保險資金運用管理暫行辦法2010年8月31日起施行

　　《保險資金運用管理暫行辦法》已經(jīng)2010年2月1日中國保險監(jiān)督管理委員會主席辦公會審議通過，現(xiàn)予公布，自2010年8月31日起施行。

主席 吳定富

二○一○年七月三十日

保險資金運用管理暫行辦法

　　第一章 總則

　　第一條 為了規(guī)范保險資金運用行為，防范保險資金運用風險，維護保險當事人合法權(quán)益，促進保險業(yè)持續(xù)、健康發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國保險法》（以下簡稱《保險法》）等法律、行政法規(guī)，制定本辦法。

　　第二條 在中國境內(nèi)依法設立的保險集團（控股）公司、保險公司從事保險資金運用活動適用本辦法規(guī)定。

　　第三條 本辦法所稱保險資金，是指保險集團（控股）公司、保險公司以本外幣計價的資本金、公積金、未分配利潤、各項準備金及其他資金。

　　第四條 保險資金運用必須穩(wěn)健，遵循安全性原則，符合償付能力監(jiān)管要求，根據(jù)保險資金性質(zhì)實行資產(chǎn)負債管理和全面風險管理，實現(xiàn)集約化、專業(yè)化、規(guī)范化和市場化。

　　第五條 中國保險監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國保監(jiān)會）依法對保險資金運用活動進行監(jiān)督管理。

　　第二章 資金運用形式

　　第一節(jié) 資金運用范圍

　　第六條 保險資金運用限于下列形式：

　?。ㄒ唬┿y行存款；

　?。ǘ┵I賣債券、股票、證券投資基金份額等有價證券；

　?。ㄈ┩顿Y不動產(chǎn)；

　?。ㄋ模﹪鴦赵阂?guī)定的其他資金運用形式。

　　保險資金從事境外投資的，應當符合中國保監(jiān)會有關(guān)監(jiān)管規(guī)定。

　　第七條 保險資金辦理銀行存款的，應當選擇符合下列條件的商業(yè)銀行作為存款銀行：

　?。ㄒ唬┵Y本充足率、凈資產(chǎn)和撥備覆蓋率等符合監(jiān)管要求；

　　（二）治理結(jié)構(gòu)規(guī)范、內(nèi)控體系健全、經(jīng)營業(yè)績良好；

　?。ㄈ┳罱晡窗l(fā)現(xiàn)重大違法違規(guī)行為；

　?。ㄋ模┻B續(xù)三年信用評級在投資級別以上。

　　第八條 保險資金投資的債券，應當達到中國保監(jiān)會認可的信用評級機構(gòu)評定的、且符合規(guī)定要求的信用級別，主要包括政府債券、金融債券、企業(yè)（公司）債券、非金融企業(yè)債務融資工具以及符合規(guī)定的其他債券。

　　第九條 保險資金投資的股票，主要包括公開發(fā)行并上市交易的股票和上市公司向特定對象非公開發(fā)行的股票。

　　投資創(chuàng)業(yè)板上市公司股票和以外幣認購及交易的股票由中國保監(jiān)會另行規(guī)定。

　　第十條 保險資金投資證券投資基金的，其基金管理人應當符合下列條件：

　?。ㄒ唬┕局卫砹己茫瑑糍Y產(chǎn)連續(xù)三年保持在人民幣一億元以上；

　　（二）依法履行合同，維護投資者合法權(quán)益，最近三年沒有不良記錄；

　?。ㄈ┙⒂行У淖C券投資基金和特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務之間的防火墻機制；

　?。ㄋ模┩顿Y團隊穩(wěn)定，歷史投資業(yè)績良好，管理資產(chǎn)規(guī)模或者基金份額相對穩(wěn)定。

　　第十一條 保險資金投資的不動產(chǎn)，是指土地、建筑物及其它附著于土地上的定著物。具體辦法由中國保監(jiān)會制定。

　　第十二條 保險資金投資的股權(quán)，應當為境內(nèi)依法設立和注冊登記，且未在證券交易所公開上市的股份有限公司和有限責任公司的股權(quán)。

　　第十三條 保險集團（控股）公司、保險公司不得使用各項準備金購置自用不動產(chǎn)或者從事對其他企業(yè)實現(xiàn)控股的股權(quán)投資。

　　第十四條 保險集團（控股）公司、保險公司對其他企業(yè)實現(xiàn)控股的股權(quán)投資，應當滿足有關(guān)償付能力監(jiān)管規(guī)定。保險集團（控股）公司的保險子公司不符合中國保監(jiān)會償付能力監(jiān)管要求的，該保險集團（控股）公司不得向非保險類金融企業(yè)投資。

　　實現(xiàn)控股的股權(quán)投資應當限于下列企業(yè)：

　　（一）保險類企業(yè)，包括保險公司、保險資產(chǎn)管理機構(gòu)以及保險專業(yè)代理機構(gòu)、保險經(jīng)紀機構(gòu)；

　?。ǘ┓潜ｋU類金融企業(yè)；

　?。ㄈ┡c保險業(yè)務相關(guān)的企業(yè)。

　　第十五條 保險集團（控股）公司、保險公司從事保險資金運用，不得有下列行為：

　?。ㄒ唬┐婵钣诜倾y行金融機構(gòu)；

　?。ǘ┵I入被交易所實行“特別處理”、“警示存在終止上市風險的特別處理”的股票；

　?。ㄈ┩顿Y不具有穩(wěn)定現(xiàn)金流回報預期或者資產(chǎn)增值價值、高污染等不符合國家產(chǎn)業(yè)政策項目的企業(yè)股權(quán)和不動產(chǎn)；

　?。ㄋ模┲苯訌氖路康禺a(chǎn)開發(fā)建設；

　　（五）從事創(chuàng)業(yè)風險投資；

　　（六）將保險資金運用形成的投資資產(chǎn)用于向他人提供擔?；蛘甙l(fā)放貸款，個人保單質(zhì)押貸款除外；

　?。ㄆ撸┲袊１O(jiān)會禁止的其他投資行為。

　　中國保監(jiān)會可以根據(jù)有關(guān)情況對保險資金運用的禁止性規(guī)定進行適當調(diào)整。

　　第十六條 保險集團（控股）公司、保險公司從事保險資金運用應當符合下列比例要求：

　?。ㄒ唬┩顿Y于銀行活期存款、政府債券、中央銀行票據(jù)、政策性銀行債券和貨幣市場基金等資產(chǎn)的賬面余額，合計不低于本公司上季末總資產(chǎn)的5％；

　　（二）投資于無擔保企業(yè)（公司）債券和非金融企業(yè)債務融資工具的賬面余額，合計不高于本公司上季末總資產(chǎn)的20％；

　?。ㄈ┩顿Y于股票和股票型基金的賬面余額，合計不高于本公司上季末總資產(chǎn)的20％；

　　（四）投資于未上市企業(yè)股權(quán)的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的5％；投資于未上市企業(yè)股權(quán)相關(guān)金融產(chǎn)品的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的4％，兩項合計不高于本公司上季末總資產(chǎn)的5％；

　　（五）投資于不動產(chǎn)的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的10％；投資于不動產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的3％，兩項合計不高于本公司上季末總資產(chǎn)的10％；

　　（六）投資于基礎設施等債權(quán)投資計劃的賬面余額不高于本公司上季末總資產(chǎn)的10％;

　?。ㄆ撸┍ｋU集團（控股）公司、保險公司對其他企業(yè)實現(xiàn)控股的股權(quán)投資，累計投資成本不得超過其凈資產(chǎn)。

　　前款（一）至（六）項所稱總資產(chǎn)應當扣除債券回購融入資金余額、投資連結(jié)保險和非壽險非預定收益投資型保險產(chǎn)品資產(chǎn)；保險集團（控股）公司總資產(chǎn)應當為集團母公司總資產(chǎn)。

　　非金融企業(yè)債務融資工具是指具有法人資格的非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的，約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券；

　　未上市企業(yè)股權(quán)相關(guān)金融產(chǎn)品是指股權(quán)投資管理機構(gòu)依法在中國境內(nèi)發(fā)起設立或者發(fā)行的以未上市企業(yè)股權(quán)為基礎資產(chǎn)的投資計劃或者投資基金等；

　　不動產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品是指不動產(chǎn)投資管理機構(gòu)依法在中國境內(nèi)發(fā)起設立或者發(fā)行的以不動產(chǎn)為基礎資產(chǎn)的投資計劃或者投資基金等；

　　基礎設施等債權(quán)投資計劃是指保險資產(chǎn)管理機構(gòu)等專業(yè)管理機構(gòu)根據(jù)有關(guān)規(guī)定，發(fā)行投資計劃受益憑證，向保險公司等委托人募集資金，投資基礎設施項目等，按照約定支付本金和預期收益的金融工具。

　　保險集團（控股）公司、保險公司應當控制投資工具、單一品種、單一交易對手、關(guān)聯(lián)企業(yè)以及集團內(nèi)各公司投資同一標的的比例，防范資金運用集中度風險。

　　保險資金運用的具體管理辦法，由中國保監(jiān)會制定。中國保監(jiān)會可以根據(jù)有關(guān)情況對保險資金運用的投資比例進行適當調(diào)整。

　　第十七條 投資連結(jié)保險產(chǎn)品和非壽險非預定收益投資型保險產(chǎn)品的資金運用，應當在資產(chǎn)隔離、資產(chǎn)配置、投資管理、人員配備、投資交易和風險控制等環(huán)節(jié)，獨立于其他保險產(chǎn)品資金，具體辦法由中國保監(jiān)會制定。

　　第二節(jié) 資金運用模式

　　第十八條 保險集團（控股）公司、保險公司應當按照“集中管理、統(tǒng)一配置、專業(yè)運作”的要求，實行保險資金的集約化、專業(yè)化管理。

　　保險資金應當由法人機構(gòu)統(tǒng)一管理和運用，分支機構(gòu)不得從事保險資金運用業(yè)務。

　　第十九條 保險集團（控股）公司、保險公司應當選擇符合條件的商業(yè)銀行等專業(yè)機構(gòu)，實施保險資金運用第三方托管和監(jiān)督，具體辦法由中國保監(jiān)會制定。

　　托管的保險資產(chǎn)獨立于托管機構(gòu)固有資產(chǎn)，并獨立于托管機構(gòu)托管的其他資產(chǎn)。托管機構(gòu)因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進行清算的，托管資產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)。

　　第二十條 托管機構(gòu)從事保險資金托管的，主要職責包括：

　?。ㄒ唬┍ｋU資金的保管、清算交割和資產(chǎn)估值；

　?。ǘ┍O(jiān)督投資行為；

　?。ㄈ┫蛴嘘P(guān)當事人披露信息；

　?。ㄋ模┮婪ūＪ厣虡I(yè)秘密；

　　（五）法律、法規(guī)、中國保監(jiān)會規(guī)定和合同約定的其他職責。

　　第二十一條 托管機構(gòu)從事保險資金托管，不得有下列行為：

　?。ㄒ唬┡灿猛泄苜Y金；

　?。ǘ┗旌瞎芾硗泄苜Y金和自有資金或者混合管理不同托管賬戶資金；

　?。ㄈ├猛泄苜Y金及其相關(guān)信息謀取非法利益；

　?。ㄋ模┢渌`法行為。

　　第二十二條 保險集團（控股）公司、保險公司的投資管理能力應當符合中國保監(jiān)會規(guī)定的相關(guān)標準。

　　保險集團（控股）公司、保險公司根據(jù)投資管理能力和風險管理能力，可以自行投資或者委托保險資產(chǎn)管理機構(gòu)進行投資。

　　第二十三條 保險集團（控股）公司、保險公司委托保險資產(chǎn)管理機構(gòu)投資的，應當訂立書面合同，約定雙方權(quán)利與義務，確保委托人、受托人、托管人三方職責各自獨立。

　　保險集團（控股）公司、保險公司應當履行制定資產(chǎn)戰(zhàn)略配置指引、選擇受托人、監(jiān)督受托人執(zhí)行情況、評估受托人投資績效等職責。

　　保險資產(chǎn)管理機構(gòu)應當執(zhí)行委托人資產(chǎn)配置指引，根據(jù)保險資金特性構(gòu)建投資組合，公平對待不同資金。

　　第二十四條 保險集團（控股）公司、保險公司委托保險資產(chǎn)管理機構(gòu)投資的，不得有下列行為：

　?。ㄒ唬┓恋K、干預受托機構(gòu)正常履行職責；

　　（二）要求受托機構(gòu)提供其他委托機構(gòu)信息；

　?。ㄈ┮笫芡袡C構(gòu)提供最低投資收益保證；

　?。ㄋ模┓欠ㄞD(zhuǎn)移保險利潤；

　?。ㄎ澹?其他違法行為。

　　第二十五條 保險資產(chǎn)管理機構(gòu)受托管理保險資金的，不得有下列行為：

　　（一）違反合同約定投資；

　?。ǘ┎还綄Υ煌Y金；

　　（三）混合管理自有、受托資金或者不同委托機構(gòu)資金；

　?。ㄋ模┡灿檬芡匈Y金；

　　（五）向委托機構(gòu)提供最低投資收益承諾；

　?。┮员ｋU資金及其投資形成的資產(chǎn)為他人設定擔保；

　　（七）其他違法行為。

　　第二十六條 保險資產(chǎn)管理機構(gòu)根據(jù)中國保監(jiān)會相關(guān)規(guī)定，可以將保險資金運用范圍的投資品種作為基礎資產(chǎn)，開展保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品業(yè)務。

　　保險集團（控股）公司、保險公司委托投資或者購買保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品，保險資產(chǎn)管理機構(gòu)應當根據(jù)合同約定，及時向有關(guān)當事人披露資金投向、投資管理、資金托管、風險管理和重大突發(fā)事件等信息，并保證披露信息的真實、準確和完整。

　　保險資產(chǎn)管理機構(gòu)應當根據(jù)受托資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)類別、產(chǎn)品風險特征、投資業(yè)績等因素，按照市場化原則，以合同方式與委托或者投資機構(gòu)，約定管理費收入計提標準和支付方式。

　　保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品業(yè)務，是指由保險資產(chǎn)管理機構(gòu)為發(fā)行人和管理人，向保險集團（控股）公司、保險公司以及保險資產(chǎn)管理機構(gòu)等投資人發(fā)售產(chǎn)品份額，募集資金，并選聘商業(yè)銀行等專業(yè)機構(gòu)為托管人，為投資人利益開展的投資管理活動。

　　第三章 決策運行機制

　　第一節(jié) 組織結(jié)構(gòu)與職責

　　第二十七條 保險集團（控股）公司、保險公司應當建立健全公司治理，在公司章程和相關(guān)制度中明確規(guī)定股東大會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)營管理層的保險資金運用職責，實現(xiàn)保險資金運用決策權(quán)、運營權(quán)、監(jiān)督權(quán)相互分離，相互制衡。

　　第二十八條 保險資金運用實行董事會負責制。保險公司董事會應當對資產(chǎn)配置和投資政策、風險控制、合規(guī)管理承擔最終責任，主要履行下列職責：

　?。ㄒ唬彾ūｋU資金運用管理制度；

　　（二）確定保險資金運用的管理方式；

　?。ㄈ彾ㄍ顿Y決策程序和授權(quán)機制；

　?。ㄋ模彾ㄙY產(chǎn)戰(zhàn)略配置規(guī)劃、年度投資計劃和投資指引及相關(guān)調(diào)整方案；

　　（五）決定重大投資事項；

　?。彾ㄐ峦顿Y品種的投資策略和運作方案；

　?。ㄆ撸┙①Y金運用績效考核制度；

　?。ò耍┢渌嚓P(guān)職責。

　　董事會應當設立資產(chǎn)負債管理委員會（投資決策委員會）和風險管理委員會。

　　第二十九條 保險集團（控股）公司、保險公司決定委托投資，以及投資無擔保債券、股票、股權(quán)和不動產(chǎn)等重大保險資金運用事項，應當經(jīng)董事會審議通過。

　　第三十條 保險集團（控股）公司、保險公司經(jīng)營管理層根據(jù)董事會授權(quán)，應當履行下列職責：

　?。ㄒ唬┴撠煴ｋU資金運用的日常運營和管理工作；

　?。ǘ┙⒈ｋU資金運用與財務、精算、產(chǎn)品和風控等部門之間的協(xié)商機制；

　?。ㄈ徸h資產(chǎn)管理部門擬定的保險資產(chǎn)戰(zhàn)略配置規(guī)劃和年度資產(chǎn)配置策略，并提交董事會審定；

　?。ㄋ模┛刂坪凸芾肀ｋU資金運用風險；

　?。ㄎ澹﹫?zhí)行經(jīng)董事會審定的資產(chǎn)配置規(guī)劃和年度資產(chǎn)配置策略；

　?。┨岢稣{(diào)整資產(chǎn)戰(zhàn)略配置調(diào)整方案；

　　（七）其他職責。

　　第三十一條 保險集團（控股）公司、保險公司應當設置專門的保險資產(chǎn)管理部門，并獨立于財務、精算、風險控制等其他業(yè)務部門，履行下列職責：

　?。ㄒ唬M定保險資金運用管理制度；

　　（二）擬定資產(chǎn)戰(zhàn)略配置規(guī)劃和年度資產(chǎn)配置策略；

　?。ㄈM定資產(chǎn)戰(zhàn)略配置調(diào)整方案；

　?。ㄋ模﹫?zhí)行年度資產(chǎn)配置計劃；

　　（五）實施保險資金運用風險管理措施；

　?。┢渌氊煛?

　　保險集團（控股）公司、保險公司自行投資的，保險資產(chǎn)管理部門應當負責日常投資和交易管理；委托投資的，保險資產(chǎn)管理部門應當履行委托人職責，監(jiān)督投資行為和評估投資業(yè)績等職責。

　　第三十二條 保險集團（控股）公司、保險公司的資產(chǎn)管理部門應當在投資研究、資產(chǎn)清算、風險控制、業(yè)績評估、相關(guān)保障等環(huán)節(jié)設置崗位，建立防火墻體系，實現(xiàn)專業(yè)化、規(guī)范化、程序化運作。

　　保險集團（控股）公司、保險公司自行投資的，資產(chǎn)管理部門應當設置投資、交易等與資金運用業(yè)務直接相關(guān)的崗位。

　　第三十三條 保險集團（控股）公司、保險公司風險管理部門以及具有相應管理職能的部門，應當履行下列職責：

　?。ㄒ唬M定保險資金運用風險管理制度；

　?。ǘ徍撕捅O(jiān)控保險資金運用合法合規(guī)性；

　　（三）識別、評估、跟蹤、控制和管理保險資金運用風險；

　?。ㄋ模┒ㄆ趫蟾尜Y金運用風險管理狀況；

　?。ㄎ澹┢渌氊?。

　　第三十四條 保險資產(chǎn)管理機構(gòu)應當設立首席風險管理執(zhí)行官。

　　首席風險管理執(zhí)行官為公司高級管理人員，負責組織和指導保險資產(chǎn)管理機構(gòu)風險管理，履職范圍應當包括保險資產(chǎn)管理機構(gòu)運作的所有業(yè)務環(huán)節(jié)，獨立向董事會、中國保監(jiān)會報告有關(guān)情況，提出防范和化解重大風險建議。

　　首席風險管理執(zhí)行官不得主管投資管理。如需更換，應當于更換前至少五個工作日向中國保監(jiān)會書面說明理由和其履職情況。

　　第二節(jié) 資金運用流程

　　第三十五條 保險集團（控股）公司、保險公司應當建立健全保險資金運用的管理制度和內(nèi)部控制機制， 明確各個環(huán)節(jié)、有關(guān)崗位的銜接方式及操作標準，嚴格分離前、中、后臺崗位責任，定期檢查和評估制度執(zhí)行情況，做到權(quán)責分明、相對獨立和相互制衡。相關(guān)制度包括但不限于：

　?。ㄒ唬┵Y產(chǎn)配置相關(guān)制度；

　　（二）投資研究、決策和授權(quán)制度；

　　（三）交易和結(jié)算管理制度；

　　（四）績效評估和考核制度；

　　（五）信息系統(tǒng)管理制度；

　?。╋L險管理制度等。

　　第三十六條 保險集團（控股）公司、保險公司應當以獨立法人為單位，統(tǒng)籌境內(nèi)境外兩個市場，綜合償付能力約束、外部環(huán)境、風險偏好和監(jiān)管要求等因素，分析保險資金成本、現(xiàn)金流和期限等負債指標，選擇配置具有相應風險收益特征、期限及流動性的資產(chǎn)。

　　第三十七條 保險集團（控股）公司、保險公司應當建立專業(yè)化分析平臺，并利用外部研究成果，研究制定涵蓋交易對手管理和投資品種選擇的模型和制度，構(gòu)建投資池、備選池和禁投池體系，實時跟蹤并分析市場變化，為保險資金運用決策提供依據(jù)。

　　第三十八條 保險集團（控股）公司、保險公司應當建立健全相對集中、分級管理、權(quán)責統(tǒng)一的投資決策和授權(quán)制度，明確授權(quán)方式、權(quán)限、標準、程序、時效和責任，并對授權(quán)情況進行檢查和逐級問責。

　　第三十九條 保險集團（控股）公司、保險公司應當建立和完善公平交易機制，有效控制相關(guān)人員操作風險和道德風險，防范交易系統(tǒng)的技術(shù)安全疏漏，確保交易行為的合規(guī)性、公平性和有效性。公平交易機制至少應當包括以下內(nèi)容：

　　（一）實行集中交易制度，嚴格隔離投資決策與交易執(zhí)行；

　?。ǘ?gòu)建符合相關(guān)要求的集中交易監(jiān)測系統(tǒng)、預警系統(tǒng)和反饋系統(tǒng)；

　　（三）建立完善的交易記錄制度；

　　（四）在賬戶設置、研究支持、資源分配、人員管理等環(huán)節(jié)公平對待不同資金等。

　　第四十條 保險集團（控股）公司、保險公司應當建立以資產(chǎn)負債管理為核心的績效評估體系和評估標準，定期開展保險資金運用績效評估和歸因分析，推進長期投資、價值投資和分散化投資，實現(xiàn)保險資金運用總體目標。

　　第四十一條 保險集團（控股）公司、保險公司應當建立保險資金運用信息管理系統(tǒng)，減少或者消除人為操縱因素，自動識別、預警報告和管理控制資產(chǎn)管理風險，確保實時掌握風險狀況。

　　信息管理系統(tǒng)應當設定合規(guī)性和風險指標閥值，將風險監(jiān)控的各項要素固化到相關(guān)信息技術(shù)系統(tǒng)之中，降低操作風險、防止道德風險。

　　信息管理系統(tǒng)應當建立全面風險管理數(shù)據(jù)庫，收集和整合市場基礎資料，記錄保險資金管理和投資交易的原始數(shù)據(jù)，保證信息平臺共享。

　　第四章 風險管控

　　第四十二條 保險集團（控股）公司、保險公司應當建立全面覆蓋、全程監(jiān)控、全員參與的保險資金運用風險管理組織體系和運行機制，改進風險管理技術(shù)和信息技術(shù)系統(tǒng)，通過管理系統(tǒng)和稽核審計等手段，分類、識別、量化和評估各類風險，防范和化解風險。

　　第四十三條 保險集團（控股）公司、保險公司應當管理和控制資產(chǎn)負債錯配風險，以償付能力約束和保險產(chǎn)品負債特性為基礎，加強成本收益管理、期限管理和風險預算，確定保險資金運用風險限額，采用缺口分析、敏感性和情景測試等方法，評估和管理資產(chǎn)錯配風險。

　　第四十四條 保險集團（控股）公司、保險公司應當管理和控制流動性風險，根據(jù)保險業(yè)務特點和風險偏好，測試不同狀況下可以承受的流動性風險水平和自身風險承受能力，制定流動性風險管理策略、政策和程序，防范流動性風險。

　　第四十五條 保險集團（控股）公司、保險公司應當管理和控制市場風險，評估和管理利率風險、匯率風險以及金融市場波動風險，建立有效的市場風險評估和管理機制，實行市場風險限額管理。

　　第四十六條 保險集團（控股）公司、保險公司應當管理和控制信用風險，建立信用風險管理制度，及時跟蹤評估信用風險，跟蹤分析持倉信用品種和交易對手，定期組織回測檢驗。

　　第四十七條 保險集團（控股）公司、保險公司應當加強同業(yè)拆借、債券回購和融資融券業(yè)務管理，嚴格控制融資規(guī)模和使用杠桿，禁止投機或者用短期拆借資金投資高風險和流動性差的資產(chǎn)。保險資金參與衍生產(chǎn)品交易，僅限于對沖風險，不得用于投機和放大交易，具體辦法由中國保監(jiān)會制定。

　　第四十八條 保險集團（控股）公司、保險公司應當發(fā)揮內(nèi)部稽核和外部審計的監(jiān)督作用，每年至少進行一次保險資金運用內(nèi)部全面稽核審計。內(nèi)控審計報告應當揭示保險資金運用管理的合規(guī)情況和風險狀況。主管投資的高級管理人員、保險資金運用部門負責人和重要崗位人員離職前，應當進行離任審計。

　　保險集團（控股）公司、保險公司應當定期向中國保監(jiān)會報告保險資金運用內(nèi)部稽核審計結(jié)果和有關(guān)人員離任審計結(jié)果。

　　第四十九條 保險集團（控股）公司、保險公司應當建立保險資金運用風險處置機制，制定應急預案，及時控制和化解風險隱患。投資資產(chǎn)發(fā)生大幅貶值或者出現(xiàn)債權(quán)不能清償?shù)?，應當制定處置方案，并及時報告中國保監(jiān)會。

　　第五十條 保險集團（控股）公司、保險公司應當確保風險管控相關(guān)崗位和人員具有履行職責所需知情權(quán)和查詢權(quán)，有權(quán)查閱、詢問所有與保險資金運用業(yè)務相關(guān)的數(shù)據(jù)、資料和細節(jié)，并列席與保險資金運用相關(guān)的會議。

　　第五章 監(jiān)督管理

　　第五十一條 中國保監(jiān)會對保險資金運用的監(jiān)督管理，采取現(xiàn)場監(jiān)管與非現(xiàn)場監(jiān)管相結(jié)合的方式。

　　第五十二條 中國保監(jiān)會應當根據(jù)公司治理結(jié)構(gòu)、償付能力、投資管理能力和風險管理能力，對保險集團（控股）公司、保險公司保險資金運用實行分類監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管和動態(tài)評估。

　　中國保監(jiān)會應當強化對保險公司的資本約束，確定保險資金運用風險監(jiān)管指標體系，并根據(jù)評估結(jié)果，采取相應監(jiān)管措施，防范和化解風險。

　　第五十三條 保險集團（控股）公司、保險公司分管投資的高級管理人員、資產(chǎn)管理部門的主要負責人、保險資產(chǎn)管理機構(gòu)的董事、監(jiān)事、高級管理人員，應當在任職前取得中國保監(jiān)會核準的任職資格。

　　第五十四條 保險集團（控股）公司、保險公司的重大股權(quán)投資，應當報中國保監(jiān)會核準。

　　保險資產(chǎn)管理機構(gòu)發(fā)行或者發(fā)起設立的保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品，實行初次申報核準，同類產(chǎn)品事后報告。

　　中國保監(jiān)會按照有關(guān)規(guī)定對上述事項進行合規(guī)性、程序性審核。

　　重大股權(quán)投資，是指對擬投資非保險類金融企業(yè)或者與保險業(yè)務相關(guān)的企業(yè)實施控制的投資行為。

　　第五十五條 中國保監(jiān)會有權(quán)要求保險集團（控股）公司、保險公司提供報告、報表、文件和資料。

　　提交報告、報表、文件和資料，應當及時、真實、準確、完整。

　　第五十六條 保險集團（控股）公司、保險公司的股東大會、股東會、董事會的重大投資決議，應當在決議作出后5個工作日內(nèi)向中國保監(jiān)會報告，中國保監(jiān)會另有規(guī)定的除外。

　　第五十七條 中國保監(jiān)會有權(quán)要求保險集團（控股）公司、保險公司將保險資金運用的有關(guān)數(shù)據(jù)與中國保監(jiān)會的監(jiān)管信息系統(tǒng)動態(tài)連接。

　　第五十八條 保險集團（控股）公司和保險公司的償付能力狀況不符合中國保監(jiān)會要求的，中國保監(jiān)會可以限制其資金運用的形式、比例。

　　第五十九條 保險集團（控股）公司、保險公司違反資金運用形式和比例有關(guān)規(guī)定的，由中國保監(jiān)會責令限期改正。

　　第六十條 中國保監(jiān)會有權(quán)對保險集團（控股）公司、保險公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員和資產(chǎn)管理部門負責人進行監(jiān)管談話，要求其就保險資金運用情況、風險控制、內(nèi)部管理等有關(guān)重大事項作出說明。

　　第六十一條 保險集團（控股）公司、保險公司嚴重違反資金運用有關(guān)規(guī)定的，中國保監(jiān)會可以責令調(diào)整負責人及有關(guān)管理人員。

　　第六十二條 保險集團（控股）公司、保險公司嚴重違反保險資金運用有關(guān)規(guī)定，被責令限期改正逾期未改正的，中國保監(jiān)會可以決定選派有關(guān)人員組成整頓組，對公司進行整頓。

　　第六十三條 保險集團（控股）公司、保險公司違反本規(guī)定運用保險資金的，由中國保監(jiān)會依法給予行政處罰。

　　第六十四條 保險資金運用的其他當事人在參與保險資金運用活動中，違反有關(guān)法律、行政法規(guī)和本辦法規(guī)定的，中國保監(jiān)會應當記錄其不良行為，并將有關(guān)情況通報其行業(yè)主管部門；情節(jié)嚴重的，中國保監(jiān)會可以通報保險集團（控股）公司、保險公司3年內(nèi)不得與其從事相關(guān)業(yè)務，并商有關(guān)監(jiān)管部門依法給予行政處罰。

　　第六十五條 中國保監(jiān)會工作人員濫用職權(quán)、玩忽職守，或者泄露所知悉的有關(guān)單位和人員的商業(yè)秘密的，依法追究法律責任。

　　第六章 附則

　　第六十六條 保險資產(chǎn)管理機構(gòu)管理運用保險資金參照本辦法執(zhí)行。

　　第六十七條 保險公司繳納的保險保障基金等運用，從其規(guī)定。

　　第六十八條 中國保監(jiān)會對保險集團（控股）公司資金運用另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

　　第六十九條 本辦法由中國保監(jiān)會負責解釋和修訂。

　　第七十條 本辦法自2010年8月31日起施行。原有的有關(guān)政策和規(guī)定，凡與本辦法不一致的，一律以本辦法為準。