一名合格的理財(cái)師必須具備七大知識(shí)領(lǐng)域

　　一名合格的理財(cái)師必須具備以下7大知識(shí)領(lǐng)域：(1)理財(cái)?shù)幕A(chǔ)知識(shí);(2)金融資產(chǎn)運(yùn)用的基礎(chǔ)知識(shí);(3)有關(guān)人生設(shè)計(jì)的基礎(chǔ)知識(shí);(4)房地產(chǎn)運(yùn)用的基礎(chǔ)知識(shí)/(5)風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)均衡的理財(cái)設(shè)計(jì)知識(shí);(6)節(jié)稅理財(cái)設(shè)計(jì)的基礎(chǔ)知識(shí);(7)財(cái)產(chǎn)及財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移設(shè)計(jì)的基礎(chǔ)知識(shí)等。下面將各個(gè)知識(shí)領(lǐng)域作一些大致的介紹。

　　一、 有關(guān)理財(cái)基礎(chǔ)知識(shí)

　　理財(cái)師應(yīng)該非常明確什么是理財(cái)，理財(cái)業(yè)迅速發(fā)展的背景因素有哪些，理財(cái)發(fā)展的歷史及現(xiàn)狀等。什么是客戶理財(cái)目標(biāo)，它就是在一定期限內(nèi)，客戶給自己設(shè)定的一個(gè)個(gè)人資產(chǎn)的增加預(yù)期值，即一定時(shí)期的個(gè)人理財(cái)目標(biāo)。個(gè)人理財(cái)目標(biāo)的分類：

　　(1) 按時(shí)間長短分為短期目標(biāo)(1年左右)、中期目標(biāo)(3――5年)、長期目標(biāo)(5年以上)。

　　(2) 按人生過程分為個(gè)人單身期目標(biāo)。開始工作到結(jié)婚之前;家庭組成期目標(biāo)：結(jié)婚到生育子女之前;家庭成長期目標(biāo)：子女出生到子女上學(xué)之前;子女教育期目標(biāo)：子女上學(xué)到子女就業(yè)之前;家庭成熟期目標(biāo)：子女就業(yè)到子女結(jié)婚之前;退休前期目標(biāo)：退休以前;退休以后目標(biāo)：退休以后的時(shí)期，也就是本書中的“黃金歲月”。

　　理財(cái)師在關(guān)注客戶個(gè)人理財(cái)目標(biāo)的制定時(shí)，要注意以下幾點(diǎn)：

　　(1) 要適合客戶自身的條件(客戶所處的社會(huì)地位、經(jīng)濟(jì)狀況、日常收入、家庭、子女等)。

　　(2) 要符合客戶自己人生各個(gè)階段的要求，要長、中、短期目標(biāo)相結(jié)合。

　　(3) 個(gè)人理財(cái)目標(biāo)的內(nèi)容要非常清楚，即時(shí)間明確、數(shù)字具體。

　　對(duì)于客戶個(gè)人理財(cái)目標(biāo)不切實(shí)際或不妥的地方，理財(cái)師應(yīng)該提醒客戶進(jìn)行修正，也就是說，客戶個(gè)人理財(cái)目標(biāo)制定好后，不是一成不變的，而應(yīng)根據(jù)實(shí)施的情況、具體的環(huán)境背景，適時(shí)地作相應(yīng)的調(diào)整，以達(dá)到最切合自身實(shí)際的要求。最好每隔一段時(shí)間(如一年)，對(duì)原來所制定的理財(cái)目標(biāo)進(jìn)行一次修正。

　　二、 有關(guān)金融資產(chǎn)運(yùn)用的基礎(chǔ)知識(shí)

　　與經(jīng)濟(jì)金融有關(guān)的基礎(chǔ)知識(shí)主要包括以下幾個(gè)方面：經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)向，財(cái)政金融政策變動(dòng)，金融機(jī)構(gòu)的種類和特征，利息的種類和分析，外匯匯率動(dòng)向，股票、房地產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)等。能夠把握以上各方面的動(dòng)向，是理財(cái)師知識(shí)體系中最起碼的要求。理財(cái)師在進(jìn)行理財(cái)策劃時(shí)，不能對(duì)客戶作出諸如今后利率一定上升、股票上漲、所投資的外匯要貶值、房地產(chǎn)價(jià)格要下跌等斷言，因?yàn)檫@樣將會(huì)誤導(dǎo)客戶。原因很簡(jiǎn)單，在這些方面，靠人力是無法準(zhǔn)確判斷將來會(huì)如何變化的。以上所講的各個(gè)方面僅僅為理財(cái)師策劃提供環(huán)境分析信息。

　　另外，受財(cái)政政策因素影響的利率、匯率、股票價(jià)格等，受到市場(chǎng)這一看不見的手操作著，特別是匯率和股票價(jià)格，我們靠個(gè)人力量是不可能控制它的。理財(cái)師必須不斷提高自己的分析判斷能力，慎重地為客戶做出判斷。

　　如何利用金融資產(chǎn)是理財(cái)策劃的基礎(chǔ)知識(shí)。這是基于客戶的人生設(shè)計(jì)，因此與所謂的投資不同，理財(cái)師如何利用金融資產(chǎn)，有效實(shí)現(xiàn)客戶的人生目標(biāo)，這是最基本的知識(shí)。例如：為孩子準(zhǔn)備教育基金如何籌措，購房首付款如何設(shè)計(jì)，為了安度晚年退休前應(yīng)該準(zhǔn)備多少儲(chǔ)蓄等等。

　　金融資產(chǎn)設(shè)計(jì)是基于客戶的人生設(shè)計(jì)，主要包括整理客戶金融資產(chǎn)的所有資料，提出具體的理財(cái)方法建議，還要向客戶說明目前存在的風(fēng)險(xiǎn)。無論采用哪一種投資方式，都存在風(fēng)險(xiǎn)。

　　因此，理財(cái)師必須具備各種金融資產(chǎn)的運(yùn)用知識(shí)，同時(shí)能夠?qū)Ω鞣N金融資產(chǎn)存在的風(fēng)險(xiǎn)有充分的認(rèn)識(shí)。在具體進(jìn)行理財(cái)操作時(shí)，應(yīng)進(jìn)行投資組合，誰都懂得“不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里”，不同的投資工具既有其長處，又有其短處。若把客戶資金全部集中投向一種金融產(chǎn)品，往往不能有效地防范投資風(fēng)險(xiǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)性是很大的，也難以獲得理想的投資收益。所以理財(cái)師在選擇金融商品要在了解其投資品種的基礎(chǔ)上，形成一定的多樣化投資組合，“失之東隅，收之桑榆”說的就是這個(gè)道理。

　　金融商品市場(chǎng)是一個(gè)充滿風(fēng)險(xiǎn)，充滿很多不確定因素和變動(dòng)性很大的市場(chǎng)，理財(cái)師應(yīng)對(duì)其所投資的品種較為熟悉，并及時(shí)關(guān)注各方面的信息，不斷做出正確的判斷和抉擇，適當(dāng)調(diào)整客戶手中金融商品的品種、組成結(jié)構(gòu)、持有數(shù)量等。

　　三、 有關(guān)人生設(shè)計(jì)的基礎(chǔ)知識(shí)

　　這方面是基于客戶的人生設(shè)計(jì)，計(jì)算、分析客戶的工資、養(yǎng)老金等收入和基本生活費(fèi)、子女教育基金、住房資金、老年生活費(fèi)等支出。也就是說，從長遠(yuǎn)廣泛的角度為客戶進(jìn)行理財(cái)設(shè)計(jì)，這是理財(cái)策劃的基本和目的所在。充分掌握客戶的人生目的是相當(dāng)重要的。通過分析，可以知道孩子上學(xué)是否會(huì)發(fā)生赤字、購入期望的住宅和償還貸款等將對(duì)家庭生計(jì)產(chǎn)生多大的影響等，這些問題必須充分考慮，不然，萬一客戶退休還不到5年就將工作時(shí)留下的存款全部用光，那么客戶的老年生活將要變得非常清苦，這是理財(cái)師的最大失敗。

　　因此，理財(cái)師必須將客戶的問題進(jìn)行系統(tǒng)整理，這將有助于提出解決問題的發(fā)發(fā)方案，作為現(xiàn)金流動(dòng)分析相關(guān)的基礎(chǔ)知識(shí)，制成人生大事表和現(xiàn)金流量表，就能夠分析掌握工各種資金的數(shù)據(jù)。

　　人生處于不同的階段，面臨的理財(cái)課題也不相同。一般將人生分為兩個(gè)階段：第一階段是從開始工作到退休這段時(shí)間(通常是60歲以前);第二階段是退休后的這段“黃金歲月”。在第一階段中，又可以分為：

　　1. 單身期。即參加工作到結(jié)婚的這段時(shí)期，一般在2――5年以內(nèi)，特點(diǎn)是：經(jīng)濟(jì)收入低且花銷大。這個(gè)時(shí)期是未來家庭資金積累期，因此理財(cái)?shù)闹饕獌?nèi)容是努力尋找高薪機(jī)會(huì)并埋頭工作，還要廣開財(cái)源，投資目的不在于獲利而在于積累資金，即以儲(chǔ)蓄為主。此外，可抽出小額資金進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資，目的是取得投資經(jīng)驗(yàn)。必須存下一筆款，一為將來結(jié)婚，二為投資準(zhǔn)備本錢。處于20――30歲之間的單身族面臨的一大問題，很可能是金錢的挑戰(zhàn)。大學(xué)畢業(yè)前，他們是父母辛苦賺來的錢的消費(fèi)者，畢業(yè)后情況完全發(fā)生了改變。他們得自己掙錢養(yǎng)活自己，只能在不超出收入得水平上進(jìn)行消費(fèi)。他們得根據(jù)現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，形成自己能承受的生活方式。單身族必須在能夠承受的基礎(chǔ)上，作出合理的理財(cái)決策。不論是房屋、家具、汽車、衣著，還是娛樂，都要與現(xiàn)有的條件相吻合。此時(shí)的單身族必須形成良好的理財(cái)習(xí)慣，方能有一個(gè)健康的理財(cái)生活。以下原則對(duì)形成正確的理財(cái)習(xí)慣大有裨益：確立現(xiàn)實(shí)目標(biāo)并堅(jiān)持下去確立你財(cái)務(wù)目標(biāo);選擇合適的朋友和伴侶，保證他們能支持你的財(cái)務(wù)目標(biāo);不要在短時(shí)間內(nèi)、在太多的應(yīng)付男女朋友上浪費(fèi)時(shí)間和錢財(cái);不要透支信用卡，留出5個(gè)月的收入，以備急用，并拿出一部分作為投資資本;有規(guī)律、有系統(tǒng)地投資，在能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)尋找高收益投資項(xiàng)目。

　　2. 家庭形成期。即結(jié)婚到新生兒誕生的這段時(shí)期，一般為1――3年，這段時(shí)間的特點(diǎn)是，經(jīng)濟(jì)雖然增加且生活穩(wěn)定，家庭已有一定財(cái)力和基本生活用品，單生活用品還比較簡(jiǎn)單;為提高生活質(zhì)量往往需要增加家庭建設(shè)支出，如購買一些較高檔的用品;貸款買房的家庭還需要一筆大開支，這時(shí)期是家庭主要消費(fèi)期，因此理財(cái)?shù)闹饕獌?nèi)容是合理安排家庭建設(shè)支出，并進(jìn)行適當(dāng)投資。

　　3. 家庭成長期。即從新生兒出生到孩子學(xué)成參加工作為止這段時(shí)期一般為20年左右。視子女受教育的情況，又可分為三個(gè)階段：學(xué)前階段，家庭最大開支是嬰兒保健醫(yī)療和學(xué)前教育、智力開發(fā)費(fèi)用，理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)是合理安排上述開支。義務(wù)教育階段，由于子女脫離護(hù)理期，且自理能力有所增強(qiáng)，年輕的父母精力充沛，時(shí)間相對(duì)較寬裕，又積累了一定的社會(huì)經(jīng)驗(yàn)，工作能力大大增強(qiáng)，故考慮以創(chuàng)業(yè)為目的，如進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資等，事實(shí)上，許多理財(cái)成功者都是在這個(gè)階段開創(chuàng)事業(yè)并取得成效的。非義務(wù)教育階段，子女教育費(fèi)用和生活費(fèi)用猛增，那些理財(cái)已取得一定成功積累了一定財(cái)富的家庭，完全有應(yīng)付能力，不會(huì)感到支付困難，故可繼續(xù)發(fā)揮經(jīng)驗(yàn)豐富、年富力強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，發(fā)展投資事業(yè)，創(chuàng)造更多財(cái)富。而那些理財(cái)不順利、仍未富裕起來的家庭，則應(yīng)把子女教育費(fèi)用和生活費(fèi)用作為理財(cái)重點(diǎn)，首要目的是使子女順利完成學(xué)業(yè)。

　　4. 家庭成熟期。指子女參加工作到家長退休為止，這段時(shí)期一般為15年左右。這段時(shí)期的特點(diǎn)是自身的工作能力、工作經(jīng)驗(yàn)狀況都到達(dá)頂峰，子女已完全自力，生活不愁。因此理財(cái)主要內(nèi)容是擴(kuò)大家庭投資，但由于進(jìn)入人生后期，萬一風(fēng)險(xiǎn)投資失敗，會(huì)葬送一生積累的財(cái)富，所以不宜再選擇風(fēng)險(xiǎn)投資方式。此外，還要給自己存儲(chǔ)一筆養(yǎng)老資金，且這筆養(yǎng)老資金應(yīng)是雷打不動(dòng)的。

　　人生第二階段的“黃金歲月”主要是退休期，指退休后，這段時(shí)期的理財(cái)內(nèi)容應(yīng)以安度晚年為目的，理財(cái)原則是身體、精神第一，財(cái)富第二。那些不富裕家庭應(yīng)合理安排晚年醫(yī)療、保健、娛樂、旅游等開支，這段時(shí)期的投資理財(cái)應(yīng)該以穩(wěn)健為主，尤其不能再進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資。

　　四、房地產(chǎn)運(yùn)用的基礎(chǔ)知識(shí)

　　在房地產(chǎn)價(jià)格不斷上漲的時(shí)代，買套房子當(dāng)“房東”，已經(jīng)成為一種流行的投資方式。隨著房地產(chǎn)交易市場(chǎng)的完善以及各種交易稅費(fèi)的降低，靈活地利用房地產(chǎn)這一投資工具，的確能夠?qū)崿F(xiàn)確保家庭資產(chǎn)保值和增值的目的。

　　個(gè)人購入房地產(chǎn)，首先要最大限度地掌握房源的信息，，目前房屋中介機(jī)構(gòu)越來越多，可以選擇規(guī)模大、信譽(yù)好的中介機(jī)構(gòu)，了解和掌握適合自己投資的新住宅房、沿街商業(yè)房或二手房信息，對(duì)房?jī)r(jià)、位置、面積等因素仔細(xì)比較，綜合衡量，優(yōu)中選優(yōu)。房子買來后，可以用買房的辦法分布出租信息，然后選擇合適的租賃者簽定租房合同或協(xié)議。這樣，每月就能收到一份固定的房租，實(shí)現(xiàn)保值增值的投資愿望。

　　目前，人們對(duì)房地產(chǎn)的前景進(jìn)一步看好，房地產(chǎn)理財(cái)正成為一個(gè)熱點(diǎn)，被越來越多的人看中。不可否認(rèn)，在人民生活質(zhì)量不斷提高、居住條件不斷改善、房地產(chǎn)市場(chǎng)正在進(jìn)一步對(duì)國內(nèi)外開放的情況下，房地產(chǎn)價(jià)格會(huì)在一定時(shí)期內(nèi)保持上漲趨勢(shì)，房地產(chǎn)理財(cái)投資的機(jī)會(huì)確實(shí)也不少。恰當(dāng)?shù)姆康禺a(chǎn)理財(cái)能夠?yàn)槔碡?cái)者帶來良好的回報(bào)，但是，不合理的、不自量力的操作反而會(huì)被房地產(chǎn)套牢。

　　房地產(chǎn)理財(cái)一般包括兩個(gè)方面：一是涉及房地產(chǎn)購買行為的房地產(chǎn)投資理財(cái);二是對(duì)現(xiàn)有的房地產(chǎn)現(xiàn)狀進(jìn)行適當(dāng)安排的權(quán)益理財(cái)，包括適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)安排，這兩個(gè)方面在具體操作上又存在著某些交叉。

　　房地產(chǎn)投資理財(cái)是利用房屋產(chǎn)全具有可分割性的特征，理財(cái)者購買房地產(chǎn)后，可以期望通過轉(zhuǎn)讓或者出租以獲取差價(jià)或者租金收益。房地產(chǎn)投資標(biāo)的按照不同的區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)可以有多種分類，如期房和現(xiàn)房、居住用房和非居住用房、一手房和二手房等，這些分類可以適當(dāng)組合并且還可以進(jìn)一步進(jìn)行細(xì)分。這些房地產(chǎn)都可以作為標(biāo)的，但并不是所有的標(biāo)的都適合投資。理財(cái)者應(yīng)該量力而行，這里講的“力”，不僅包括財(cái)力，還包括能力。財(cái)力的大小對(duì)所購房地產(chǎn)的付款方式有比較大的影響，在采取向商業(yè)銀行借款購房的情況下，財(cái)力大小對(duì)所購房地產(chǎn)的首付款及后續(xù)還貸能力有比較大的影響;能力則包括融資和對(duì)所購房地產(chǎn)尋求增值或者獲利的能力、房地產(chǎn)理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)承受能力等。在當(dāng)前房?jī)r(jià)漲聲頻頻的情況下，房地產(chǎn)投資理財(cái)中的一些風(fēng)險(xiǎn)是必須要考慮的。

　　二是時(shí)機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。房地產(chǎn)投資的時(shí)機(jī)，或者講房地產(chǎn)理財(cái)標(biāo)的及其具體選擇時(shí)機(jī)，是十分重要的。在重大機(jī)遇的背后，很可能就是重大挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)在有的房地產(chǎn)商炒作“入世”、有些輿論炒作“投資買房”，在一定程度上推動(dòng)了房地產(chǎn)價(jià)格上漲。隨著城市土地供應(yīng)制度的進(jìn)一步改變，有的房地產(chǎn)商為了獲得開發(fā)地塊，在招投標(biāo)市場(chǎng)或者拍賣市場(chǎng)超高價(jià)中標(biāo)或者拍得土地使用權(quán)，也會(huì)抬高一些樓盤的房?jī)r(jià)。但是，我們必須意識(shí)到房地產(chǎn)價(jià)格的上漲，最終取決于買方或者承租方的支付能力。從投資的角度來看，如果時(shí)機(jī)選擇的不好，接最后一棒的話，風(fēng)險(xiǎn)是明顯的。

　　三是利率和支付能力預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。在人民幣利率管制政策下，我國目前的利率水平已處于多年來難見的低位。但是由于我們的購房貸款利率在整個(gè)貸款期限內(nèi)并沒有實(shí)行固定利率，隨著經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)和利率市場(chǎng)政策的推行，對(duì)于某些需要較長時(shí)間進(jìn)行房地產(chǎn)投資理財(cái)操作的貸款購房理財(cái)活動(dòng)，將面臨著利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，有可能增加債務(wù)負(fù)擔(dān)。另外，如果對(duì)于未來長期穩(wěn)定的收入來源把握不準(zhǔn)，估計(jì)過高，沒有量力而行地選擇適當(dāng)?shù)馁J款成數(shù)及期限，同樣會(huì)造成被動(dòng)，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。

　　在房地產(chǎn)理財(cái)中要切實(shí)注意分析理財(cái)者自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，包括財(cái)力上的和心理上的，以確定是采取激進(jìn)型的還是穩(wěn)妥型的理財(cái)方式?？傊苑康禺a(chǎn)理財(cái)需量力而行。

　　目前，有關(guān)房地產(chǎn)理財(cái)方面的需求，是客戶理財(cái)需求中最大的方面之一。在日本，人們經(jīng)歷了“土地神化”破滅、泡沫經(jīng)濟(jì)崩潰的慘痛歷史，已經(jīng)深刻認(rèn)識(shí)到了理財(cái)?shù)闹匾?，在進(jìn)行房地產(chǎn)理財(cái)時(shí)，常常會(huì)尋求理財(cái)師的幫助，在理財(cái)師的幫助下理智進(jìn)行投資。在我國，房地產(chǎn)持續(xù)上漲，理財(cái)師有義務(wù)提醒客戶，在進(jìn)行房地產(chǎn)投資時(shí)，一定要認(rèn)清房地產(chǎn)這種特殊資產(chǎn)存在的風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行投資決策。

　　五、有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)均衡的理財(cái)設(shè)計(jì)知識(shí)

　　客戶在進(jìn)行理財(cái)投資時(shí)，往往會(huì)遇到以下風(fēng)險(xiǎn)：

　　1. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。以股票市場(chǎng)為例，市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)往往會(huì)使持有的股票價(jià)格隨著起伏，造成損失。除了股票以外，公司債券和其他投資性較高的投資，受這種風(fēng)險(xiǎn)影響也很大。

　　2. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。投資股票或債券，會(huì)因?yàn)楣窘?jīng)營不善，使股票價(jià)格下跌或無法配置股利、或使債券持有人無法收回本金和利息，又或是業(yè)主收不到租金?？傊褪峭顿Y無法帶來預(yù)期的收益。

　　3. 管理風(fēng)險(xiǎn)。它是指需要花時(shí)間、精力進(jìn)行管理。買幢房子來出租，就涉及這種風(fēng)險(xiǎn)。另外，股民經(jīng)常在管理不善的證券公司里遭到暗算，而這種風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上相當(dāng)高。

　　4. 利率風(fēng)險(xiǎn)。儲(chǔ)蓄利率上升，會(huì)打擊股票、債券、物業(yè)的價(jià)值。對(duì)債券投資人的影響最大，因?yàn)槔噬仙龝?huì)使債券價(jià)格下跌，造成損失。但如果有儲(chǔ)蓄存款、外匯存款等，可在一定程度上降低利率上升帶來的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)負(fù)有貸款債務(wù)的人而言，利率上升會(huì)使利息負(fù)擔(dān)增加。對(duì)靠利息收入謀生的人而言，利率低會(huì)使收入減少。

　　5. 通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。有時(shí)投資，在數(shù)字上是賺到錢，但是通貨膨脹率超過獲利回報(bào)率的話，金錢上購買能力的損失還高于利潤上的得益。要避免通脹風(fēng)險(xiǎn)吞噬你資金的購買力，你一定要在理財(cái)組合里面包括一些專門在通脹期會(huì)升值的投資項(xiàng)目。比如物業(yè)、股票、黃金。一般股票基金都應(yīng)該在通脹時(shí)期升值。其他在組合內(nèi)的現(xiàn)金存款、債券等可能會(huì)出現(xiàn)追不上物價(jià)指數(shù)的現(xiàn)象。但只要資金作適當(dāng)?shù)呐渲茫涎a(bǔ)下，仍然不致有損失。

　　6. 經(jīng)濟(jì)大勢(shì)變化風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)有盛有衰，循環(huán)不息。經(jīng)濟(jì)景氣的時(shí)候，物業(yè)、股票、收藏品、部分期貨，甚至貴重金屬都會(huì)升值。不過經(jīng)濟(jì)不景氣的時(shí)候，拿著現(xiàn)錢和債券就更有利，而股票、物業(yè)都會(huì)跌價(jià)。一個(gè)完善的理財(cái)組合，應(yīng)該包括不同的投資項(xiàng)目，分散投資可以減低經(jīng)濟(jì)循環(huán)風(fēng)險(xiǎn)。

　　7. 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。有時(shí)經(jīng)濟(jì)本身景氣，但某些行業(yè)卻越來越蕭條。就算內(nèi)行人以老師身份也一樣會(huì)因看不清楚前景而慘敗。作為局外人，就更加不要集中投資在一兩樣項(xiàng)目上。要分清哪些是“朝陽行業(yè)”，哪些是“夕陽行業(yè)”，才能有好的投資前景。

　　8. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。它是指投資無法在需要時(shí)適時(shí)變換為現(xiàn)金。銀行存款、債券和多數(shù)股票一般都可以很快變現(xiàn)，所以流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較低，但是房地產(chǎn)和一般私人收藏品就不易變現(xiàn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較高。

　　理財(cái)師為幫助客戶進(jìn)行合理理財(cái)，回避或轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，需要對(duì)客戶的資產(chǎn)負(fù)債情況詳細(xì)掌握。資產(chǎn)通常分為流動(dòng)性資產(chǎn)，是指現(xiàn)金、活期儲(chǔ)蓄、短期票據(jù)等能及時(shí)流通使用、兌現(xiàn)的貨幣或票據(jù);投資性資產(chǎn)，是指長期儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)金、股票、債券基金、期貨等以保值、增值為目的的投資性貨幣或票據(jù);使用性資產(chǎn)，是指住宅、家具、交通工具、書籍、衣物、食品等以使用為目的的各類物品。以保值、增值投資為目的的房產(chǎn)應(yīng)屬于投資性資產(chǎn)，以保值、增值投資為目的的收藏品也應(yīng)屬于投資性資產(chǎn)。短期負(fù)債是指一年內(nèi)應(yīng)償還的債務(wù);長期負(fù)債是指一年以上償還的債務(wù)。要分析一下客戶個(gè)人凈資產(chǎn)負(fù)債比有多大，當(dāng)收入與負(fù)債比超過一定范圍時(shí)，應(yīng)該引起理財(cái)師的注意，要建議客戶適當(dāng)減少一些個(gè)人債務(wù)，以免造成一定繁榮債務(wù)壓力。要根據(jù)債務(wù)的償還期限，償還能力，盡量將債務(wù)長中短期相結(jié)合，避免將還債期集中在一起，到時(shí)無能力償還。

　　近年來，隨著人們金融意識(shí)的日漸增強(qiáng)，各種新的投資領(lǐng)域不斷開辟，金融市場(chǎng)上金融商品層出不窮，為人們手中資產(chǎn)的保值增值提供了可能。為了安度晚年，單純靠國家、靠單位、靠子女來養(yǎng)老都是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，必須自己為自己準(zhǔn)備一份未來的養(yǎng)老金。而這部分準(zhǔn)備金是存銀行、買股票、買保險(xiǎn)、還是其他呢?對(duì)一般老百姓來說，傳統(tǒng)的辦法是存銀行，然而從穩(wěn)妥理財(cái)?shù)慕嵌戎v，除儲(chǔ)蓄外，還應(yīng)該考慮買保險(xiǎn)，它不僅具有儲(chǔ)蓄功能，更重要的是具有保障功能，它能夠?qū)崿F(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移，當(dāng)有意外事情發(fā)生時(shí)，可以向保險(xiǎn)公司索賠，使客戶不至于被突發(fā)事件壓垮。

　　理財(cái)是一項(xiàng)中長期的財(cái)務(wù)規(guī)劃，強(qiáng)調(diào)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制。真正意義上的理財(cái)不僅限于人們平常所講的省吃儉用、勤儉持家，也不簡(jiǎn)單地等同于投資回報(bào)。理財(cái)是人們對(duì)于生活的一種中長期的財(cái)務(wù)規(guī)劃，通過對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債的合理安排和運(yùn)用，達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。個(gè)人理財(cái)更強(qiáng)調(diào)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受、把握和規(guī)避。它上午根本目的是為了構(gòu)建客戶的安心生活系統(tǒng)。個(gè)人的消費(fèi)行動(dòng)是由個(gè)人的生活質(zhì)量決定的。理財(cái)師根據(jù)客戶的人生計(jì)劃和需求而提供的種種方案，以及在此基礎(chǔ)上進(jìn)行的個(gè)人資產(chǎn)的合理安排和運(yùn)作，是為了幫助客戶達(dá)到或接近他想要的生活質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，從而獲得終身消費(fèi)效用的最大化。這就決定了理財(cái)活動(dòng)是一項(xiàng)中長期的規(guī)劃，而不是短期行為。

　　理財(cái)活動(dòng)應(yīng)該建立在穩(wěn)健的前提下，理財(cái)涉及投資，但不等同于投資，資產(chǎn)增值是理財(cái)?shù)闹匾康闹?，但更重要的是?duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制和規(guī)避以及對(duì)財(cái)產(chǎn)或債務(wù)的梳理。由于預(yù)期收入和支出存在不確定性，將對(duì)人生目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生影響，理財(cái)師的任務(wù)之一就是幫助客戶分析資產(chǎn)運(yùn)作中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，并通過多元化的操作規(guī)避和降低風(fēng)險(xiǎn)，提高收益。那些不切實(shí)際的過高期望都是理財(cái)?shù)拇蠹伞?/P>

　　每個(gè)人都存在有意外支出、收入減少等經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。例如，家庭成員的生老病死，意外事故的發(fā)生，主要經(jīng)濟(jì)來源者下崗等情況。對(duì)于這些風(fēng)險(xiǎn)必須有經(jīng)濟(jì)上的充分準(zhǔn)備。這時(shí)候采用投保方式回避和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)時(shí)必不可少的。而現(xiàn)在社會(huì)保險(xiǎn)種類很多，有些人因?yàn)閷?duì)保險(xiǎn)不夠了解，往往重復(fù)支付保險(xiǎn)費(fèi)用。理財(cái)師必須明確各種保險(xiǎn)類型的特點(diǎn)，要能夠?yàn)榭蛻暨M(jìn)行妥善的保險(xiǎn)設(shè)計(jì)。

　　六、有關(guān)節(jié)稅理財(cái)?shù)幕A(chǔ)知識(shí)

　　有關(guān)稅金的咨詢、稅金申報(bào)等業(yè)務(wù)，按照稅法的規(guī)定，這是稅務(wù)師固有的業(yè)務(wù)，理財(cái)師不能夠單獨(dú)從事這些業(yè)務(wù)。因此，在進(jìn)行節(jié)稅理財(cái)時(shí)，理財(cái)師經(jīng)常需要稅務(wù)師的幫忙。理財(cái)師也要加強(qiáng)對(duì)稅法知識(shí)的學(xué)習(xí)。

　　正確掌握個(gè)人所得稅得稅方法也是理財(cái)?shù)囊粋€(gè)重要方面。以下再向您介紹一些節(jié)稅方法。

　　1. 工資、薪金所得。工資、薪金所得指?jìng)€(gè)人因任職或受雇而取得的工資、薪金、獎(jiǎng)金、年終加薪，勞動(dòng)分紅、津貼、補(bǔ)貼以及任職或者受雇有關(guān)的其他所得。此項(xiàng)所得節(jié)稅要領(lǐng)是：白色收入灰色化;收入盡可能地福利化;收入保險(xiǎn)化;收入實(shí)物化，即取得的是具體的實(shí)物;收入資本化，即到手的就是一種投資形式。

　　2. 個(gè)體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營所得。個(gè)體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營所得是指：(1)個(gè)體工商戶從事工業(yè)、手工業(yè)建筑業(yè)及其他行業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營取得的所得。個(gè)體工商戶或個(gè)人專營項(xiàng)目屬于農(nóng)業(yè)稅(包括農(nóng)業(yè)特產(chǎn)稅，下同，牧業(yè)稅征稅范圍并已征收了農(nóng)業(yè)稅、牧業(yè)稅的，不再征收個(gè)人所得稅)。(2)個(gè)人經(jīng)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)，取得執(zhí)照，從事辦學(xué)、醫(yī)療、咨詢及其他有償服務(wù)活動(dòng)取得的所得。(3)其他個(gè)人從事個(gè)體工商業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營取得的所得。(4)上述個(gè)體工商戶和個(gè)人取得的與經(jīng)營有關(guān)的各項(xiàng)應(yīng)稅所得。此項(xiàng)所得的節(jié)稅有：收入項(xiàng)目極小化節(jié)稅;成本、費(fèi)用扣除極大化節(jié)稅;防止臨界檔次爬升節(jié)稅，

　　3. 勞務(wù)報(bào)酬所得。勞務(wù)報(bào)酬所得是指?jìng)€(gè)人從事設(shè)計(jì)、裝湟、安裝、制圖、化驗(yàn)、測(cè)試、醫(yī)療、法律、會(huì)計(jì)、咨詢、講學(xué)、新聞、廣播、審稿、書畫、雕刻、影視、錄音、錄象、演出、表演、廣告、展覽技術(shù)服務(wù)、介紹服務(wù)、經(jīng)紀(jì)服務(wù)、代辦服務(wù)以及其他勞務(wù)報(bào)酬的所得。此項(xiàng)所得節(jié)稅要領(lǐng)是：零星服務(wù)收入灰色化;大宗服務(wù)收入分散化;每次征稅的起征點(diǎn)節(jié)稅。

　　4. 利用居住天數(shù)的節(jié)稅方法。個(gè)人所得稅計(jì)算應(yīng)在對(duì)納稅人進(jìn)行所得來源地判斷，所得性質(zhì)判斷的基礎(chǔ)上進(jìn)行，其計(jì)算步驟為：第一，計(jì)算當(dāng)年居住天數(shù);第二，計(jì)算應(yīng)納稅所得額，從節(jié)稅角度看，應(yīng)納稅所得愈小愈好，并盡可能灰色化;第三，計(jì)算扣除限額，從節(jié)稅角度看，扣除限額越大，計(jì)稅依據(jù)越小;而計(jì)稅依據(jù)越小，對(duì)節(jié)稅越有利;第四，計(jì)算所得稅金，從節(jié)稅角度看，當(dāng)計(jì)稅依據(jù)一定的前提下，稅率則是節(jié)稅的關(guān)鍵。因此，計(jì)算所得稅金時(shí)，應(yīng)盡可能掛上低稅率，對(duì)節(jié)稅是很有利的。

　　七、有關(guān)財(cái)產(chǎn)及財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移設(shè)計(jì)的基礎(chǔ)知識(shí)

　　我國幾千年傳下來的“養(yǎng)兒防老”的古訓(xùn)已根深蒂固，然而科學(xué)的經(jīng)濟(jì)分析表明：一個(gè)家庭的資本流向都是從父母流到子女，逆向流動(dòng)是少數(shù)的，也就是說父母撫養(yǎng)子女付出的多，而子女回報(bào)父母的要少得多。父母?jìng)冃量嗔艘簧?，還是要將一生得積蓄留給下一代。在日本，對(duì)理財(cái)策劃需求最高得是財(cái)產(chǎn)繼承理財(cái)。據(jù)日本理財(cái)協(xié)會(huì)每年進(jìn)行的理財(cái)策劃情況調(diào)查結(jié)果顯示，客戶向理財(cái)師咨詢最多的是有關(guān)財(cái)產(chǎn)繼承與贈(zèng)與方面的問題。因此，在幫助客戶進(jìn)行理財(cái)策劃時(shí)，必須滿足客戶“將財(cái)產(chǎn)盡可能多地留給下一代”的要求。

　　以上簡(jiǎn)單介紹了理財(cái)師所必備的知識(shí)結(jié)構(gòu)。在具體指定理財(cái)策劃時(shí)，一定會(huì)用到這些知識(shí)，并且這些還不夠用，理財(cái)師還必須進(jìn)行相關(guān)知識(shí)的深入學(xué)習(xí)。理財(cái)師要經(jīng)常更新自己的知識(shí)系統(tǒng)，因?yàn)橛行┱咴谧兓鐣?huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境等也在發(fā)生變化，只有不斷補(bǔ)充新的知識(shí)才能夠滿足業(yè)務(wù)上的要求。

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