理財(cái)規(guī)劃師三級(jí)專業(yè)能力復(fù)習(xí)重點(diǎn)（27）

　　三、共同基金的發(fā)行和交易

　　(一)共同基金的發(fā)行

　　1、投資基金的發(fā)行方式

　　2、投資基金的發(fā)行定價(jià)

　　(二)投資基金的交易

　　1、基金交易的方式

　　基金的非交易過戶原因：繼承、贈(zèng)與、破產(chǎn)支付。

　　2、基金交易的場(chǎng)所

　　3、基金交易價(jià)格

　　四、共同基金投資的稅費(fèi)(P335)

　　(一)共同基金的費(fèi)用

　　1、向投資者收取的費(fèi)用

　　(1)認(rèn)購(申購)費(fèi)用

　　價(jià)內(nèi)法

　　價(jià)外法

　　(2)贖回費(fèi)用

　　贖回費(fèi)用從低到高依次為貨幣市場(chǎng)基金、債券型基金、股票型基金。

　　2、向共同基金資產(chǎn)收取的費(fèi)用

　　(1)管理費(fèi)

　　(2)托管費(fèi)

　　(3)運(yùn)作費(fèi)

　　(4)12b-1費(fèi)用。季報(bào)、中報(bào)、年報(bào)的印刷費(fèi)用、廣告費(fèi)用等。

　　(5)清算費(fèi)用

　　(二)共同基金的稅負(fù)

　　1、個(gè)人投資者

　　投資者投資于共同基金的基金分紅收益繳納免稅。

　　2、機(jī)構(gòu)投資者

　　(1)營業(yè)稅

　　(2)所得稅

　　個(gè)人投資者投資于共同基金的利息收入所得要交稅，個(gè)人投資者投資于共同基金的分紅收益不交稅，非金融機(jī)構(gòu)買賣共同基金的差價(jià)收入不征收營業(yè)稅。企業(yè)投資者買賣共同基金獲得的差價(jià)收入要征收企業(yè)所得稅

　　五、共同基金的分紅

　　(一)分紅的方式

　　1、封閉式基金

　　2、開放式基金

　　(1)分配現(xiàn)金

　　(2)再投資方式

　　(二)分紅的原則

　　1、封閉式基金收益分配原則

　　收益分配比例不低于凈收益的90%;采用現(xiàn)金形式，每年分配一次。

　　2、開放式基金收益分配原則

　　每年至少一次，成立不滿3個(gè)月，收益不分配。

　　六、基金凈值分析

　　(一)基金單位凈值

　　1、基金投資對(duì)象為上市證券

　　2、基金投資對(duì)象為未上市證券

　　3、基金投資對(duì)象為其他項(xiàng)目

　　(二)基金累積凈值

　　七、共同基金投資的誤區(qū)

　　(一)買便宜的基金

　　(二)買高報(bào)酬的基金

　　(三)偏愛新基金

　　(四)束之高閣

　　(五)不設(shè)置止損

　　(六)過于分散

　　(七)經(jīng)常買賣

　　(八)轉(zhuǎn)了手續(xù)費(fèi)賠了凈值

　　(九)跟風(fēng)贖回

　　(十)認(rèn)為基金投資沒有風(fēng)險(xiǎn)

　　八、降低共同基金投資成本的技巧

　　(一)選擇費(fèi)率低的機(jī)構(gòu)

　　(二)利用基金轉(zhuǎn)換

　　(三)利用后端收費(fèi)模式

　　(四)利用分紅再投資模式節(jié)約手續(xù)費(fèi)

　　(五)認(rèn)購比申購成本更低

　　(六)不要頻繁地買賣基金

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