2016年經濟師考試《初級金融》第二章考點介紹

　　【摘要】2016年經濟師考試將于11月5日進行，環(huán)球網校為幫助大家備考特分享了“2016年經濟師考試《初級金融》第二章考點介紹”供大家備考使用，更多復習資料請關注環(huán)球網校經濟師考試頻道，網校會及時更新考試資訊……

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　　第二章　信用與利息

　　【知識框架】

　　【考試大綱】

　　識別信用的產生與發(fā)展，辨別現(xiàn)代信用的形式，理解社會信用體系與社會征信體系，理解利息的性質，總結利息的種類，分析我國現(xiàn)行的利率體系與利率市場化內容，掌握存款利息的計算方法，掌握貸款利息的計算方法。

　　【要點詳解】

　　第一節(jié) 信用

　　一、信用概述

　　1.信用的含義

　　信用是一種以償還本金和支付利息為條件的資金借貸行為。

　　其特征是貨幣或商品的所有者將其貨幣或商品暫時轉讓給別人使用，借貸雙方約定期限，按期歸還，并由借方支付給貸方一定利息。

　　信用活動中所形成的借貸雙方的債權債務關系，體現(xiàn)一定的社會生產關系。

　　【例2.1】信用是以償還本金和支付利息為條件的( )行為。

　　A.貸款

　　B.償還

　　C.支付

　　D.資金借貸

　　【答案】D

　　【解析】信用是一種以償還本金和支付利息為條件的資金借貸行為。其特征是貨幣或商品的所有者將其貨幣或商品暫時轉讓給別人使用，借貸雙方約定期限，按期歸還，并由借方支付給貸方一定利息。

　　2.信用的特征

　　信用的特征有：①信用關系是一種債權債務關系;②信用具有債務償還性和債權收益性;③信用活動具有風險性。

　　二、現(xiàn)代信用的主要形式

　　借貸關系特征的表現(xiàn)形式就是信用形式。按照在借貸關系中借方與貸方的不同，現(xiàn)代信用的主要形式有商業(yè)信用、銀行信用、國家信用、消費信用、國際信用、租賃信用等。

　　1.商業(yè)信用

　　(1)含義

　　商品信用是企業(yè)單位之間在買賣商品時，以延期付款或預付貨款的形式提供的信用。它是以商品形態(tài)提供的信用，包括賒銷賒購、分期付款、預付貨款等多種不同的形式。

　　(2)特點

　?、偕虡I(yè)信用的主體是工商企業(yè)，其債權人和債務人都是企業(yè);

　?、谏虡I(yè)信用的客體是商品資本;

　　③商業(yè)信用與產業(yè)資本的變動是一致的。

　　(3)局限性

　　①規(guī)模上和數量上的局限性。商業(yè)信用的最高限度只能是工商企業(yè)現(xiàn)有資本的使用，數量有限。

　　②方向上的局限性。商業(yè)信用只能向商品直接需求者提供信用，或者需求者向供給者預付貨款，方向不可能相反。

　?、坌庞媚芰ι系木窒扌浴Ｆ髽I(yè)之間在發(fā)生商業(yè)信用時需要了解相互之間的信用能力。

　?、芷谙奚系木窒扌?。商業(yè)信用只適用于短期借貸。

　　(4)工具的類型

　　商業(yè)信用有期票和匯票兩種類型。

　　2.銀行信用

　　(1)含義

　　銀行信用是指銀行及其他金融機構以貨幣形式，通過存款、貸款等業(yè)務提供的信用。它是現(xiàn)代信用經濟中的重要形式，是在商業(yè)信用基礎上產生并發(fā)展起來的，克服了商業(yè)信用的局限性。

　　(2)特點

　　①銀行是銀行信用的主要債權人，債權人也包括其他金融機構;債務人主要是從事商品生產和流通的工商企業(yè)和個人。

　?、趩我回泿刨Y本是銀行信用的客體。這一特點使得銀行信用克服了商業(yè)信用在規(guī)模上、數量上和方向上的限制。

　?、坫y行信用的能力和作用范圍大大提高。

　?、茔y行信用與產業(yè)資本的運動不完全一致。

　　(3)工具的類型

　　銀行信用工具有銀行券、支票和金融債券三種類型。

　　【例2.2】銀行信用與商業(yè)信用相比具有如下特點( )。

　　A.銀行信用的客體是單一貨幣資本

　　B.銀行信用的能力和作用范圍大大提高

　　C.銀行信用的債務人是銀行

　　D.銀行信用克服了商業(yè)信用在規(guī)模、數量和期限上的局限性

　　E.銀行信用與產業(yè)資本的運動一致

　　【答案】ABD

　　【解析】銀行信用具有如下特點：①銀行信用的債權人主要是銀行，也包括其他金融機構;債務人主要是從事商品生產和流通的工商企業(yè)和個人。②銀行信用的客體是單一貨幣資本。這一特點使得銀行信用克服了商業(yè)信用在規(guī)模上、數量上和方向上的限制。③銀行信用的能力和作用范圍大大提高。由于銀行與社會發(fā)生廣泛的信用關系，利用社會資金能力強，具有眾多的機構和較高的穩(wěn)定性和信譽，相比商業(yè)信用大大提高了信用能力和作用范圍。④銀行信用與產業(yè)資本的運動不完全一致。

　　3.國家信用

　　(1)含義

　　國家信用是指以國家和地方政府為債務人而形成的一種信用形式。國家信用包括國內信用和國外信用兩種。

　　(2)特殊作用

　?、賴倚庞檬钦{劑政府收支短期不平衡的手段。一國財政收支在財政年度內，常會因先支后收而發(fā)生暫時的不平衡，這樣就可以借發(fā)行國庫券這種短期債券解決財政收支不平衡問題。

　?、趪倚庞檬菑浹a財政赤字的重要手段。國家由于各種原因，經常出現(xiàn)較大的財政赤字。為了彌補赤字，不得不經常發(fā)行國債。

　?、蹏倚庞檬菂f(xié)調經濟發(fā)展的重要手段。政府通過發(fā)行各種長期和短期債券，有效地引導社會資源在國民經濟各個部門之間的合理流動，從而促進經濟的協(xié)調發(fā)展。

　　(3)工具的類型

　　國家信用工具有中央政府債券、地方政府債券和政府擔保債券三種類型。

　　4.消費信用

　　(1)含義

　　消費信用是工商企業(yè)或金融機構向消費者個人提供的，用于滿足其生活消費需要的信用?，F(xiàn)代經濟中的消費信用是與商品(特別是耐用消費品的銷售)息息相關。消費信用方式一般有三種：包括賒銷、分期付款、消費信貸。

　　(2)積極作用

　?、賳有碌南M熱點，提高人們的生活質量;

　　②拓展銀行的經營空間，優(yōu)化銀行信貸資產的結構，從而提升銀行的競爭力;

　?、鄞龠M消費商品的生產和銷售，促進新產品的推銷、產品的更新?lián)Q代和新技術的應用，進而促進經濟增長。

　　(3)缺陷

　　使消費者提前動用未來的收入，在一定條件下，這會導致消費需求過高，加劇供需矛盾，制造虛假繁榮，其過度膨脹必然推動通貨膨脹。因此，應對消費信用加以適當的控制和引導。

　　(4)工具

　　消費信用的一個十分重要的工具就是信用卡。信用卡的基本功能有：轉賬結算、儲蓄、匯兌、消費貸款等。

　　5.國際信用

　　(1)含義

　　國際信用是國際間相互提供的信用，是國際經濟發(fā)展過程中資本運動的主要形式。

　　(2)形式

　　①國際商業(yè)信用。是指出口商以延期付款方式向進口商提供的信用。國際商業(yè)信用的形式有：延期付款、補償貿易和來料加工。

　?、趪H銀行信用。是指進口國和出口國雙方銀行為進出口商提供的信用。其主要形式是出口信貸。出口信貸是銀行對出口貿易所提供的信貸。主要的形式有：賣方信貸和買方信貸。

　?、蹏H間政府信用。是指國家政府間相互提供的信用。一般由政府和財政部門進行借貸，利率較低，期限較長，條件較優(yōu)惠，具有友好往來的性質，但個別附有政治條件。

　?、車H金融機構信用。是指全球性或區(qū)域性國際金融機構為其成員國所提供的信用。國際金融機構貸款一般期限較長，利率較低，條件優(yōu)惠，但審查較嚴格。一般用于成員國彌補暫時性國際收支不平衡、基礎設施建設和經濟開發(fā)。

　　6.租賃信用

　　(1)含義

　　租賃信用是通過出租固定資產而收取租金的一種信用形式。在物品出租期間，物品所有權仍歸出租人所有，承租人有使用權。租金一般高于同期銀行利息。租賃期滿承租人可以繼續(xù)租賃，或歸還所租設備，或作價購買所租設備。

　　(2)形式

　?、俳鹑谧赓U，是一種融資和融物相結合的租賃形式。其做法是先由承租人選好所需機器設備，由租賃公司出資購買，并出租給承租人。

　?、诮洜I租賃，是一種以提供租賃設備或工具短期使用權的租賃形式。經營租賃是一種由出租人提供維修、保養(yǎng)、管理服務、可撤銷的、不完全支付的短期租賃形式。

　　③杠桿租賃，是一種投資和信貸相結合的租賃形式。其做法是：出租人自己承擔20%～40%資金，其余部分向銀行借入，將購買的設備租給承租人，出租人以出租的設備和租金作擔保向銀行取得借款。

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　　三、信用工具

　　1.含義

　　信用工具是以書面形式發(fā)行和流通、借以保證債權人或投資人權力的憑證。信用工具是一種證明債權債務關系的信用憑證，是具有法律效力的契約，一般需注明交易金額及償還債務的具體條件。

　　2.分類

　　隨著信用關系和信用形式的不斷深化和擴展，信用工具的種類也不斷增加。按照不同的標準或角度，信用工具的類型如表2-1所示。

　　表2-1 信用工具的分類

　　四、社會信用體系與社會征信體系建設

　　1.社會信用體系

　　(1)社會信用體系的含義及目的

　　社會信用體系，是與信用信息的征集、披露、使用有關的一系列法律法規(guī)、制度、規(guī)范、組織機構、監(jiān)管體制、技術手段、交易工具的總和。

　　建立一個適應信用交易發(fā)展的市場環(huán)境，促進一國的市場經濟向信用經濟方向轉變是建設社會信用體系的目的。

　　(2)我國的社會信用體系建設

　　國家采取了一系列有效的政策措施，以加快全國統(tǒng)一的企業(yè)和個人信用信息基礎數據庫建設，形成覆蓋全國的信用信息網絡。2003年，國務院“三定方案”賦予中國人民銀行“管理信貸征信業(yè)，推動建立社會信用體系”的職責，由中國人民銀行征信管理局具體承擔這方面的工作。經過中國人民銀行、各級政府等方面的共同努力，我國的社會信用體系建設已經取得了初步成效。

　　社會信用體系的核心是建立起一套有效的信用信息記錄和傳播機制，把失信者個體問的矛盾轉化為失信者與全社會的矛盾，依靠市場經濟內生的力量，實現(xiàn)社會對失信者的聯(lián)防懲戒。要建立起這種機制，社會信用體系必須包含信用信息系統(tǒng)、信用法律制度體系、信用中介服務體系、信用監(jiān)督管理體系及守信激勵與失信懲戒機制等系列內容。

　　2.社會征信體系

　　(1)征信

　　①含義

　　征信是指專業(yè)化的機構依法采集、調查、保存、整理、提供企業(yè)和個人的信用信息，并對其資信狀況進行評價，以此滿足從事信用活動的機構在信用交易中對信用信息的需要，解決借貸市場信息不對稱的問題。

　?、谛问?/p>

　　征信活動主要有四種形式：個人信用調查、企業(yè)資信調查、資信評級和商業(yè)市場調查。

　?、厶攸c

　　征信活動具有獨立性、信息性、公正性、時效性等特點。

　　(2)征信系統(tǒng)

　　①含義

　　征信體系指的是企業(yè)和個人信用信息的征集、共享和報告制度，它是建立有效信用體系極為關鍵的環(huán)節(jié)。其主要作用是通過提高信貸市場信息共享程度，降低貸款機構收集信息的成本，提高信貸市場效率，防范金融風險，促進經濟增長。

　　②意義

　　a.企業(yè)和個人征信應當成為商業(yè)銀行控制信用風險、加強金融監(jiān)管和維護金融穩(wěn)定的制度支柱之一。專業(yè)化的征信機構對企業(yè)和個人信用狀況信息的收集和整理，并對其信用等級進行科學、準確的評定，將為商業(yè)有效控制信用風險提供有力的保證。

　　b.企業(yè)和個人征信系統(tǒng)的建立和完善還將有利于解決中小企業(yè)融資難的問題，促進個人消費信貸業(yè)務的健康發(fā)展和個人消費的持續(xù)健康增長，改善經濟結構。

　　(3)征信機構

　　征信機構是指依法設立的專門從事征信業(yè)務即信用信息服務的機構。它包括信用信息登記機構、信用調查公司、信用評級公司、信用評分公司。實踐中出現(xiàn)的征信機構主要有：消費信用調查機構、企業(yè)資信調查機構、資信評級機構、資產調查機構、市場調查機構、信用管理資信機構等。

　　(4)信用監(jiān)管

　?、俸x

　　征信監(jiān)管就是指政府對征信業(yè)的監(jiān)督管理。征信活動與社會經濟活動及國家經濟信息安全等都有密切聯(lián)系，其重要作用和機構活動的特殊性使得國家必須對其實施嚴格的監(jiān)管。

　?、诜秶蛢热?/p>

　　從各國征信監(jiān)管的實際情況來看，征信監(jiān)管的范圍和內容主要包括：

　　a.征信機構的市場準入。這是監(jiān)管的基本內容。

　　b.經營合規(guī)性監(jiān)管。主要包括征信數據采集、披露程序和手段的合規(guī)性，對采用違反法律規(guī)定的程序、手段采集和使用數據的行為進行處罰。

　　c.對征信信息安全性的監(jiān)管。世界各國都把征信信息作為國家經濟信息安全的管理范圍，對征信機構數據庫的安全性及征信數據的跨國流動進行嚴格的檢查和監(jiān)督。

　　d.對征信信息真實性問題引起的糾紛進行行政裁決。

　　③必要性

　　信用監(jiān)管的必要性主要體現(xiàn)以下幾個方面：

　　a.征信業(yè)需要政府的有效監(jiān)管來保證公眾利益和國家經濟信息安全;

　　b.征信業(yè)是一個需要社會公信力的行業(yè)，信譽是征信業(yè)的生命，需要政府有效監(jiān)管規(guī)范征信業(yè)的行為，以確保征信業(yè)的社會公信力;

　　c.征信業(yè)是一個需要有一定條件和門檻的行業(yè)，需要政府對其開辦條件和資質進行認定;

　　d.征信業(yè)是一個必須保護適度競爭的行業(yè)，市場的培育需要一個過程，征信機構的過多、過濫會導致信息分割和市場秩序的混亂。

　　第二節(jié) 利息與利息率

　　一、利息的性質

　　1.定義和性質

　　利息是貸款人由于借出貨幣使用權而從借款人那里獲得的報酬。利息是從屬于信用的一個經濟范疇，信用關系是利息產生的基礎。

　　利息的來源決定了利息的性質。在商品經濟條件下，無論是何種生產方式，利息都是由勞動者創(chuàng)造的利潤的一部分，是社會財富再分配的手段，體現(xiàn)一定的社會生產關系。

　　【例2.3】在商品條件下，利息歸根結底是勞動者在社會再生產創(chuàng)造的( )的一部分。[2013年真題]

　　A.利潤

　　B.資本

　　C.使用價值

　　D.商品

　　【答案】A

　　【解析】利息不是貨幣本身結出的果實，它是勞動者在社會再生產過程中創(chuàng)造的利潤的一部分，是利潤的轉化形式，由資本借入者支付給資本貸出者。所以，在商品經濟條件下，無論是何種生產方式，利息都是由勞動者創(chuàng)造的利潤的一部分，是社會財富再分配的手段，體現(xiàn)一定的社會生產關系。

　　2.西方學者對利息性質的認識

　　西方學者對利息性質有不同的觀點，具體內容如表2-2所示。

　　表2-2 不同利息本質論的內容

　　二、利息率和利息率的種類

　　1.含義及計算公式

　　利息率簡稱利率，是指一定時期內利息額同借貸資金額(本金)的比率。利率是衡量利息高低的指標。其公式表示如下：

　　利息是利潤的一部分，利息率的高低決定著利潤在貨幣所有者和貨幣使用者之間的分配比例。在利潤一定的條件下，利息率越低，借出者所獲得的利潤越少，借入者獲得的利潤越多。所以，利息率變動可以調節(jié)借貸雙方的經濟利益，進而對社會經濟活動具有調節(jié)作用。

　　【例2.4】在借貸活動中，決定利潤在貨幣所有者和貨幣使用者之間分配比例的是( )的高低。[2009年真題]

　　A.利潤率

　　B.成本率

　　C.收益率

　　D.利息率

　　【答案】D

　　【解析】利息是利潤的一部分，利息率的高低決定著利潤在貨幣所有者和貨幣使用者之間的分配比例，在利潤一定的條件下，利息率越高，借出者所獲得的利潤越多，借入者獲得的利潤越少。

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　　2.利率的分類

　　利息率的種類如表2-3所示。

　　表2-3 利率的分類

　　【例2.5】在利率體系中，實際利率是指( )的差額。[2008年真題]

　　A.市場利率與官定利率

　　B.存款利率與貸款利率

　　C.短期利率與長期利率

　　D.名義利率與通貨膨脹率

　　【答案】D

　　【解析】名義利率是以名義貨幣表示的利息率。實際利率是名義利率扣除通貨膨脹因素以后的真實利率。即：實際利率=名義利率-通貨膨脹率。

　　三、影響利息率的因素

　　1.平均利潤率(正相關)

　　決定利息率的基本因素是社會平均利潤率。從整個社會考察，在資本量一定時，社會平均利潤率越離，利潤總額越大，借貸雙方可分割的總額越大，則利息率越高。同時;平均利潤率越高，投入生產和流通領域的資本量增大，借貸資本需求增大，使利率上升。在利潤總量一定時，利息率越高，貸者分割的利潤越多。因此，平均利潤率是利息率水平的最高界限。

　　2.借貸成本

　　銀行的借貸成本主要有兩部分：①銀行吸收存款或發(fā)行債券所支付的利息;②業(yè)務費用。銀行經營是為了取得盈利，因此，從理論上講，銀行的存款利息支出與吸收存款業(yè)務費用之和必須小于貸款利息收入，否則就無利可圖。

　　3.資金供求狀況

　　在利潤率一定的情況下，決定利息率高低的重要因素是借者和貸者之間的競爭。競爭的結果是由借貸資本供求狀況決定的，借貸資本的供給大于需求，利息率下降;借貸資本的需求大于供給，利息率上升。

　　4.借貸期限(正相關)

　　借貸資本使用時間的價格是利息，在一般情況下，借貸期限越短，貸出者成本越低、風險越小，借入者創(chuàng)造的可分割的利潤越少，利息率應該越低;反之，就越高。

　　5.借貸風險(正相關)

　　借貸活動中存在借者到期不能還本付息的風險，為了彌補借貸風險發(fā)生后給貸者造成的損失，貸款人在確定利息率時必須考慮風險因素。貸款風險越小，利息率越低;反之，則利息率越高。

　　6.國家宏觀經濟政策

　　當前，世界各國普遍實行國家干預經濟的政策，國家管理經濟的重要工具是利率，國家宏觀經濟政策對利率具有重要影響。當經濟衰退、商品過剩、價格下降時，國家就要實行擴張的貨幣政策，降低利息率;當經濟增長過熱、物價上漲過快時，國家就要實行緊縮的貨幣政策，提高利息率。

　　7.國際利率水平

　　國際利率水平對國內利率有重要影響：

　?、賴H資本流動影響利率水平。當國內利率水平低于國際利率水平時，外國資本就會向國外流動;反之國內資本就會流向國內。國際資本流動會引起貨幣市場上資金供求變化，因而，必然引起國內利率水平的變化。

　　②利率變動會影響國際收支，影響本國通貨的對外價值，進而影響本國的對外貿易。所以，一國政府在調整國內利率時，必須考慮國際利率水平。

　　【例2.6】從理論上講，在下列各項中，能導致利率降低的因素有( )。[2009年真題]

　　A.社會平均利潤率下降

　　B.借貸期限延長

　　C.借貸風險降低

　　D.借貸資本需求大于供給

　　E.借貸風險提高

　　【答案】AC

　　【解析】A項，社會平均利潤率下降，利潤總額減少，則利息率降低;B項，借貸期限延長，風險變大，借入者創(chuàng)造的可分割的利潤增多，利率提高;CE兩項，借貸活動中存在借者到期不能還本付息的風險，為了彌補借貸風險發(fā)生后給貸者造成的損失，貸款人在確定利息率時必須考慮風險因素，貸款風險越大，利息率越高，反之，則利息率越低;D項，競爭的結果是由借貸資本供求狀況決定的，借貸資本的供給大于需求，利息率下降;借貸資本的需求大于供給，利息率上升。

　　四、我國現(xiàn)行的利率體系

　　利率體系是一個國家在一定時期內各類利率的總和。主要包括利率傳導機制、利率結構和利率監(jiān)管體系。按利率的結構劃分，我國現(xiàn)行的利息體系是以中央銀行利率為基礎、金融機構利率為主體和市場利率并存的利率體系。

　　1.中央銀行利率

　　中央銀行利率是中央銀行對金融機構的各種存貸款利率和公開市場操作利率。

　　①存款利率主要包括一般存款利率和法定存款準備金利率;

　?、谫J款利率主要包括中央銀行對金融機構的再貸款利率和再貼現(xiàn)利率;

　　③中央銀行進行公開市場操作還會形成公開市場操作利率。

　　整個利率體系中的主導利率是中央銀行利率，中央銀行利率對商業(yè)銀行利率和市場利率具有調節(jié)作用。因此，人們把中央銀行利率稱為基準利率。

　　2.金融機構利率

　　金融機構利率是金融機構對企業(yè)單位和個人的各種利息率。

　?、俅婵罾室话惆ǔ青l(xiāng)居民儲蓄存款利率和企業(yè)單位存款利率;

　　②貸款利率包括短期貸款利率、中長期貸款利率、優(yōu)惠貸款利率和貼現(xiàn)貸款利率。

　　金融機構利率反映金融市場的資金“價格”水平，直接作用于社會的經濟活動。它是實現(xiàn)中央銀行貨幣政策的重要環(huán)節(jié)。

　　3.市場利率

　　市場利率主要包括金融機構同業(yè)存款利率、拆借市場利率、票據市場利率、債券市場利率和商業(yè)銀行內部資金往來等。

　?、俳鹑跈C構同業(yè)存款利率是指金融機構(銀行、券商、信托公司、保險公司、財務公司等)之間使用的存款利息，與居民和企業(yè)的存款利息不同。

　?、诓鸾枋袌隼适侵附鹑跈C構之間以貨幣借貸方式進行短期資金融通所使用的利率，上海銀行間同業(yè)拆借利率是我國最典型的拆借市場利率。

　　③債券市場利率是指債券利息與債券市場價格的比率。

　　④票據市場利率指的是票據的貼現(xiàn)利率。

　　⑤商業(yè)銀行內部資金往來主要包括調撥資金和銀行匯差資金兩個方面。

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　　五、利率市場化

　　1.利率市場化的含義

　　利率市場化是指將利率的決定權交給市場，通過市場和價值規(guī)律機制，由市場主體根據資金供求狀況自行決定利率水平的利率形成機制。利率市場化改革的目標是形成以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。

　　2.利率市場化的內容

　　一般而言，利率市場化包括以下兩方面內容：

　　(1)商業(yè)銀行存貸款利率市場化

　　在市場利率制度下，商業(yè)銀行根據以同業(yè)拆借利率為代表的市場利率、本行資金需求、資產負債的期限結構、成本結構和風險結構的匹配情況等因素，靈活調整本行利率政策，達到降低成本、減少風險、獲取最大盈利的目的。

　　(2)中央銀行間接調控利率

　　在市場利率制度下，中央銀行對商業(yè)銀行的所有利率實行間接調控政策，由商業(yè)銀行自主決定本行的利率。但是為了防止比較大的商業(yè)銀行破壞市場利率有序、穩(wěn)定地運行，中央銀行一般保留對存款利率上限、基礎貸款利率或最優(yōu)惠貸款利率的窗口指導權。同時，中央銀行通過公開市場操作、再貸款、再貼現(xiàn)等業(yè)務間接調控貨幣市場資金供求的方式，調控同業(yè)拆借利率，并由此影響商業(yè)銀行的存貸款利率。

　　【例2.7】我國利率市場化的內容有( )。[2013年真題]

　　A.商業(yè)銀行存貸款利率市場化

　　B.中央銀行間接調控利率

　　C.降低或提高市場利率水平

　　D.國有商業(yè)銀行直接調控利率

　　E.中央銀行直接調控利率

　　【答案】AB

　　【解析】一般而言，利率市場化包括兩方面內容：①商業(yè)銀行的存貸款利率市場化，即在市場利率制度下，商業(yè)銀行根據以同業(yè)拆借利率為代表的市場利率、本行資金需求、資產負債的期限結構、成本結構和風險結構的匹配情況等因素，靈活調整本行利率政策，達到降低成本、減少風險、爭取最大盈利的目的;②中央銀行通過間接調控的方式影響市場利率。

　　3.中國的利率市場化改革

　　我國利率市場化改革的總體思路是“先外幣、后本幣;先貸款，后存款;先長期、大額，后短期、小額”。我國利率市場化的目標是“建立健全由市場供求決定的利率形成機制，中央銀行通過運用貨幣政策工具引導市場利率”。這個目標明確了我國利率市場化改革的三個層面的內容：(1)利率由市場供求關系決定;(2)中央銀行要引導、調控市場利率;(3)中央銀行運用貨幣政策工具引導、調控市場利率，完善各種利率之間的傳導機構。

　　六、計算利息的基本方法

　　1.單利計息

　　單利計息是指在計算利息額時，不論期限長短，僅按原本金和規(guī)定利率計算利息，所生利息不再加入本金重復計算利息的計息方法。單利計息的計算公式為：

　　利息額=本金×利率×期限

　　2.復利計息

　　復利是單利的對稱。復利計息是指在計算利息額時，要按一定期限(如一年)，將所生利息加入本金再計算利息，逐期滾算的計息方法，俗稱利滾利。復利計息的計算公式為：

　　本利和=本金×(1+利率)期數

　　利息=本利和-本金

　　【例2.8】某人借款10000元，如果年利率5%，兩年到期后歸還(期數為2)，按復利計算，到期時借款人應支付的利息為：

　　本利和=10000×(1+5%)2=11025(元)

　　利息=11025-10000=1025(元)

　　第三節(jié) 存款利息的計算

　　一、儲蓄存款利息的計算

　　1.計算儲蓄存款利息的基本規(guī)定

　　計算儲蓄存款利息的基本規(guī)定有以下幾個方面：

　?、儆嬎愦嫫诘囊?guī)定。定期儲蓄存款的存期按對年、對月、對日計算，如有零頭天數的，零頭天數部分按照實際天數計算。計算存期采用算頭不算尾的辦法，即從存入的當天一直算到支取日的前一天為止。

　　②利隨本清，不計復利。除活期儲蓄存款未清戶按季度結息及自動轉存定期儲蓄存款可將利息轉入本金生息外，其余各種儲蓄存款，不論存期多長，一律利隨本清，不計復利。

　　③計息起點和尾數處理的規(guī)定。計息起點為元位，元以下角、分不計利息。利息金額算至分位，分位以下四舍五入。凡需分段計息的，每段計息應先保留至厘位，各段利息相加得出利息總額，再將分位以下的厘位四舍五入。

　　④利率單位及其換算。儲蓄利率的表示方法有：年利率、月利率和日利率。在實際計算中，有時需相互換算。其換算公式為：

　　年利率=月利率×12

　　月利率=年利率÷12

　　月利率=日利率×30

　　日利率=月利率÷30

　　年利率=日利率×360

　　日利率=年利率÷360

　　2.《儲蓄管理條例》對各種儲蓄存款利息計算的規(guī)定

　　《儲蓄管理條例》(以下簡稱《條例》)自1993年3月1日起實施，對各類儲蓄存款計息的規(guī)定如下：

　?、傥吹狡诘亩ㄆ趦π畲婵睿刻崆爸〉?，按支取日掛牌公告的活期儲蓄存款利率計付利息;部分提前支取的，提前支取的部分，按支取日掛牌公告的活期儲蓄存款利率計付利息。

　?、谟馄谥〉亩ㄆ趦π畲婵睿涑^原定存期的部分，除約定自動轉存的外，按支取日掛牌公告的活期儲蓄存款利率計付利息。

　?、鄱ㄆ趦π畲婵钤诖嫫趦扔鲇欣收{整，按存單開戶日掛牌公告的相應的定期儲蓄存款利率計付利息，不分段計息。

　　④活期儲蓄存款在存入期間遇有利率調整，按結息日掛牌公告的活期儲蓄存款利率計付利息。全部支取活期儲蓄存款，按清戶日掛牌公告的活期儲蓄存款利率計付利息。

　?、荻ɑ顑杀銉π畲婵顚嵈嫫诓蛔闳齻€月的，按活期儲蓄存款利率計息;三個月以上(含三個月)，不滿半年的，整個存期按支取日定期整存整取三個月存款利率打六折計息;存期半年以上(含半年)，不滿一年的，整個存期按支取日定期整存整取半年期存款利率打六折計息;存期在一年以上(含一年)，無論存期多長，整個存期一律按支取日定期整存整取一年期存款利率打六折計息。

　　【例2.9】某儲戶2013年6月8日存入銀行定活兩便儲蓄存款3000元，2014年6月8日全部支取，假設支取時該行掛牌儲蓄的1年期整存整取定期儲蓄利率為4.5%，該銀行應付該儲戶的利息為( )元。[2014年真題]

　　A.13.50

　　B.135.00

　　C.81.00

　　D.32.00

　　【答案】C

　　【解析】定活兩便儲蓄存款實存期不足三個月的，按活期儲蓄存款利率計息;三個月以上(含三個月)，不滿半年的，整個存期按支取日定期整存整取三個月存款利率打六折計息;存期半年以上(含半年)，不滿一年的，整個存期按支取日定期整存整取半年期存款利率打六折計息;存期在一年以上(含一年)，無論存期多長，整個存期一律按支取日定期整存整取一年期存款利率打六折計息。題中，存期為1年，應付利息為：3000×4.5%×60%=81(元)。

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　　3.儲蓄存款利息的計算方法

　　(1)活期儲蓄存款利息的計算方法

　　活期儲蓄存款按季結息，每季末月的20日為結息日，按結息日掛牌公告的活期儲蓄存款利率計息。結算的利息自次日起并入本金起息。未到結息日清戶的按清戶日掛牌公告的活期儲蓄存款利率計付利息。

　　積數計息法是計算活期儲蓄存款利息的主要方法。

　　①積數計息法

　　計息積數是每次存款余額與其實際存期(日數)的乘積，積數相加之和再乘以日利息率即得利息。

　　具體做法是：在客戶每次存取款時，用上一次存款余額乘以上次存款余額的實際天數，求出上次余額的日計息積數，并逐次加計出累計日積數(也可以最后一次加計總積數)。在結息或清戶時，用總積數乘以期儲蓄存款日利率;便可算出應付利息。其計算公式為：

　　每次存款余額×存期=計息積數

　　計息積數和×日利率=應付利息

　?、诨钇趦π畲婵畹慕Y息

　　根據現(xiàn)行規(guī)定，活期儲蓄存款按季結息，每季末月的20日為結息日，按結息日掛牌公告的活期儲蓄存款利率計息。結算的利息日次日起并入本金起息。

　　(2)定期儲蓄存款利息的計算方法

　?、僬嬲《ㄆ趦π畲婵罾⒌挠嬎?/p>

　　a.到期支取。存款在原定存期內，不論有無利率調整，不論利率調高或調低，均按存單開戶日掛牌公告利率計息，不分段計息。計算公式為：

　　應付利息=本金×月數×月利率

　　b.逾期支取。逾期支取的定期儲蓄存款，其超過原定存期的部分，按支取日掛牌公告的活期儲蓄存款利率計付利息。計算公式為：

　　定期儲蓄存款逾期部分利息=逾期本金×活期儲蓄存款日利率×逾期天數

　　應付利息=到期利息+逾期部分的利息

　　c.提前支取。提前支取的定期儲蓄存款，按支取日掛牌公告的活期儲蓄存款利率計付利息。計算公式為：

　　提前支取部分的應付利息=提前支取的本金×實存天數×支取日活期儲蓄存款日利率

　　【例2.10】某儲戶2014年3月1日存入1000元，原定存期1年，假設存入時該檔次存款月利率為4.5‰，該儲戶于2014年12月1日支取該筆存款，如果支取日掛牌公告的活期儲蓄存款月利率為1.5‰，則應付利息為：

　　1000×270×(1.5‰÷30)=13.5(元)

　　②零存整取定期儲蓄存款利息的計算。這種定期儲蓄存款利息的計算有積數計息法和每元平均利息計算法。

　　a.積數計息法。這種方法是按“零整”儲蓄分戶賬每月的存款余額算出累計月積數，用累計息積數乘以利率，便可算出應付利息。如果每月存入金額是相等的、固定的，在排列上是一個等差數列，可用等差數列求和公式求計息積數和。積數計息法的計算公式為：

　　這樣，則零存整取定期儲蓄存款的計息公式為：

　　或：

　　b.每元平均利利息算法。即先用積數法算出各種存期每元本金平均利息，存款到期支付時，用存款余額乘以每元平均利息，即可得出應付利息。其計算公式為：

　　應付利息=每元平均利息×存款余額

　?、鄯e零成整儲蓄存款利息的計算。這種儲蓄存款方式是已知到期本息和、利率、存期，先算出每次應存金額，然后用到期本息和減去存入本金，得出應付利息。計算公式為：

　　利息=本息和-(每月存入金額×存款次數)

　　【例2.11】某儲戶要求存3年期積零成整儲蓄，到期支取本息10000元，如果月利率為6‰，每月應存入多少元?到期利息多少元?

　　到期利息=10000-(250×36)=10000-9000=1000(元)

　　④存本取息定期儲蓄存款利息的計算。這種儲蓄存款利息的計算是根據支取利息的次數，算出每次支取利息的數額。計算公式為：

　　⑤整存零取定期儲蓄存款利息的計算。這種儲蓄本金一次存入，逐期遞減，利息于期滿結清。計算公式為：

　　(3)定活兩便儲蓄存款利息的計算方法

　　存期不滿三個月的利息=本金×實存天數×支取日活期儲蓄存款利率

　　存期三個月以上的利息=本金×實存天數×相應檔次整存整取定期儲蓄存款利率×60%

　　(4)自動轉存和約定轉存的計息方法

　　為了方便儲戶續(xù)存，整存整取定期儲蓄存款到期時，可以辦理自動轉存或約定轉存。

　?、僮詣愚D存的計息方法。自動轉存是由存款銀行根據儲戶要求，按原存期限自動辦理轉期續(xù)存，所生利息并入本金，按轉存日利率重新起息，不開新存單，待客戶支取對，一并支付。若轉存后儲戶不足一個存期支取，則按原存款(或轉存款)逾期支取規(guī)定辦理，按支取日活期儲蓄存款利率計息。計算公式為：

　　第一存期利息=原存款×利率×期限

　　轉存款金額=原存款金額+利息

　?、诩s定轉存。約定轉存是由儲戶和銀行預約到期轉存方式、約定存期和轉存金額。如果是轉本取息，則上期利息不計算復利，儲戶可以隨時取息。

　　二、單位存款利息的計算

　　單位存款分為活期存款和定期存款兩種，活期存款多采用定期結息法，定期存款多采用逐筆結息法(或稱利隨本清)。

　　1.中國人民銀行對單位存款利息計算的有關規(guī)定

　　中國人民銀行對單位存款利息計算的有關規(guī)定如下：

　?、賳挝欢ㄆ诖婵钤诖嫫趦劝创婵畲嫒肴諕炫乒娴亩ㄆ诖婵罾视嫺独ⅲ龅嚼收{整，不分段計息。

　?、趩挝欢ㄆ诖婵羁梢匀炕虿糠痔崆爸?，但只能提前支取一次。全部提前支取的，按支取日掛牌公告的活期存款利率計息;部分提前支取的，提前支取的部分按支取日掛牌公告的活期存款利率計息，其余部分如不低于起存金額由金融機構按原存期開具新的證實書，按原存款開戶日掛牌公告的同檔次定期存款利率計息;不足起存金額則予以清戶。

　　③單位定期存款到期不取，逾期部分按支取日掛牌公告的活期存款利率計付利息。

　?、軉挝换钇诖婵畎唇Y息日掛牌公告的活期存款利率計息，遇利率調整分段計息。

　　⑤通知存款按支取日掛牌公告的同期同檔次通知存款利率計息。

　　2.單位活期存款利息的計算方法

　　單位活期存款一般按季結息，每季末月20日為結息日。

　　①余額表計息。余額表是每日根據各科目分戶賬各戶當日最后余額抄列的，各戶逐日余額相加之和，就是該戶的計息積數。按季結息就是在上季結息日后的第一天起加計分戶賬余額至本季度結息日止，如遇記賬日期與起息日期不同，或錯賬沖正涉及利息的，應根據其發(fā)生額和天數，算出應加或應減積數，填入余額表相關欄內調整。在計息積數調整后得出本季該戶的累計計息積數。以該計息積數乘以相應的日利率，就得出本季度該戶應付利息。

　?、诜謶糍~計息。采用在分戶賬上計息的存款，一般使用一種賬頁，當發(fā)生資金收付時，應算出上一次存款余額的實存日數和計息積數，直接記入賬頁上的“日數”和“積數”欄內。日數計算是從上一次記賬日算至本次記賬日的前一日止。以上一次存款余額乘以日數，即為計息積數。到本季度結息日時，應根據上一次記賬日期和存款余額，算出截至結息日的日數和計息積數，再加計所有計息積數，以本季度計息總積數乘以日利率，便得出本季度應付利息數。

　　3.單位定期存款利息的計算方法單位定期存款主要采用利隨本清的方式計算利息。

　　【例2.12】某公司于2013年5月1日存入一年期定期存款500000元，假定年利率為1.98%。該公司于2014年5月19日支取該筆存款，如果支取日掛牌公告的活期存款年利率為0.28%。銀行應付利息為：

　　到期利息=500000×1.98%×1=9900(元)

　　逾期利息=500000×(0.28%÷360)×18=70(元)

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