理財規(guī)劃師三級輔導(dǎo)：人民幣理財產(chǎn)品詳解

　　人民幣理財產(chǎn)品對廣大投資者而言，已不是一個陌生的詞匯，從2004年國慶前光大銀行首家推出人民幣理財產(chǎn)品以來，已陸續(xù)有民生、興業(yè)、招商等多家股份制商業(yè)銀行加入這一市場爭奪拼殺，各家銀行都使出渾身解數(shù)，爭奪投資者。誘惑與鼓動之前，投資者需要是理性，是謀定而后動。畢竟，錢是自己的，機會是很多的。2005年，投資者在人民幣理財上該如何“下手”呢?

　　有關(guān)專業(yè)人士介紹說，由于人民幣理財產(chǎn)品主要將所募資金投資于國債、央行票據(jù)等信用等級較高的國家級債券，因此雖然目前市場上各類產(chǎn)品名稱不同，銷售方式各異，但僅針對人民幣理財產(chǎn)品而言，其收益率還是不相上下的。因此，老師建議，投資者在購買產(chǎn)品時要著重注意以下幾點：

　　——增強流動性。

　　由于存在利率再次上調(diào)的可能，而理財產(chǎn)品一般無法提前支取，因此投資者應(yīng)盡量選擇一年期和一年以內(nèi)產(chǎn)品，這樣能在較短的時間內(nèi)收回投資，規(guī)避利率風(fēng)險;同時要注意能否在到期前質(zhì)押貸款，質(zhì)押率多高，以便能解決資金燃眉之急。

　　——了解產(chǎn)品細(xì)則。

　　雖然產(chǎn)品形式基本大同小異，但面對激烈的市場競爭，各家銀行都在產(chǎn)品功能、服務(wù)等方面不斷改進(jìn)。如招商銀行推出的提前終止權(quán)概念，就打破了人民幣理財產(chǎn)品無法提前支取的狀況，投資者能在一定時限內(nèi)終止交易，這樣就能更自由地安排投資渠道，增加投資收益;

　　——分清產(chǎn)品收益。

　　目前，部分銀行都以組合理財?shù)姆绞戒N售產(chǎn)品，其實這樣的理財方案中儲蓄存款和理財產(chǎn)品各占一定比例，無形中就降低了產(chǎn)品收益率。另外，也有一些銀行雖不進(jìn)行配比銷售，但要收取一定的產(chǎn)品管理費。因此，投資者在購買時一定要弄清產(chǎn)品情況，分清產(chǎn)品收益率。比如，光大銀行于2005年元旦再次推出的人民幣理財產(chǎn)品——陽光理財B計劃，期限為一年，起點銷售金額為10000元，最小變動金額為1000元。根據(jù)客戶對銀行的業(yè)務(wù)忠誠度和貢獻(xiàn)率等，此次光大銀行上海分行設(shè)定不同預(yù)期收益率和認(rèn)購金額，并一律免收管理費，同時質(zhì)押率高達(dá)90%.其中白金客戶一年期產(chǎn)品預(yù)期收益率為3.1%，最高可認(rèn)購300萬元理財產(chǎn)品;而準(zhǔn)VIP客戶的預(yù)期產(chǎn)品收益率也能達(dá)到2.8%，限購金額為3萬元。比較以往的人民幣理財產(chǎn)品，該產(chǎn)品收益穩(wěn)定、流動性強、風(fēng)險較低，也適合擁有不同數(shù)量現(xiàn)金的市民居家理財。此外，債券市場上的產(chǎn)品收益情況都會有上下波動，因此，各行推出的各期產(chǎn)品收益率也不盡相同，投資者應(yīng)兼顧各方信息，及自身資金安排情況，進(jìn)行合理投資。