期貨從業(yè)人員資格考試模擬試題與答案（二）

1、期貨交易所的性質(zhì)和主要職能是什么？
答：期貨交易所的性質(zhì)：期貨交易所是專門進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約買賣的場所，其性質(zhì)是不以贏利為目的，按照其章程的規(guī)定實(shí)行自律管理，以其全部財(cái)產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任。
主要職能：提供交易場所、設(shè)施及相關(guān)服務(wù)；制定并實(shí)施業(yè)務(wù)規(guī)則；設(shè)計(jì)合約、安排上市；組織和監(jiān)督期貨交易；監(jiān)控市場風(fēng)險(xiǎn)；保證合約履行；發(fā)布市場信息；監(jiān)管會員的交易行為；監(jiān)管指定交割倉庫。

2、為什么目前世界期貨交易所多采用會員制的組織形式？

答：期貨交易所一般可以分為公司制和會員制兩種，而公司制期貨交易所的權(quán)利機(jī)構(gòu)是股東大會以及由此選舉產(chǎn)生的董事會。這種組織形式可能導(dǎo)致期貨交易所為了片面追求利潤而一味刺激交易量，不利于建立完善的期貨交易所自律管理機(jī)制。
會員制期貨交易所由全體會員共同出資組建，繳納一定的會員資格費(fèi)，作為注冊資本。繳納會員費(fèi)是取得會員資格的基本條件之一，不是投資行為，不存在投資回報(bào)問題。交易所是會員制法人，以全額注冊資本對其債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。會員制期貨交易所的權(quán)利機(jī)構(gòu)是由全體會員組成的會員大會，會員大會的長設(shè)機(jī)構(gòu)是由選舉產(chǎn)生的理事會。因此，會員制期貨交易所是實(shí)行自律性管理的非贏利性會員制法人。

3、會員制的具體內(nèi)容是什么？
答：會員制的具體內(nèi)容包括：會員資格、會員的權(quán)利和義務(wù)、會員大會。

4、我國期貨交易所的會員構(gòu)成是什么樣的？
答：期貨交易所的會員應(yīng)當(dāng)是中華人民共和國境內(nèi)登記注冊的企業(yè)法人。取得期貨交易所會員資格，應(yīng)當(dāng)經(jīng)期貨交易所批準(zhǔn)，并交納會員資格費(fèi)。期貨交易所的會員由期貨經(jīng)紀(jì)公司會員和非期貨經(jīng)紀(jì)公司會員組成。

5、結(jié)算部門的功能作用都有哪些？
答：（1）計(jì)算期貨交易盈虧（2）擔(dān)保交易履約（3）控制市場風(fēng)險(xiǎn)

6、期貨經(jīng)紀(jì)公司的性質(zhì)和設(shè)立的條件是什么？
答：性質(zhì)----期貨經(jīng)紀(jì)公司是指依法設(shè)立的、接受客戶委托、按照客戶的指令、以自己的名義為客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易手續(xù)費(fèi)的中介組織。其交易結(jié)果由客戶承擔(dān)。
設(shè)立的條件----（1）注冊資本的最低限度為人民幣3000萬元，其中，貨幣資金出資不得低于1800萬元。
（2）有規(guī)范的公司章程
（3）有具備任職資格的高級管理人員
（4）有15名以上的具備從業(yè)資格的其他從業(yè)人員
（5）有健全的組織機(jī)構(gòu)和管理制度
（6）有符合要求的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)規(guī)則、財(cái)務(wù)會計(jì)制度、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度
（7）有符合要求的經(jīng)營場所和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施
（8）法律、法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件
期貨從業(yè)人員資格考試模擬試題與答案（僅供參考）

7、期貨市場與證券市場有什么不同？
答：基本經(jīng)濟(jì)職能不同，證券市場的基本職能是資源配置和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)；期貨市場的基本職能是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)現(xiàn)價(jià)格。
交易目的不同，證券交易的目的是讓渡證券的所有權(quán)；期貨交易的目的是規(guī)避現(xiàn)貨市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)或獲取投機(jī)利潤。
市場結(jié)構(gòu)不同，證券市場分為一級市場和二級市場；期貨市場并不區(qū)分一級市場和二級市場。
保證金制度不同，證券交易必須繳納全額保證金，期貨交易只需繳納期貨合約價(jià)值一定比例的保證金。

8、國際期貨市場經(jīng)歷了哪幾個(gè)發(fā)展階段？
答：國際期貨市場的發(fā)展，大致經(jīng)歷了由商品期貨到金融期貨，交易品種不斷增加、交易規(guī)模不斷擴(kuò)大過程。
1848年芝加哥期貨交易所誕生；隨著現(xiàn)貨生產(chǎn)和流通的擴(kuò)大，不斷有新期貨品種出現(xiàn)。
最早的金屬期貨交易所誕生在英國倫敦，1876年成立；1933年，紐約商品交易成立，1974年推出黃金期貨合約，在70～80年代的國際期貨市場上有一定的影響。 
20世紀(jì)70年代初發(fā)生的石油危機(jī)，給世界經(jīng)濟(jì)市場帶巨大的沖擊，石油等能源產(chǎn)品的價(jià)格劇烈波動，直接導(dǎo)致了石油等能源期貨的產(chǎn)生。
1972年5月芝加哥商品交易所（CME）設(shè)立了國際貨幣市場部分（IMM）首次推出外匯期貨合約。1975年10月芝加哥商品交易所推出了世界上第一個(gè)利率期貨合約。1982年2月美國堪薩斯期貨交易所推出綜合指數(shù)期貨合約，使股票價(jià)格指數(shù)也成為期貨交易的對象。
1982年10月1日，芝加哥期貨交易所推出了長期國債期貨期權(quán)合約，為其他商品期貨和金融期貨交易開辟了新天地引發(fā)了期貨交易的又一場革命。目前芝加哥期權(quán)交易所（CBOE）就是世界上最大的期權(quán)交易所。

9、國際期貨市場的發(fā)展趨勢有什么特點(diǎn)？
答：①期貨中心日益集中
②聯(lián)網(wǎng)合并發(fā)展迅速
③金融期貨后來居上
④交易方式不斷創(chuàng)新
⑤服務(wù)質(zhì)量不斷提高

10、我國期貨市場是怎樣建立的？
答：我國的期貨市場起因源于80年代的改革開放。80年代中后期，一批學(xué)者提出了建立農(nóng)產(chǎn)品期貨市場的設(shè)想。1988年3月七屆人大第一次會議上的《政府工作報(bào)告》中指出：“加快商業(yè)體制改革，積極發(fā)展各類批發(fā)市場貿(mào)易，探索期貨交易?！?990年10月12日，中國鄭州糧食批發(fā)市場經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)，引入期貨交易機(jī)制，作為我國第一個(gè)商品期貨市場正式開業(yè)，邁出了中國期貨市場發(fā)展的第一步。1991年6月10日，深圳有色金屬交易所成立，并于1992年1月18日開業(yè)，同年5月上海金屬交易所開業(yè)；1992年9月第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司----廣東萬通期貨經(jīng)紀(jì)公司成立，同年年底，中國國際期貨經(jīng)紀(jì)公司開業(yè)。