2018年10月基金從業(yè)資格《私募股權(quán)投資基金》真題(40題)

1、 關(guān)于全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌的要求，以下表述正確的是( )

A.依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年;有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)折股整體改制為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間從改制時(shí)間起計(jì)算

B.公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)

C.具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)和盈利的能力

D.業(yè)務(wù)明確，主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，最近兩年內(nèi)沒(méi)有發(fā)生重大變化

答案：B

2、 投資者購(gòu)買(mǎi)契約型股權(quán)投資基金后，( )是合法的。

A.將所購(gòu)買(mǎi)的基金份額按照基金合同的約定轉(zhuǎn)讓給第三方

B.以所購(gòu)買(mǎi)的基金份額再募集一只基金

C.將所購(gòu)買(mǎi)的基金權(quán)益拆分加價(jià)分銷給不特定的人群

D.將所購(gòu)買(mǎi)的基金權(quán)益拆分平價(jià)分銷給不特定的人群

答案：A

3、關(guān)于股權(quán)投資基金通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)退出所投資企業(yè)的方式，以下表述錯(cuò)誤的是()。

A. 企業(yè)新三板掛牌，通過(guò)做市轉(zhuǎn)讓退出

B. 企業(yè)境內(nèi)IPO直接上市，通過(guò)大宗交易退出

C. 企業(yè)境內(nèi)借殼上市，通過(guò)減持退出

D. 企業(yè)境內(nèi)資產(chǎn)重組上市，通過(guò)要約收購(gòu)?fù)顺?/P>

答案：C

4、王先生為甲公司的總經(jīng)理，屬于王先生法定競(jìng)業(yè)禁止義務(wù)的行為的是()

A. 解除勞動(dòng)合同后，勸誘公司其他員工從甲公司離職

B. 離職后立即加入與甲公司有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的乙公司

C. 在甲公司任職期間兼任經(jīng)營(yíng)同類業(yè)務(wù)的丙公司董事，并未告知股東會(huì)

D. 離職后一個(gè)月內(nèi)創(chuàng)立一家公司開(kāi)展甲公司同類業(yè)務(wù)

答案：A

5、從業(yè)務(wù)功能角度，法律盡職調(diào)查主要是為了()

A. 發(fā)現(xiàn)與論證公司的成長(zhǎng)空間

B. 發(fā)現(xiàn)公司風(fēng)險(xiǎn)而非發(fā)現(xiàn)價(jià)值

C. 發(fā)現(xiàn)與預(yù)測(cè)公司未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)

D. 發(fā)現(xiàn)過(guò)去時(shí)期企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的機(jī)制

答案：B

6、關(guān)于杠桿收購(gòu)中的夾層資本，以下說(shuō)法正確的是()

A. 收益比股權(quán)資本高

B. 通常會(huì)要求融資企業(yè)提供資產(chǎn)抵押

C. 靈活性小，無(wú)法滿足個(gè)性化交易需求

D. 成本比銀行貸款高

答案：D

7、股權(quán)投資基金管理人未向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)履行管理人登記手續(xù)，說(shuō)法正確的是()

A. 可以公開(kāi)介紹該基金管理公司的產(chǎn)品并向合格投資者募資

B. 可申請(qǐng)新的股權(quán)投資基金產(chǎn)品備案

C. 其從業(yè)人員不得參加基金從業(yè)資格考試

D. 不得從事股權(quán)投資基金管理、募集業(yè)務(wù)

答案：D

8、基金托管人()，充分履行其職責(zé)。

A. 應(yīng)防止基金財(cái)產(chǎn)被基金管理人挪作他用，基金交割需根據(jù)基金管理人和基金投資人的共同指令辦理

B. 對(duì)于基金產(chǎn)品的托管可不保存期基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的報(bào)表

C. 對(duì)于同一基金管理人管理的不同基金可以建立統(tǒng)一賬戶進(jìn)行監(jiān)管，但托管資金應(yīng)與基金托管機(jī)構(gòu)自有財(cái)產(chǎn)嚴(yán)格分開(kāi)

D. 應(yīng)對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行會(huì)計(jì)復(fù)核和凈值計(jì)算，保證基金份額凈值與會(huì)計(jì)核算的真實(shí)性和準(zhǔn)確性

答案：D

9、在股權(quán)投資基金募集過(guò)程中允許()

A. 舉辦未設(shè)置特定對(duì)象確定程序的講座

B. 非本機(jī)構(gòu)雇傭的人員進(jìn)行私募基金推介

C. 推介非本機(jī)構(gòu)設(shè)立或募集的私募基金

D. 向市場(chǎng)化母基金開(kāi)展路演

答案：D

10、境外上市流程中的策劃上市方案的內(nèi)容不包括()

A. 選擇發(fā)行及交易的股票交易所

B. 選擇上市模式

C. 選擇專業(yè)承銷商

D. 初步確定融資規(guī)模和投資方向

答案：C

11、關(guān)于股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)，說(shuō)法正確的是()

A. 基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行保管，可以免除基金管理人對(duì)投資者的受托責(zé)任

B. 基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)承擔(dān)對(duì)基金管理人的投資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督的責(zé)任

C. 基金管理人必須聘請(qǐng)基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行保管

D. 基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)是基金管理人的代理人

答案：D

12、不屬于募集期間信息披露的內(nèi)容是()

A. 項(xiàng)目退出情況

B. 基金承擔(dān)的費(fèi)用

C. 出資方式

D. 基金信息

答案：A

13、關(guān)于全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程中的反饋審核階段，表述錯(cuò)誤的是()。

A. 申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)在反饋意見(jiàn)要求的時(shí)間內(nèi)回復(fù)反饋意見(jiàn)

B. 反饋審核階段的主要工作是配合中國(guó)證監(jiān)會(huì)擬申請(qǐng)企業(yè)進(jìn)行審核

C. 申請(qǐng)材料受理機(jī)構(gòu)對(duì)材料的齊備性，完整性進(jìn)行調(diào)查

D. 申請(qǐng)材料應(yīng)當(dāng)符合《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌申請(qǐng)文件內(nèi)容與格式指引(試行)》的要求

答案：B

14、關(guān)于總收益倍數(shù)(TVPI)，說(shuō)法正確的是()

A. 總收益倍數(shù)(TVPI)比已分配收益倍數(shù)(DPI)更能反映投資者某一時(shí)點(diǎn)的賬面回報(bào)水平

B. 計(jì)算時(shí)點(diǎn)越靠后，總收益倍數(shù)(TVPI)越大

C. 總收益倍數(shù)(TVPI)始終大于已分配收益倍數(shù)(DPI)

D. 總收益倍數(shù)(TVPI)反映的是投資基金的回收情況

答案：A

15、股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立完善的財(cái)產(chǎn)分離制度，基金財(cái)產(chǎn)和基金管理人固有財(cái)產(chǎn)之間、不同基金財(cái)產(chǎn)之間、基金財(cái)產(chǎn)和其他財(cái)產(chǎn)之間要實(shí)行()。

A. 合并運(yùn)作、分別核算

B. 獨(dú)立運(yùn)作、合并核算

C. 合并運(yùn)作、合并核算

D. 獨(dú)立運(yùn)作、分別核算

答案：D

16、關(guān)于股權(quán)投資基金行業(yè)政府監(jiān)管與行業(yè)自律，說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

A. 政府監(jiān)管與行業(yè)自律性質(zhì)相同

B. 行業(yè)自律組織是政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)與市場(chǎng)之間的橋梁

C. 行業(yè)自律與政府監(jiān)管目的一致

D. 行業(yè)自律是對(duì)政府監(jiān)管的積極補(bǔ)充

答案：A

17、 股權(quán)投資基金常用的估值方法為( )

A.清算價(jià)值法和成本法

B.折現(xiàn)現(xiàn)金流法和相對(duì)估值法

C.成本法和折現(xiàn)現(xiàn)金流法

D.相對(duì)估值法和成本法

答案：B

18、 在折現(xiàn)現(xiàn)金流法公式中，CFt表示( )。

A.目標(biāo)企業(yè)價(jià)值

B.預(yù)期內(nèi)第t年的自由現(xiàn)金流

C.終值

D.貼現(xiàn)率

答案：B

19、 法律盡職調(diào)查報(bào)告主要包括( )。

A.目標(biāo)企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估和應(yīng)對(duì)建議

B.評(píng)估目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)健康程度

C.企業(yè)基本情況、管理團(tuán)隊(duì)、產(chǎn)品/服務(wù)

D.市場(chǎng)、發(fā)展戰(zhàn)略、融資運(yùn)用、風(fēng)險(xiǎn)分析

答案：A

20、 基金管理人內(nèi)部控制構(gòu)成要素中的內(nèi)部環(huán)境不包含( )

A.組織結(jié)構(gòu)

B.員工道德素質(zhì)

C.內(nèi)控文化

D.風(fēng)險(xiǎn)控制

答案：D

21、 關(guān)于股權(quán)投資基金的募集方式，表述正確的是( )

A.獲得中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)批準(zhǔn)后進(jìn)行公開(kāi)募集

B.獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后可進(jìn)行公開(kāi)募集

C.獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)及中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)批準(zhǔn)后可進(jìn)行公開(kāi)募集

D.現(xiàn)階段我國(guó)不允許進(jìn)行公開(kāi)募集

答案：D

22、 關(guān)于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，以下表述正確的是( )。

A.已分配收益倍數(shù)體現(xiàn)了投資者所投資金的時(shí)間價(jià)值

B.總收益倍數(shù)越高，說(shuō)明基金業(yè)績(jī)?cè)胶?/P>

C.基金在不同時(shí)點(diǎn)計(jì)算的總收益倍數(shù)可能會(huì)有不同的結(jié)果

D.已分配收益倍數(shù)越高，說(shuō)明基金業(yè)績(jī)?cè)胶?/P>

答案：C

23、 關(guān)于第一拒絕權(quán)條款，下列表述正確的是( )。

A.第一拒絕權(quán)是指目標(biāo)公司的其它股東欲對(duì)外出售時(shí)，作為老股東的股權(quán)投資基金可以在同等條件下有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)

B.第一拒絕權(quán)是指作為老股東的股權(quán)投資基金在出售目標(biāo)公司股權(quán)時(shí)有權(quán)拒絕公司管理層的回購(gòu)，而自主選擇股權(quán)的買(mǎi)家

C.第一拒絕權(quán)是指目標(biāo)公司的其它股東欲對(duì)外出售股權(quán)時(shí)，作為老股東的股權(quán)投資基金有權(quán)拒絕該股東對(duì)外出售

D.第一拒絕權(quán)是指目標(biāo)公司引入新股東時(shí)，作為老股東的股權(quán)投資基金有權(quán)審批并拒絕新股東的加入

答案：A

24、 一些機(jī)構(gòu)俗稱的“成長(zhǎng)基金”，屬于哪類基金( )。

A.狹義創(chuàng)業(yè)投資基金

B.并購(gòu)基金

C.不動(dòng)產(chǎn)基金

D.定增基金

答案：A

25、 股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)的監(jiān)控通常不會(huì)采取( )方式。

A.跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況

B.委托第三方機(jī)構(gòu)

C.監(jiān)控被投資企業(yè)財(cái)務(wù)狀況

D.參與被投資企業(yè)重大經(jīng)營(yíng)決策

答案：B

26、 股權(quán)投資基金清算的原因不包括()。

A.基金存續(xù)期屆滿

B.基金份額持有人大會(huì)決定進(jìn)行清算

C.全部投資項(xiàng)項(xiàng)目都已經(jīng)清算退出的

D.基金份額已滿

答案：D

27、 關(guān)于股權(quán)投資基金募集機(jī)構(gòu)的責(zé)任和義務(wù)，下列表述錯(cuò)誤的是( )

A.募集機(jī)構(gòu)應(yīng)建立制度以保障基金財(cái)產(chǎn)和客戶資金安全

B.募集機(jī)構(gòu)應(yīng)恪盡職守、誠(chéng)實(shí)守信、謹(jǐn)慎勤勉、防范利益沖突

C.募集機(jī)構(gòu)應(yīng)建立相關(guān)制度保障投資者的商業(yè)秘密并對(duì)個(gè)人信息進(jìn)行嚴(yán)密保管

D.募集階段需指導(dǎo)投資者自行判斷基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)類型并與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行適當(dāng)性匹配

答案：D

28、 關(guān)于投資后管理的作用，表述錯(cuò)誤的是( )

A.幫助被投資企業(yè)提升價(jià)值，以實(shí)現(xiàn)被投資企業(yè)最大程度的增值

B.消除被投資企業(yè)成長(zhǎng)的高度不明確性

C.對(duì)股權(quán)投資基金參與企業(yè)后續(xù)融資時(shí)的決策起到重要的決策支撐作用

D.防止被投資企業(yè)實(shí)際控制人做出損害投資方股權(quán)和利益的行為，有利于及時(shí)了解被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作情況

答案：B

29、 基金管理人、基金托管人不得將基金財(cái)產(chǎn)歸入其( )

A.固定資產(chǎn)

B.無(wú)形資產(chǎn)

C.固有財(cái)產(chǎn)

D.凈資產(chǎn)

答案：C

30、關(guān)于私募基金管理人進(jìn)行登記與基金備案，說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

A. 私募基金管理人依法解散、被依法撤銷或依法宣告破產(chǎn)的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在

10個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)將及時(shí)注銷基金管理人登記

B. 私募基金管理人提供的登記申請(qǐng)材料完備的，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)將在收齊登記材料20個(gè)工作日內(nèi)辦結(jié)登記手續(xù)

C. 私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢20個(gè)工作日內(nèi)，通過(guò)私募基金登記備案系統(tǒng)進(jìn)行備案

D. 私募基金管理人的控股股東，實(shí)際控制人或者執(zhí)行事務(wù)合伙人發(fā)生變更的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在20個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告或進(jìn)行變更登記

答案：D

31、 從募集主體機(jī)構(gòu)的角度看，我國(guó)股權(quán)投資基金的募集方式包括( )

A.自行募集

B.廣告募集

C.上市募集

D.公開(kāi)募集

答案：A

32、 據(jù)《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》，私募基金管理人應(yīng)具備至少兩名( )

A.負(fù)責(zé)合規(guī)風(fēng)控的高級(jí)管理人員

B.高級(jí)管理人員

C.負(fù)責(zé)信息披露的高級(jí)管理人員

D.負(fù)責(zé)內(nèi)部控制的高級(jí)管理人員

答案：B

33、 關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資，正確的是( )

A.包含非專業(yè)機(jī)構(gòu)和個(gè)人從事創(chuàng)業(yè)投資

B.主要投資成熟企業(yè)

C.僅投資發(fā)展早期或中期企業(yè)

D.主要通過(guò)股息紅利的方式獲取收益

答案：A

34、 股份有限公司申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，必須符合的條件不包括( )

A.有主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)

B.業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)

C.依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年

D.為國(guó)家認(rèn)定的高新技術(shù)企業(yè)

答案：D

35、 關(guān)于股權(quán)投資基金，正確的說(shuō)法是( )。

A.專業(yè)性較差

B.投資期限一般較長(zhǎng)，流動(dòng)性較差

C.投資風(fēng)險(xiǎn)比貨幣市場(chǎng)基金低

D.股權(quán)投資基金的收益較為穩(wěn)定

答案：B

36、 盡職調(diào)查報(bào)告至少包括以下( )內(nèi)容。 Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)盡職調(diào)查 Ⅱ.業(yè)務(wù)盡職調(diào)查 Ⅲ.財(cái)務(wù)盡職調(diào)查 Ⅳ.法律盡職調(diào)查

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：B

37、 在推介基金時(shí)，不得宣傳( )相關(guān)內(nèi)容。

Ⅰ.“預(yù)期收益”

Ⅱ.“預(yù)計(jì)收益”

Ⅲ.“預(yù)測(cè)投資”

Ⅳ.“過(guò)往業(yè)績(jī)”

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：A

38、 基金管理人應(yīng)當(dāng)履行受托人義務(wù)，承擔(dān)()約定的受托責(zé)任。

A.基金合同

B.公司章程

C.合伙協(xié)議

D.以上都是

答案：D

39、 股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)遵循專業(yè)化運(yùn)營(yíng)原則，主營(yíng)業(yè)務(wù)清晰，不得兼營(yíng)( )

A.與私募基金管理相關(guān)且不存在利益沖突的其他業(yè)務(wù)

B.與私募基金管理無(wú)關(guān)且存在利益沖突的其他業(yè)務(wù)

C.與私募基金管理相關(guān)但存在利益沖突的其他業(yè)務(wù)

D.與私募基金管理無(wú)關(guān)或存在利益沖突的其他業(yè)務(wù)

答案：D

40、 公司型股權(quán)投資基金的基金清算順序是( )。

A.清算費(fèi)用、職工的工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金、繳納所欠稅款、清償公司債務(wù)、按股東出資或持股比例分配

B.職工的工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金、繳納所欠稅款、清算費(fèi)用、清償公司債務(wù)、按股東出資或持股比例分配

C.職工的工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金、清算費(fèi)用、繳納所欠稅款、清償公司債務(wù)、按股東出資或持股比例分配

D.職工的工資、清算費(fèi)用、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金、繳納所欠稅款、清償公司債務(wù)、按股東出資或持股比例分配

答案：A