèi)用中包含直接買賣開支及投資管理費(fèi)用的部分

　　Ⅳ.×

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　【答案】A

　　36(單項(xiàng)選擇題)國(guó)內(nèi)證券交易所進(jìn)行證券交收時(shí)，分成中國(guó)結(jié)算公司上海分公司和中國(guó)結(jié)算公司深圳分公司與結(jié)算參與人的證券交收以及結(jié)算參與人與客戶之間的證券交收，這個(gè)交收制度體現(xiàn)了(　)。

　　A.分級(jí)結(jié)算原則

　　B.共同對(duì)手方原則

　　C.凈額結(jié)算原則

　　D.貨銀對(duì)付原則

　　【答案】A

　　37(單項(xiàng)選擇題)關(guān)于股息的支付，下列說(shuō)法正確的是(　)。

　　A.非累積優(yōu)先股只能按當(dāng)年盈利獲取股息

　　B.累計(jì)優(yōu)先股的股息率高于非累積優(yōu)先股

　　C.累計(jì)優(yōu)先股的股息率高于普通股

　　D.累積優(yōu)先股補(bǔ)發(fā)的以前年度股息應(yīng)當(dāng)在當(dāng)年普通股股息支付之后

　　【答案】A

　　38(單項(xiàng)選擇題)某三年期零息債券面額為1000元，三年期市場(chǎng)利率為5%，那么該債券目標(biāo)的市場(chǎng)價(jià)格為(　)元。

　　A.878

　　B.870

　　C.872

　　D.864

　　【答案】D

　　39(單項(xiàng)選擇題)下列不屬于DQII境外投顧業(yè)務(wù)所具備的條件之一的是(　)。

　　A.對(duì)于基金公司，凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣

　　B.中資基金公司的境外子公司

　　C.經(jīng)營(yíng)證券投資管理業(yè)務(wù)5年以上且管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到100億美元

　　D.中資證券公司的境外分支機(jī)構(gòu)

　　【答案】C

　　39(單項(xiàng)選擇題)某年7月8日，A股票發(fā)行人發(fā)布了A股票停牌公告，停牌當(dāng)天收盤價(jià)為100元每股。B基金管理人擬針對(duì)其C基金產(chǎn)品特有的A股票從市價(jià)估值調(diào)整為指數(shù)收益法進(jìn)行估值。假設(shè)A股票停牌后，經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，A股票發(fā)行人也未發(fā)生影響股票價(jià)格的重大事件。B基金管理人針對(duì)該股票估值進(jìn)行了持續(xù)跟蹤。7月20日，C基金產(chǎn)品對(duì)A股票的持倉(cāng)占比為2.4%，指數(shù)收益法計(jì)算出的A股票估值價(jià)格為110元每股。7月20日，B基金管理人(　)執(zhí)行此項(xiàng)估值調(diào)整，因?yàn)椤?/p>

　　A.不應(yīng)該，估值調(diào)整影響未超過(guò)0.5%

　　B.不應(yīng)該，估值調(diào)整影響未超過(guò)0.25%

　　C.應(yīng)該，指數(shù)收益法能更加公允的反應(yīng)A股票的公允價(jià)值

　　D.應(yīng)該，估值調(diào)整影響超過(guò)0.2%

　　【答案】B

　　40(單項(xiàng)選擇題)假設(shè)業(yè)務(wù)發(fā)生前速動(dòng)比率為1.5，當(dāng)企業(yè)用現(xiàn)金償還應(yīng)付賬款若干后，將會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)比率(　)速動(dòng)比率( )。

　　A.下降，下降

　　B.不變，提高

　　C.提高，不變

　　D.提高，提高

　　【答案】D

　　40(單項(xiàng)選擇題)在固定收益平臺(tái)進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實(shí)行凈價(jià)申報(bào)，申報(bào)數(shù)量單位為(　)。

　　A.1手

　　B.100手

　　C.100張

　　D.10手

　　【答案】A

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　　41(單項(xiàng)選擇題)證券A與證券B的收益率分布關(guān)系如下圖所示，在以下說(shuō)法中，XXX的是(　)。

　　A.證券A與證券B的收益率是正相關(guān)的

　　B.當(dāng)證券A上漲時(shí)，證券B上漲的可能性比較大

　　C.證券A與證券B的相關(guān)系數(shù)大于證券B與證券A的相關(guān)系數(shù)

　　D.證券A與證券B的相關(guān)系數(shù)小于1

　　【答案】C

　　42(單項(xiàng)選擇題)關(guān)于時(shí)候風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的特點(diǎn)，以下說(shuō)法正確的是(　)。

　　A.夏普比率是一種典型的事后風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)

　　B.方差是典型的事前指標(biāo)，不能作為時(shí)候指標(biāo)使用

　　C.事后風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)能夠準(zhǔn)確地評(píng)價(jià)投資組合表現(xiàn)，因?yàn)椴缓羞\(yùn)氣的成分

　　D.XXX

　　【答案】A

　　43(單項(xiàng)選擇題)關(guān)于資本市場(chǎng)線，以下描述錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.切點(diǎn)投資組合就是市場(chǎng)投資組合

　　B.資本市場(chǎng)線是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率點(diǎn)與有效前沿曲線的切點(diǎn)

　　C.資本市場(chǎng)線與有效前沿曲線的切點(diǎn)是一個(gè)不含無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的組合

　　D.切點(diǎn)投資組合由投資者的偏好決定

　　【答案】D

　　44(單項(xiàng)選擇題)以下關(guān)于另類投資基金的說(shuō)法，正確的是(　)。

　　A.國(guó)內(nèi)黃金ETF主要投資于實(shí)物黃金

　　B.國(guó)內(nèi)QDII、REITs產(chǎn)品都是投資于海外的REITs

　　C.國(guó)內(nèi)商品QDII只能投資與黃金和石油

　　D.國(guó)內(nèi)黃金QDII可以直接投資于海外的黃金期貨或黃金現(xiàn)貨

　　【答案】B

　　45(單項(xiàng)選擇題)以下關(guān)于另類投資基金的投資對(duì)象，說(shuō)法錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.商品QDII投資涉及黃金、石油、農(nóng)產(chǎn)品等多類產(chǎn)品

　　B.黃金QDII是投資于海外的黃金現(xiàn)貨或者黃金期貨

　　C.國(guó)內(nèi)REITs主要是投資于海外的REITs

　　D.國(guó)內(nèi)黃金ETF主要投資于上海黃金交易所的黃金產(chǎn)品，間接投資于實(shí)物黃金

　　【答案】B

　　46(單項(xiàng)選擇題)以下關(guān)于做市商和經(jīng)紀(jì)人的區(qū)別，說(shuō)法錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.做市商不能充當(dāng)經(jīng)紀(jì)人的角色

　　B.兩者對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性的貢獻(xiàn)不同

　　C.兩者的市場(chǎng)角色不同

　　D.兩者的利潤(rùn)來(lái)源不同

　　【答案】A

　　47(單項(xiàng)選擇題)下列各類型證券的持有人享有投票權(quán)的是(　)。

　　A.債券

　　B.期權(quán)

　　C.普通股

　　D.優(yōu)先股

　　【答案】C

　　48(單項(xiàng)選擇題)投資政策說(shuō)明書中的投資限制包括(　)。

　　A.期限、流動(dòng)性

　　B.期限、合規(guī)

　　C.流動(dòng)性、合規(guī)

　　D.期限、流動(dòng)性、合規(guī)

　　【答案】D

　　49(單項(xiàng)選擇題)以下哪一項(xiàng)不是識(shí)別有效投資組合的有效信息?(　)

　　A.每種證券的期望收益率

　　B.每種證券的收益率的方差

　　C.每種證券的風(fēng)險(xiǎn)屬性

　　D.每一種證券和其他證券之間的相互關(guān)系

　　【答案】C

　　50(單項(xiàng)選擇題)關(guān)于權(quán)益類證券投資風(fēng)險(xiǎn)收益，以下表述錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.無(wú)論是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)還是非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，都要求相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

　　B.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)期望收益率=風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

　　C.風(fēng)險(xiǎn)較高的公司對(duì)應(yīng)較高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，其期望收益一般也較高

　　D.在其他條件都相同的情況下，股票投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)更高的公司出價(jià)更低，要求的期望收益率更高

　　【答案】B

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　　51(單項(xiàng)選擇題)CAPM模型的基本假設(shè)不包括(　)。

　　A.所有投資者的投資期限都是相同的

　　B.投資者的投資范圍不限于公開市場(chǎng)上可以交易的資產(chǎn)

　　C.所有投資者都是理性的

　　D.所有投資者對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知都一致

　　【答案】B

　　52(單項(xiàng)選擇題)若已上市公司向不特定對(duì)象公開募集股份，這種行為稱為(　)。

　　A.IPO

　　B.股票回購(gòu)

　　C.增發(fā)

　　D.股票拆分

　　【答案】C

　　53(單項(xiàng)選擇題)在實(shí)際操作中，基金經(jīng)理制定的交易指令不包括(　)。

　　A.交易頻率

　　B.交易種類

　　C.買賣方向

　　D.買賣價(jià)格

　　【答案】A

　　54(單項(xiàng)選擇題)下列股票估值方法不屬于相對(duì)價(jià)值法的是(　)。

　　A.市盈率模型

　　B.經(jīng)濟(jì)附加值模型

　　C.企業(yè)價(jià)值倍數(shù)

　　D.市銷率模型

　　【答案】B

　　55(單項(xiàng)選擇題)(　)是財(cái)政部代表中央政府發(fā)行的債券。

　　A.國(guó)債

　　B.地方政府債

　　C.政策性金融債

　　D.商業(yè)銀行債券

　　【答案】A

　　56(單項(xiàng)選擇題)按交易方式分類，下列是銀行間債券市場(chǎng)的交易品種，但不是交易所債券市場(chǎng)交易品種的是(　)。

　　A.現(xiàn)券交易

　　B.質(zhì)押式回購(gòu)

　　C.融資融券

　　D.遠(yuǎn)期交易

　　【答案】D

　　57(單項(xiàng)選擇題)關(guān)于遠(yuǎn)期合約，以下表述錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.遠(yuǎn)期合約是一種最簡(jiǎn)單的衍生品合約

　　B.遠(yuǎn)期合約是一種標(biāo)準(zhǔn)化合約

　　C.遠(yuǎn)期合約不能形成統(tǒng)一的市場(chǎng)價(jià)格，與遠(yuǎn)期合約相比，市場(chǎng)效率偏低

　　D.遠(yuǎn)期合約流通性通常較差

　　【答案】B

　　58(單項(xiàng)選擇題)關(guān)于期貨市場(chǎng)的作用，以下表述錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具，有助于穩(wěn)定國(guó)民經(jīng)濟(jì)

　　B.農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)有助于減緩農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)對(duì)農(nóng)業(yè)發(fā)展的不利影響

　　C.期貨交易需要對(duì)大量信息進(jìn)行加工，故期貨交易形成的未來(lái)價(jià)格信號(hào)具有滯后性

　　D.期貨交易所形成的未來(lái)價(jià)格信號(hào)能反應(yīng)多種生產(chǎn)要素在未來(lái)一定時(shí)期的變化趨勢(shì)

　　【答案】C

　　59(單項(xiàng)選擇題)互換合約是指交易雙方約定的在未來(lái)某一期間交換他們認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價(jià)值的(　)。

　　A.證券

　　B.負(fù)債

　　C.現(xiàn)金流

　　D.資產(chǎn)

　　【答案】C

　　60(單項(xiàng)選擇題)下列關(guān)于個(gè)人投資者的表述錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.投資需求主要是由個(gè)人需求決定，和個(gè)人家庭狀況沒有關(guān)系

　　B.個(gè)人投資者是基金投資群體的重要組成部分

　　C.個(gè)人投資者的就業(yè)狀況會(huì)對(duì)其投資需求產(chǎn)生影響

　　D.個(gè)人投資者的家庭負(fù)擔(dān)越重，投資者月偏向穩(wěn)健投資策略

　　【答案】A

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　　61(單項(xiàng)選擇題)下列說(shuō)法正確的是(　)。

　　A.遠(yuǎn)期合約、期權(quán)合約和信用違約互換合約僅是買方暴露在違約風(fēng)險(xiǎn)中

　　B.遠(yuǎn)期合約實(shí)物交割比例較高

　　C.我國(guó)期貨合約實(shí)物交割比例較低，交易價(jià)格無(wú)日漲停板限定

　　D.遠(yuǎn)期合約交易一方可以取消合約，無(wú)需對(duì)方同意

　　【答案】B

　　62(單項(xiàng)選擇題)若沒有預(yù)期的變現(xiàn)需求，投資者可以適當(dāng)(　)流動(dòng)性要求，以(　)預(yù)防收益。

　　A.降低、提高

　　B.降低、降低

　　C.提高、提高

　　D.提高、降低

　　【答案】A

　　63(單項(xiàng)選擇題)關(guān)于債券的估值方法，以下表述正確的是(　)。

　　A.交易所上市交易的債券采用收盤價(jià)估值

　　B.對(duì)在交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按當(dāng)日收盤價(jià)作為估值凈價(jià)

　　C.全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易的債券采用第三方估值機(jī)構(gòu)提供價(jià)值價(jià)格價(jià)值

　　D.中小企業(yè)私募債采用第三方估值機(jī)構(gòu)提供價(jià)格估值

　　【答案】C

　　64(單項(xiàng)選擇題)關(guān)于基金會(huì)計(jì)核算的特點(diǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.基金會(huì)計(jì)核算以證券投資資金為會(huì)計(jì)核算主體

　　B.目前，我國(guó)基金會(huì)計(jì)核算已細(xì)化到日

　　C.基金會(huì)計(jì)核算的責(zé)任主體是基金管理人

　　D.基金取得的金額資產(chǎn)或負(fù)債按照持有到期類進(jìn)行初始確認(rèn)

　　【答案】C

　　65(單項(xiàng)選擇題)基金期末可供分配利潤(rùn)為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤(rùn)與未分配中已實(shí)現(xiàn)部分的(　)。

　　A.差額

　　B.孰低數(shù)

　　C.孰高數(shù)

　　D.平均數(shù)

　　【答案】B

　　66(單項(xiàng)選擇題)基金利潤(rùn)分配后，基金份額凈值(　)，投資者的利益(　)。

　　A.上升，減少

　　B.上升，增加

　　C.下降，減少

　　D.下降，沒有影響

　　【答案】D

　　67(單項(xiàng)選擇題)如果dt表示t時(shí)期的貼現(xiàn)因子，St表示t時(shí)期的即期利率，則貼現(xiàn)因子與即期利率的關(guān)系式可以表示為(　)。

　　A.dt=(1+st)t

　　B.dt=1/(1+st)t

　　C.dt=1+st)t

　　D.dt=1/(1+st)

　　【答案】B

　　68(單項(xiàng)選擇題)當(dāng)物價(jià)不斷上漲時(shí)，名義利率比實(shí)際利率(　)。

　　A.高

　　B.低

　　C.兩者相等

　　D.不確定

　　【答案】A

　　69(單項(xiàng)選擇題)以下不屬于銀行間債券市場(chǎng)交易制度的是(　)。

　　A.公開市場(chǎng)一級(jí)交易商制度

　　B.做市商制度

　　C.結(jié)算代理制度

　　D.共同對(duì)手方制度

　　【答案】D

　　70(單項(xiàng)選擇題)上海證券交易所固定收益平臺(tái)的交易時(shí)間段是(　)。

　　A.9:30～11:30、13:00～15:00

　　B.9:30～11:30、13:00～14:00

　　C.9:30～11:30、13:00～15:30

　　D.9:15～11:30、13:00～14:00

　　【答案】B

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　　71(單項(xiàng)選擇題)目前銀行債券市場(chǎng)債券結(jié)算主要采用(　)的方式。

　　A.純?nèi)^(guò)戶

　　B.見券付款

　　C.見款付券

　　D.券款對(duì)付

　　【答案】D

　　72(單項(xiàng)選擇題)目前，我國(guó)銀行間市場(chǎng)債券結(jié)算業(yè)務(wù)類型不包括(　)。

　　A.現(xiàn)券業(yè)務(wù)

　　B.買斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)

　　C.利率互換

　　D.債券借貸

　　【答案】C

　　73(單項(xiàng)選擇題)目前我國(guó)證券交易的所有結(jié)算參與人的共同對(duì)手方是(　)。

　　A.中國(guó)證券登記結(jié)算公司

　　B.上海、深圳證券交易所

　　C.中央國(guó)債登記結(jié)算公司

　　D.上海清算所

　　【答案】A

　　74(單項(xiàng)選擇題)以下條件不屬于托管人委托境外資產(chǎn)托管人資格的是(　)。

　　A.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣

　　B.最近3年沒有收到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰

　　C.托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1 000億美元或等值貨幣

　　D.境外托管機(jī)構(gòu)的高級(jí)管理人員有5年以上從業(yè)經(jīng)驗(yàn)

　　【答案】D

　　75(單項(xiàng)選擇題)假設(shè)某基金持有的股票總市值為2 000萬(wàn)元，持有的債券總市值為1 000萬(wàn)元，應(yīng)收債券利息280萬(wàn)元，銀行存款余額為50萬(wàn)元，對(duì)托管人和管理人應(yīng)付未付的報(bào)酬為11萬(wàn)元，應(yīng)付稅費(fèi)為19萬(wàn)元，基金總份額為2 000萬(wàn)分。當(dāng)日基金份額凈值為(　)元。

　　A.1.5

　　B.1.65

　　C.1.68

　　D.1.64

　　【答案】B

　　76(單項(xiàng)選擇題)根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》的要求，(　)應(yīng)制訂健全有效的估值政策和程序。

　　A.基金銷售機(jī)構(gòu)

　　B.中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)

　　C.基金管理人

　　D.基金托管人

　　【答案】C

　　77(單項(xiàng)選擇題)以下不屬于基金管理公司的職責(zé)的是(　)。

　　A.指定基金估值和份額凈值計(jì)價(jià)的業(yè)務(wù)管理制度，明確基金估值的原則和程序

　　B.建立健全估值決策體系

　　C.使用合理、可靠的估值業(yè)務(wù)系統(tǒng)

　　D.復(fù)核、審查基金資產(chǎn)凈值以及基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格

　　【答案】D

　　78(單項(xiàng)選擇題)關(guān)于滬港通，以下表述錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.滬港通分為滬股通和港股通兩部分

　　B.滬股通只能買賣規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票

　　C.滬港通的雙向交易分別以人民幣和港幣作為結(jié)算單位

　　D.滬港通試點(diǎn)2014年4月10日開始實(shí)施

　　【答案】C

　　79(單項(xiàng)選擇題)“利滾利”所指的計(jì)息方式為(　)。

　　A.單利

　　B.復(fù)利

　　C.單利和復(fù)利

　　D.單利或復(fù)利

　　【答案】B

　　80(單項(xiàng)選擇題)將未來(lái)某時(shí)點(diǎn)資金的價(jià)值折算為現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)的價(jià)值稱為(　)。

　　A.補(bǔ)貼

　　B.折現(xiàn)

　　C.估算

　　D.折舊

　　【答案】B

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　　81(單項(xiàng)選擇題)(　)是用來(lái)衡量投資回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)水平。

　　A.標(biāo)準(zhǔn)差

　　B.均值

　　C.中位數(shù)

　　D.眾數(shù)

　　【答案】A

　　82(單項(xiàng)選擇題)(　)是從資產(chǎn)回報(bào)相關(guān)性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動(dòng)性。

　　A.均值

　　B.方差

　　C.中位數(shù)

　　D.相關(guān)系數(shù)

　　【答案】D

　　83(單項(xiàng)選擇題)可轉(zhuǎn)換債券對(duì)應(yīng)的股票市場(chǎng)價(jià)格低于轉(zhuǎn)化價(jià)值時(shí)，可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)值主要體現(xiàn)了(　)的屬性。

　　A.固定收益類

　　B.權(quán)益類

　　C.期權(quán)

　　D.期貨

　　【答案】A

　　84(單項(xiàng)選擇題)股票拆分對(duì)(　)沒有影響。

　　A.每股盈余

　　B.股票價(jià)格

　　C.每股面值

　　D.股東權(quán)益總額

　　【答案】D

　　85(單項(xiàng)選擇題)(　)對(duì)經(jīng)濟(jì)情況、行業(yè)動(dòng)態(tài)以及公司的經(jīng)營(yíng)管理情況等因素進(jìn)行分析，以此來(lái)研究股票價(jià)值。

　　A.基本面分析

　　B.技術(shù)分析

　　C.宏觀經(jīng)濟(jì)分析

　　D.行業(yè)分析

　　【答案】A

　　86(單項(xiàng)選擇題)普通股票的特征有(　)。

　　A.收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、返還性、永久性、安全性

　　B.收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、永久性、安全性

　　C.收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、永久性、參與性

　　D.收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、返還性、永久性、參與性

　　【答案】C

　　87(單項(xiàng)選擇題)關(guān)于債券型基金的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益，以下表述正確的是(　)。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)比股票型基金低，預(yù)期收益比股票型基金低

　　B.風(fēng)險(xiǎn)比股票型基金高，預(yù)期收益比股票型基金高

　　C.風(fēng)險(xiǎn)比貨幣型基金高，預(yù)期收益比貨幣型基金低

　　D.風(fēng)險(xiǎn)比貨幣型基金低，預(yù)期收益比貨幣型基金高

　　【答案】A

　　88(單項(xiàng)選擇題)某基金的月均凈值增長(zhǎng)率為3%，標(biāo)準(zhǔn)差為4%，在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下，該基金在95%的概率下，月度凈值增長(zhǎng)率會(huì)落在區(qū)間(　)內(nèi)。

　　A.11%～-5%

　　B.3%～-3%

　　C.7%～-1%

　　D.7%～-7%

　　【答案】C

　　89(單項(xiàng)選擇題)關(guān)于混合型基金投資風(fēng)險(xiǎn)，以下表述正確的是(　)。

　　A.混合型基金的投資風(fēng)險(xiǎn)主要取決于股票和債券配置的比例

　　B.混合型基金的投資風(fēng)險(xiǎn)高于股票型基金

　　C.混合型基金的預(yù)期收益高于股票型基金

　　D.混合型基金的預(yù)期收益低于債券型基金

　　【答案】A

　　90(單項(xiàng)選擇題)Brinson模型將股票型基金的超額收益歸因于(　)、行業(yè)與證券選擇和交叉效應(yīng)。

　　A.資產(chǎn)配置

　　B.運(yùn)氣因素

　　C.隨機(jī)因素

　　D.市場(chǎng)因素

　　【答案】A

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　　91(單項(xiàng)選擇題)以下關(guān)于個(gè)人投資者投資基金所得稅的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.買賣基金份額獲得的差價(jià)收入暫不征收個(gè)人所得稅

　　B.從基金分配中獲得的股票股利收入由上市公司代扣代繳20%的個(gè)人所得稅

　　C.從基金分配中獲得的國(guó)債利息暫不征收所得稅

　　D.申購(gòu)和贖回基金份額取得的差價(jià)收入由基金公司代扣代繳20%的個(gè)人所得稅

　　【答案】D

　　92(單項(xiàng)選擇題)已知某證券的β系數(shù)等于1，則表明該證券(　)。

　　A.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)

　　B.有非常低的風(fēng)險(xiǎn)

　　C.與整個(gè)證券市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)一致

　　D.與整個(gè)證券市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)大1倍

　　【答案】C

　　93(單項(xiàng)選擇題)以下關(guān)于資產(chǎn)收益相關(guān)性的說(shuō)法正確的是(　)。

　　A.資產(chǎn)收益質(zhì)檢的相關(guān)性影響投資組合的風(fēng)險(xiǎn)

　　B.資產(chǎn)收益質(zhì)檢的相關(guān)性影響投資組合的預(yù)期收益率

　　C.資產(chǎn)收益質(zhì)檢的相關(guān)性既影響投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，又不影響投資組合的預(yù)期收率

　　D.資產(chǎn)收益質(zhì)檢的相關(guān)性不影響投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，也不影響投資組合的預(yù)期收率

　　【答案】A

　　94(單項(xiàng)選擇題)關(guān)于資本市場(chǎng)線，以下表述錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.資本市場(chǎng)通過(guò)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利益和市場(chǎng)資產(chǎn)組合兩個(gè)點(diǎn)

　　B.資本市場(chǎng)線是可達(dá)到的最有的市場(chǎng)配置線

　　C.資本市場(chǎng)線也叫證券市場(chǎng)線

　　D.資本市場(chǎng)線斜率總為正

　　【答案】C

　　95(單項(xiàng)選擇題)關(guān)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.政策風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　B.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)往往是由某個(gè)或者少數(shù)特別因素導(dǎo)致的

　　C.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要包括由政治因素、宏觀經(jīng)濟(jì)因素、法律因素等引起的風(fēng)險(xiǎn)

　　D.組合化投資可以分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　【答案】C

　　96(單項(xiàng)選擇題)關(guān)于戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置，以下表述正確的是(　)。

　　A.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是一種事前的、整體的、針對(duì)投資者需求的長(zhǎng)期規(guī)劃和安排

　　B.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是在一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)以追求長(zhǎng)期回報(bào)為目標(biāo)的資產(chǎn)配置

　　C.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置追求在長(zhǎng)期內(nèi)達(dá)到投資者追求

　　D.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置關(guān)注短期，通過(guò)擇時(shí)調(diào)解各大類資產(chǎn)的比重

　　【答案】D

　　97(單項(xiàng)選擇題)某基金的投資目標(biāo)是通過(guò)挖掘存在于各相關(guān)證券子市場(chǎng)以及不同金融工具間的投資機(jī)會(huì)，靈活配置資產(chǎn)，并充分提高基金資產(chǎn)的使用效率，在實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)保值基礎(chǔ)上獲取更高的投資收益，則該基金屬于(　)。

　　A.主動(dòng)投資基金

　　B.被動(dòng)投資基金

　　C.指數(shù)投資基金

　　D.股票型基金

　　【答案】A

　　98(單項(xiàng)選擇題)關(guān)于被動(dòng)投資指數(shù)復(fù)制和調(diào)整，以下表述錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.被動(dòng)投資復(fù)制指數(shù)會(huì)產(chǎn)生復(fù)制成本

　　B.指數(shù)復(fù)制可以采用完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制等方法

　　C.根據(jù)抽樣方法的不同，抽樣復(fù)制可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方法

　　D.完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制指數(shù)方法所需要的樣本股票數(shù)量依次遞增，跟蹤誤差依次遞減

　　【答案】D

　　99(單項(xiàng)選擇題)某基金合同規(guī)定其股票資產(chǎn)占基金的比例為80%以上，投資于成長(zhǎng)型行業(yè)和公司股票的資產(chǎn)不低于股票資產(chǎn)的80%，該基金屬于(　)基金。

　　A.指數(shù)型

　　B.成長(zhǎng)風(fēng)格

　　C.混合型

　　D.大盤風(fēng)格

　　【答案】B

　　100(單項(xiàng)選擇題)對(duì)于證券持有人而言，證券發(fā)行人沒有能力按時(shí)支付利息、到期歸還本金的風(fēng)險(xiǎn)是(　)。

　　A.信用風(fēng)險(xiǎn)

　　B.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　D.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

　　【答案】A

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