2013年中級經(jīng)濟(jì)師考試《水路運(yùn)輸》輔導(dǎo):投資管理

環(huán)球網(wǎng)校2013年經(jīng)濟(jì)師輔導(dǎo)全科升級套餐報名 

　　(二)借入資金的籌集

　　借入資金又稱負(fù)債資金，其主要方式有銀行借款、發(fā)行公司債券、融資租賃和商業(yè)信用。

　　向銀行借款

　　向銀行借款是由企業(yè)根據(jù)借款合同從有關(guān)銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)借入所需資金的一種籌資方式。銀行借款的種類：一是短期借款和長期借款;二是信用借款和擔(dān)保借款;三是基本建設(shè)借款、專項(xiàng)借款和流動資金借款;四是一次償還款和分期償還款;五是政策性銀行貸款、商業(yè)銀行貸款和其他金融機(jī)構(gòu)貸款。

　　2.發(fā)行公司債券

　　公司債券是指企業(yè)依照法定程序發(fā)行的、約定在一定期限還本付息的有價證券。債券的基本要素是：債券的面值、債券的期限、債券的利率和債券的價格。債券的分類有：一類是政府債券、金融債券和企業(yè)債券;二類是信用債券、抵押債券和擔(dān)保債券;三類是記名債券和無記名債券;其他的分類有可轉(zhuǎn)換債券、無息債券、浮動利率債券和收益?zhèn)取?/p>

　　3.融資租賃

　　租賃是一種契約性協(xié)議，它以承租人支付一定租金為條件，出租者在一定時期內(nèi)將資產(chǎn)的占有權(quán)和使用權(quán)轉(zhuǎn)讓給承租人的一項(xiàng)交易行為。

　　4.商業(yè)信用

　　商業(yè)信用是指商品交易中的延期付款或延期交易所形成的借貸關(guān)系，是企業(yè)之間的一種直接信用關(guān)系。

　　投資管理

　　一、投資的概念及分類

　　投資是指特定經(jīng)濟(jì)主體(包括國家、企業(yè)和個人)為了在未來可預(yù)見的時期內(nèi)獲得收益或使資金增值，在一定時期向一定領(lǐng)域的標(biāo)的物投放足夠數(shù)額的資金或?qū)嵨锏蓉泿诺葍r物的經(jīng)濟(jì)行為。

　　二、證券投資

　　(一)證券投資的概念和種類

　　證券

　　證券，是指用以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的書面憑證，它表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券所擁有的特定權(quán)益。

　　2.證券投資

　　證券投資是指投資者將資金投資于股票、債券、基金及衍生證券等資產(chǎn)，從而獲取收益的一種投資行為。

　　3.證券投資的種類

　　金融市場上的證券很多，其中可供企業(yè)投資的證券主要有國債、短期融資、可轉(zhuǎn)讓存單、企業(yè)股票與債券、投資基金以及期權(quán)、期貨等衍生證券。

　　(二)股票投資

　　股票投資的目的

　　企業(yè)進(jìn)行股票投資有兩個目的：一是獲利，即作為一般的證券投資，獲取股利收入及股票買賣差價;二是控股，即通過購買某一企業(yè)的大量股票達(dá)到控制該企業(yè)的目的。

　　2.股票投資的特點(diǎn)

　　股票投資和債券投資都屬于證券投資。但股票投資相對于債券投資而言又具有以下特點(diǎn)：一是股票投資是權(quán)益性投資;二是股票投資的風(fēng)險大;三是股票投資的收益率高;四是股票投資的收益不穩(wěn)定;五是股票價格的波動性大。

　　3.股票技術(shù)分析法的內(nèi)容

　　(1)指標(biāo)法。

　　(2)K線法。

　　(3)形態(tài)法。

　　(4)波浪法。

　　(三)債券投資

　　債券投資的目的和特點(diǎn)

　　企業(yè)進(jìn)行債券投資有短期和長期兩種。短期債券投資的目的主要是為了合理利用暫時閑置資金，調(diào)節(jié)現(xiàn)金余額，獲得收益。長期債券投資的目的主要是為了獲得穩(wěn)定的收益。 債券投資的特點(diǎn)一是投資有期限;二是有一定的獲利;三是收益與風(fēng)險并存;四是有一定的穩(wěn)定性;五是風(fēng)險較小。

　　2.債券投資決策

　　在企業(yè)的債券投資的決策中，投資者主要對投資的時機(jī)、投資的期限、擬購人的債券等作出理性的選擇。在決策過程中應(yīng)該考慮一系列約束條件的限制，包括可支配的資金數(shù)額約束、投資收益率的大小、投資風(fēng)險偏好等。

　　(四)基金投資

　　基金投資是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式，它是通過發(fā)行基金股份或受益憑證等有價證券，聚集眾多的不確定投資者的出資，交由專業(yè)投資機(jī)構(gòu)經(jīng)營運(yùn)作，以規(guī)避投資風(fēng)險并謀取投資收益的證券投資工具。