2010《中級(jí)金融》：投資銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(26)

　　(四)投資銀行業(yè)務(wù)的多樣化和專業(yè)化

　　1.投資銀行業(yè)務(wù)的多樣化

　　投資銀行的業(yè)務(wù)不斷根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境的變化和客戶需求的差異進(jìn)行創(chuàng)新，推動(dòng)了其業(yè)務(wù)向多樣化的方向發(fā)展?，F(xiàn)代投資銀行既經(jīng)營傳統(tǒng)的證券發(fā)行與承銷和證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，而且對(duì)業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新，經(jīng)營著包括金融衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)投資、資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)。

　　2.投資銀行業(yè)務(wù)的專業(yè)化

　　(五)對(duì)投資銀行業(yè)加強(qiáng)監(jiān)管的趨勢(shì)

　　美國資本市場(chǎng)監(jiān)管是統(tǒng)一監(jiān)管與自律監(jiān)管相結(jié)合的模式，即在國會(huì)的授權(quán)下由美國證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管，并且在市場(chǎng)操作層面上采用完全接受美國證監(jiān)會(huì)管轄的自律監(jiān)管模式。美國建立的是一個(gè)統(tǒng)一但松散的證券市場(chǎng)監(jiān)管環(huán)境和體系。2008年11月15日的G-20國峰會(huì)通過了《華盛頓聲明》，提出了加強(qiáng)金融市場(chǎng)和監(jiān)管機(jī)制的五項(xiàng)原則，其序強(qiáng)調(diào)了加強(qiáng)穩(wěn)健的監(jiān)管，保證所有的金融市場(chǎng)、產(chǎn)品和參與者受到合適的監(jiān)管，并且保證監(jiān)管機(jī)制不會(huì)阻礙創(chuàng)新、鼓勵(lì)加大金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的交易。在全球范圍內(nèi)，加強(qiáng)資本市場(chǎng)中的投資銀行業(yè)務(wù)及其相關(guān)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管是明顯和重要的趨勢(shì)。

　　【例題1，多選題】2008年美國金融危機(jī)后，當(dāng)前全球投資銀行的發(fā)展趨勢(shì)有( )。

　　A.以綜合化金融集團(tuán)方式經(jīng)營投資銀行業(yè)務(wù)

　　B.投資銀行交易驅(qū)動(dòng)特征會(huì)減弱

　　C.投資銀行監(jiān)管有加強(qiáng)傾向

　　D.投資銀行業(yè)務(wù)仍是金融市場(chǎng)中最重要的金融業(yè)務(wù)

　　E.投資銀行監(jiān)管有放松傾向

　　答案：AC

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