《期貨基礎(chǔ)知識》知識點歸納：外匯遠期交易

《期貨基礎(chǔ)知識》知識點歸納：外匯遠期交易

外匯遠期交易指交易雙方以約定的幣種、金額、匯率，在未來某一約定的日期交割的外匯交易。

外匯遠期交易通常應(yīng)用在以下幾個方面：

(一)進出口商通過鎖定外匯遠期匯率以規(guī)避匯率風險

商品貿(mào)易往來中，進出口商從簽訂買賣合同到交貨、付款通常需要很長時間，有可能因匯率變動而遭受損失。因此，進出口商為規(guī)避匯率風險而進行外匯遠期交易。

(二)短期投資者或外匯債務(wù)承擔者通過外匯遠期交易規(guī)避匯率風險

在沒有外匯管制的情況下，如果一國的利率低于他國，則該國的資金就會流向他國以謀求高息。

投資者如果在國外有定期外匯債務(wù)，則可以利用外匯遠期交易以防債務(wù)到期時多付出本國貨幣。

無本金交割的外匯遠期也是一種外匯遠期交易，這是一種場外交易的外匯衍生工具，主要是由銀行充當中介機構(gòu)，交易雙方基于對匯率預(yù)期的不同看法，簽訂無本金交割遠期交易合約，確定遠期匯率、期限和金額，合約到期只需對遠期匯率與實際匯率的差額進行交割清算，結(jié)算的貨幣是自由兌換貨幣(一般為美元)，無需對NDF的本金(受限制貨幣)進行交割，與本金金額、實際收支毫無關(guān)聯(lián)，并且對企業(yè)未來現(xiàn)金流量不會造成影響。無本金交割外匯遠期交易一般用于實行外匯管制國家的貨幣，為面對匯率風險的企業(yè)和投資者提供了一個對沖及投資的渠道。

新加坡和中國香港人民幣NDF市場是亞洲最主要的離岸人民幣遠期交易市場，該市場的行情反映了國際社會對于人民幣匯率變化的預(yù)期。

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