初級銀行《個人理財》難點點撥3.3章
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編輯推薦：2016年下半年初級銀行從業(yè)資格考試真題《個人理財》
考點1 貨幣市場介紹
1.同業(yè)拆借市場
同業(yè)拆借指銀行等金融機構(gòu)之間相互借貸，以調(diào)劑資金余缺。同業(yè)拆借利率的形成機制有兩種：一種是由拆借雙方協(xié)定，利率主要取決于拆借雙方拆借資金的愿望的強烈程度，利率彈性較大;另一種是借助中介人經(jīng)紀商，通過公開競價方式確定.價格取決于市場資金的供求。利率彈性較小。
國際上最典型、最具有代表性的同業(yè)拆借利率是倫敦銀行同業(yè)拆借利率(LIBOR);在國內(nèi)市場上，銀行間同業(yè)拆借利率(SHIBOR)從2007年1月4日開始正式運行。采用報價制度。
2.商業(yè)票據(jù)市場
商業(yè)票據(jù)是大公司為了籌措資金.以貼現(xiàn)方式出售給投資者的一種短期無擔(dān)保信用憑證。它具有期限短、成本低、方式靈活、利率敏感、信譽度高等特點。
商業(yè)票據(jù)的市場主體包括：發(fā)行者、投資者和銷售商。
3.銀行承兌匯票市場
銀行承兌匯票市場是以銀行承兌匯票為交易對象的市場。其特點：安全性高、信用度好、靈活性好。資金短缺時。可以向中央銀行辦理再貼現(xiàn)或向其他商業(yè)銀行辦理轉(zhuǎn)貼現(xiàn)。
4.回購市場
回購市場是通過回購協(xié)議進行短期貨幣資金借貸所形成的市場?；刭徥侵冈诔鍪圩C券時，與證券的購買方簽訂協(xié)議.約定在一定期限后按原價或約定價格購回所賣債券。從而獲得即時可用資金的一種交易?；刭弲f(xié)議從本質(zhì)上講.是一種以證券為抵押品的抵押貸款。
5.短期政府債券市場
短期政府債券是政府作為債務(wù)人，承諾1年內(nèi)債務(wù)到期時償還本息的有價證券。短期政府債券市場是以發(fā)行和流通短期政府債券所形成的市場.通常將其稱為國庫券市場。
短期政府債券特點：違約風(fēng)險小、流動性強、交易成本低、收入免稅。
6.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場
大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場是銀行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單發(fā)行和買賣的場所。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單(CDs)是銀行發(fā)行的有固定面額、可轉(zhuǎn)讓流通的存款憑證。
其特點：不記名;金額大;利率固定或浮動，一般比同期定期存款利率高;不能提前支取但可以在二級市場上流通轉(zhuǎn)讓.
7.貨幣市場基金市場
貨幣市場基金是指投資于貨幣市場上短期(1年以內(nèi).平均期限120天)有價證券的一種投資基金。這類基金的資產(chǎn)主要投資于短期貨幣工具如商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、短期政府債券、短期企業(yè)債券等短期有價證券。
8.貨幣市場在個人理財中的運用
不同貨幣市場的理財產(chǎn)品特點不同。貨幣市場基金、人民幣理財產(chǎn)品以及信托產(chǎn)品安全性較高.收益穩(wěn)定，適合投資者投資。其中貨幣市場基金由于具有很強的流動性，收益高于同期銀行定期存款，是銀行儲蓄的良好替代品;人民幣理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品投資期固定，收益穩(wěn)定，適合有較大數(shù)額閑置資金的投資者購買。投資者購買時，可根據(jù)產(chǎn)品各自的特點，選擇適合自己的理財組合，在確保安全性、流動性的基礎(chǔ)上獲得投資收益的最大化。
難點點撥
關(guān)于銀行承兌匯票：銀行對未到期的商業(yè)票據(jù)予以承兌，以自己的信用作為擔(dān)保，成為票據(jù)的第一債務(wù)人，出票人只負責(zé)第二責(zé)任。
備考提示
理解貨幣市場各個子市場的特點，識記貨幣市場上的金融工具。該考點可以單選、多選和判斷的題型進行考查。
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考點2 債券市場介紹
1.債券市場概述
(1)債券的定義。債券是投資者向政府、公司或金融機構(gòu)提供資金的債權(quán)憑證。表明發(fā)行人負有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日償還本金的責(zé)任。
(2)債券的特征。償還性、流動性、安全性(收益相對固定)、收益性。
(3)債券的分類。
(4)債券市場的功能。①融資功能。債券市場是有效銜接資金剩余方和資金需求方的重要場所，是資源有效配置的重要渠道;②價格發(fā)現(xiàn)功能。債券市場為債券投資者提供了交易的場所.進而實現(xiàn)了價格發(fā)現(xiàn)功能.由于債券價格的市場表現(xiàn)可以客觀反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)狀況好壞.債券市場可以進一步反映企業(yè)經(jīng)營實力和財務(wù)狀況;③宏觀調(diào)控功能。債券市場是中央銀行對金融進行宏觀調(diào)控的重要場所，當社會生產(chǎn)衰退、資金緊缺的時候，中央銀行會在債券市場上買人債券，投放貨幣。當社會投資過度時，資金閑置。中央銀行就賣出債券?；鼗\貨幣，以達到緊縮信貸，減少投資，平衡市場貨幣流通量的目的。
2.債券市場發(fā)行和交易機制
(1)債券的發(fā)行。債券市場的兩個層次：發(fā)行市場(一級市場)、流通市場(二級市場)?！吨腥A人民共和國公司法》規(guī)定。三類公司可以發(fā)行公司債：股份有限公司、有限責(zé)任公司和國有獨資企業(yè)或國有控股企業(yè)。
債券發(fā)行的三種情況：平價發(fā)行、溢價發(fā)行和折價發(fā)行。
(2)債券的交易。
債券發(fā)行后。絕大多數(shù)在流通市場上按不同的價格進行交易。交易價格的高低，取決于公眾對該債券的評價、市場利率以及人們對通貨膨脹率的預(yù)期等。
一般來說.債券價格與到期收益率成反比.與市場利率成反比。
債券市場不是一個孤立的市場。它與股票市場、黃金市場、外匯市場的變化息息相關(guān)，形成互動關(guān)系。
3.銀行間債券市場和交易所債券市場
銀行間債券市場是依托于中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央國債登記結(jié)算股份有限公司的，包括商業(yè)銀行、保險機構(gòu)、證券公司、基金公司等金融機構(gòu)進行債券發(fā)行、交易和回購的場所。
交易所債券市場則依托于上海證券交易所和深圳證券交易所，投資者可委托交易所會員在交易所市場進行債券交易.中國證券登記結(jié)算有限公司上海分公司和深圳分公司分別托管上交所和深交所的債券。
4.債券市場在個人理財中的運用
目前.國內(nèi)銀行代理的債券主要包括政府債券、金融債券、公司債券等數(shù)種，人們可以根據(jù)自身的實際情況選擇債券投資品種。在一般情況下，由金融機構(gòu)發(fā)行的金融債券，同期同檔債券的利率略比國債高一點：由企業(yè)發(fā)行的企業(yè)債券.利率水平又比金融債券略微高一些.并且有部分企業(yè)債券經(jīng)有關(guān)部門批準可以免征利息稅。
除了上述三類債券外.一些商業(yè)銀行開發(fā)了大量的與債券相關(guān)的理財產(chǎn)品，這些產(chǎn)品具有風(fēng)險相對較低、收益穩(wěn)定的特征，與同期限的存款相比，債券收益相對較高。對于風(fēng)險承受能力相對較低的客戶來說，債券類產(chǎn)品是個不錯的選擇。
難點點撥
關(guān)于債券收益來源：利息收益;資本利得;債券利息的再投資收益。
我國國債的期限劃分與上述標準相同.但我國企業(yè)債券的期限與上述標準不同。我國企業(yè)債券的劃分期限為：短期，1年以內(nèi);中期，1～5年;長期，5年以上。
備考提示
本考點知識點較多?？忌趥淇紩r需要在理解的基礎(chǔ)上進行記憶，可以單選、多選和判斷的形式考查。
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考點3 股票市場介紹
1.股票市場概述
(1)股票的定義。股票是由股份公司發(fā)行，表明投資者投資份額及其權(quán)利、義務(wù)的所有權(quán)憑證。股票市場可以分為一級市場、二級市場，一級市場也稱為股票發(fā)行市場.二級市場也稱為股票交易市場。股票市場在市場經(jīng)濟中發(fā)揮著經(jīng)濟狀況“晴雨表”的作用。
(2)股票價格指數(shù)。股票價格指數(shù)簡稱股價指數(shù)，是用來衡量計算期一組股票價格相對于基期一組股票價格的變動狀況的指標，是股票市場總體或局部動態(tài)的綜合反映。
2.股票市場的職能
股票有四個方面的職能：一是積聚資本;二是資本轉(zhuǎn)讓;三是資本轉(zhuǎn)化：四是股票定價。
3.股票投資在個人理財中的運用
近年來，我國股票市場發(fā)展很快，包括創(chuàng)業(yè)板和新三板的推出以及融資融券業(yè)務(wù)的開展，交易對象和交易方式更加豐富。但股票市場投資風(fēng)險較大.不僅受經(jīng)濟環(huán)境的影響.政策環(huán)境、企業(yè)經(jīng)營活動等因素都會對股票價格產(chǎn)生沖擊，因此股票價格波動較為劇烈.風(fēng)險相對較大，一些經(jīng)營不好的股票可能出現(xiàn)退市風(fēng)險。作為理財工具之一.股票投資具有高風(fēng)險和高收益特征，對于風(fēng)險承受能力較低的客戶來說。股票投資需要慎重選擇。
難點點撥
股票價格指數(shù)：我國主要的股票價格指數(shù)有滬深300指數(shù)、上證綜合指數(shù)、深證綜合指數(shù)、深證成分股指數(shù)、上證50指數(shù)和上證180指數(shù)。
境外主要股票價格指數(shù)有道瓊斯股票價格平均指數(shù)、標準普爾股票價格指數(shù)、NASDAQ綜合指數(shù)、《金融時報》股票價格指數(shù)、恒生股票價格指數(shù)和日經(jīng)225股價指數(shù)。
備考提示
本考點的知識點與去年相比有一定的刪減和更改.保留了股票價格指數(shù)和股票市場的功能等內(nèi)容，需要考生識記。
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考點4 金融衍生品市場介紹
金融衍生工具是從標的資產(chǎn)派生出來的金融工具。這類工具的價值依賴于基本標的資產(chǎn)的價值。
1.金融衍生工具的種類
按照基礎(chǔ)工具的種類劃分，金融衍生工具可分為股權(quán)衍生工具、貨幣衍生工具和利率衍生工具。
按照交易場所分類.金融衍生工具可以分為場內(nèi)交易工具和場外交易工具.前者如股指期貨.后者如利率互換等。
按照交易方式劃分，金融衍生工具可以分為遠期、期貨、期權(quán)和互換。
2.金融衍生品的特點
(1)可復(fù)制性。只要掌握了金融衍生工具的定價和復(fù)制技術(shù).就可以隨意的分解、組合，按照不同的市場參數(shù)設(shè)計成不同的產(chǎn)品。
(2)杠桿特征。允許采用保證金交易，進行名義金額超過保證金幾十倍的金融衍生交易。產(chǎn)生“以小博大”的杠桿效應(yīng)。
3.金融衍生品市場的功能
(1)轉(zhuǎn)移風(fēng)險。通過該交易可以對持有的資產(chǎn)頭寸進行風(fēng)險對沖。
(2)價格發(fā)現(xiàn)。在金融衍生品交易中，市場主體根據(jù)市場信號和對金融資產(chǎn)的價格預(yù)測，通過大量的交易.發(fā)現(xiàn)金融衍生品的基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價格。
(3)提高交易效率。通常，衍生品的交易成本低于標的資產(chǎn)的交易成本.同時流動性也比標的資產(chǎn)相對強得多，許多投資者以投資衍生品取代直接投資標的資產(chǎn)。
(4)優(yōu)化資源配置。金融衍生品市場擴大了金融市場的廣度和深度，從而擴大了金融服務(wù)的范圍和基礎(chǔ)金融市場的資源配置作用。
4.金融衍生品市場分類
金融衍生品市場根據(jù)金融衍生品及其交易方式分為四個子市場：金融遠期市場、金融期貨市場、金融期權(quán)市場和金融互換市場。
(1)金融遠期市場。
金融遠期市場是金融遠期合約交易的市場。金融遠期合約是指雙方約定在未來的某一確定時間，按確定的價格買賣一定數(shù)量某種金融工具的合約。
作用：規(guī)避價格風(fēng)險。在生產(chǎn)周期比較長的現(xiàn)貨交易中。未來價格波動大。
特點：非標準化合約，因而不便于流通;柜臺交易，不利于信息交流和傳遞，也不利于統(tǒng)一價格;沒有履約保證，當價格變動對一方有利時，另一方就有不履行或無力履行合約的可能.違約風(fēng)險較高。
分類：根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，分為股權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約、債權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約、遠期利率協(xié)議和遠期匯率協(xié)議。
(2)金融期貨市場。
金融期貨市場是金融期貨合約的交易市場。金融期貨合約是指協(xié)議雙方同意在約定的將來某個日期，按約定的條件買人或賣出一定標準數(shù)量的金融工具的標準化合約協(xié)議。
特征：
?、贅藴驶霞s。期貨合約在商品品種、品質(zhì)、數(shù)量、交貨時間、地點等方面事先確定好標準條款。
?、趯_方式履約。期貨合約只有很少一部分進行實物交割，絕大多數(shù)到期前進行平倉。
?、酆霞s履行由期貨交易所或結(jié)算公司提供擔(dān)保。
?、芎霞s的價格有最小變動單位和浮動限額。
期貨交易的主要制度：
?、俦ＷC金制度。在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價值的一定比例(通常為5%～10%)繳納保證金，用于結(jié)算和保證履約。
?、诿咳战Y(jié)算制度，又稱逐日盯市制度。在每日結(jié)束交易時，交易所按當日結(jié)算價結(jié)算所有合約的盈虧、保證金、手續(xù)費和稅金，并劃撥相應(yīng)款項，相應(yīng)增加或減少會員的結(jié)算準備金。
?、鄢謧}限額制度。交易所規(guī)定客戶或會員持有、按單邊計算的某一合約投機頭寸的最大數(shù)額。
?、艽髴魣蟾嬷贫?。它是與持倉限額制度緊密相關(guān)的防范大戶操縱市場價格、控制市場風(fēng)險的制度。實施大戶報告制度.可以使交易所對持倉量較大的會員或客戶進行重點監(jiān)控。了解其持倉動向、意圖，對于有效防范市場風(fēng)險有積極作用。
?、輳娦衅絺}制度。強行平倉的情形：會員結(jié)算準備金額小于零并未及時補足;持倉量超過限額規(guī)定;因違規(guī)受到交易所強行平倉處罰;根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強行平倉。
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(3)金融期權(quán)市場。
金融期權(quán)市場是交易金融期權(quán)的市場。金融期權(quán)實際上是一種契約，它賦予持有人在未來一定的時間內(nèi)按雙方約定的價格.買賣一定數(shù)量某種金融資產(chǎn)的權(quán)利。
金融期權(quán)要素：
?、倩A(chǔ)資產(chǎn)。期權(quán)合約中規(guī)定雙方買賣的資產(chǎn)或期貨合同。
?、谄跈?quán)買方。支付期權(quán)費，獲得權(quán)利。
?、燮跈?quán)賣方。獲得期權(quán)費，承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)。
④執(zhí)行價格。期權(quán)合約所規(guī)定的、期權(quán)買方在行使權(quán)利時所實際執(zhí)行的價格。
?、莸狡谌?。期權(quán)的最后有效日期，又叫行權(quán)日。
?、奁跈?quán)費。為獲得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而支付的費用。
金融期權(quán)分類：
?、侔凑諏r格的預(yù)期分為：看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。當人們預(yù)期某種標的資產(chǎn)的未來價格上漲時購買的期權(quán).叫作看漲期權(quán)：當人們預(yù)期某種標的資產(chǎn)的未來價格下跌時購買的期權(quán).叫作看跌期權(quán)。
?、诎葱袡?quán)日不同分為：歐式期權(quán)和美式期權(quán)。歐式期權(quán)是期權(quán)的持有者只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)：美式期權(quán)則允許期權(quán)持有者在期權(quán)到期日前的任何時間執(zhí)行期權(quán)。
?、郯椿A(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)分為：現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)?，F(xiàn)貨期權(quán)是指以各種金融工具等標的資產(chǎn)本身作為期權(quán)合約的標的物的期權(quán)，如各種股票期權(quán)、股指期權(quán)、外匯期權(quán)和債券期權(quán)等。期貨期權(quán)是指以各種金融期貨合約作為期權(quán)合約的標的物的期權(quán)，如各種外匯期貨期權(quán)、利率期貨期權(quán)及股指期貨期權(quán)等。
(4)金融互換市場。
金融互換市場是交易金融互換的市場?；Q是兩個或兩個以上當事人，按照商定的條件，在約定的時間內(nèi)，相互交換等值現(xiàn)金流的合約。金融互換包括利率互換和貨幣互換。
金融互換是通過銀行進行的場外交易。互換交易存在一定的交易成本和信用風(fēng)險。首先，為達成交易.必須找到交易對手，如果一方對期貨或現(xiàn)金流有特殊要求。常常很難找到交易對手;其次，互換合約不能單方面終止或更改：最后，對于期貨和在場內(nèi)交易的期權(quán)而言，交易所對交易雙方都提供了履約保證.而互換市場則沒有人提供履約保證.互換雙方都必須關(guān)注對方的信用。
5.金融衍生品市場在個人理財中的運用
隨著我國金融衍生品市場的發(fā)展.投資者有了更為豐富的可投資品種與管理風(fēng)險的手段，金融衍生品的重要功能就是管理風(fēng)險。利用衍生品進行風(fēng)險管理，可大大提高理財?shù)男?。但金融衍生品市場是一個高風(fēng)險的投資市場.投資者需要具有較強的市場分析能力和風(fēng)險承受能力。目前在我國，投資者可以主動參與衍生品的交易，如期貨、期權(quán)交易。
難點點撥
關(guān)于美式期權(quán)與歐式期權(quán)：對期權(quán)購買者來說，美式期權(quán)比歐式期權(quán)更有利，買進美式期權(quán)后.購買者可以在期權(quán)有效期內(nèi)根據(jù)市場價格的變化和自己實際需要比較靈活地選擇執(zhí)行時間。相反，對于期權(quán)出售者來說，美式期權(quán)比歐式期權(quán)的風(fēng)險更大，期權(quán)的出售者必須隨時為履約做好準備。在其他條件一定的情況下.美式期權(quán)的期權(quán)費通常比歐式期權(quán)的期權(quán)費要高一些。
備考提示
本考點對金融衍生品市場進行了一般性的介紹.考生需要重點把握金融衍生品的分類原則、金融衍生品的特點以及金融衍生品市場的功能和分類.以上知識點多以單選和多選形式進行考查。
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考點5 外匯市場介紹
1.外匯市場概念
外匯是一種以外國貨幣表示或計值的國際間結(jié)算的支付兌換手段.包括可自由兌換的外國貨幣、外幣支票、匯票、本票、存單等。廣義的外匯還包括外幣有價證券，如股票、債券等。外匯市場是指由銀行等金融機構(gòu)、自營交易商、大型跨國企業(yè)參與的.通過中介機構(gòu)或電信系統(tǒng)聯(lián)結(jié)的，以各種貨幣為買賣對象的交易市場。
外匯的三個特點：可支付性、可獲得性和可換性。
2.外匯市場的特點
(1)空間的統(tǒng)一性。由于各國外匯市場都用現(xiàn)代化的通訊技術(shù)進行交易.相互之間聯(lián)系非常緊密，形成了一個統(tǒng)一的世界外匯市場。
(2)時間的連續(xù)性。世界上的各個外匯市場在營業(yè)時間上相互交替.形成一種前后繼起的循環(huán)作業(yè)格局。
世界上主要的外匯市場：倫敦、紐約、東京、蘇黎世、新加坡、中國中國香港、法蘭克福等。
3.外匯市場的功能
(1)國際金融活動樞紐。國際金融活動只有通過外匯市場上的外匯買賣才能順利進行。
(2)形成外匯價格體系。通過公開的競價和報價方式，形成外匯的市場價格。
(3)調(diào)劑外匯余缺，調(diào)節(jié)外匯供求。
(4)實現(xiàn)不同地區(qū)間的支付結(jié)算。
(5)運用操作技術(shù)規(guī)避外匯風(fēng)險。
4.外匯市場的分類
(1)有形市場和無形市場。
有形市場是指有供交易者做交易的固定場所，由一些指定的銀行、外匯經(jīng)紀人和客戶共同參與組成的外匯交易場所。目前中國外匯市場尚屬于有形市場。
無形市場是指沒有具體交易場所的外匯市場，在這類市場中，外匯買賣都是用電話、電報及其他通訊工具，由外匯經(jīng)紀人充當買賣中介或由外匯交易員而使交易得以進行的市場。
無形市場中的交易不受時間和空間的限制，形成不問斷的市場.是整個世界外匯市場的主體，這類市場主要有倫敦、紐約、東京和蘇黎世等。
(2)自由外匯市場和官方外匯市場。
自由外匯市場是指任何外匯交易都不受所在國主管當局控制的外匯市場.即每筆外匯交易從金額、匯率、幣種到資金出入境都沒有任何限制，完全由市場供求決定。目前，倫敦、紐約、蘇黎世、法蘭克福、東京等地外匯市場已成為世界上主要的自由外匯市場。
官方外匯市場是指受所在國政府主管當局控制的外匯市場。目前仍實行外匯管制的國家(包括中國)的外匯市場大多是官方外匯市場。
(3)即期外匯市場和遠期外匯市場。
即期外匯市場是指從事即期外匯買賣的外匯市場.又叫現(xiàn)匯交易市場。即期外匯市場是外匯市場上最經(jīng)濟、最普通的形式。也是最主要的外匯市場形式。
遠期外匯市場是指遠期外匯交易的場所.又叫期匯交易市場。遠期外匯交易是在外匯買賣時，雙方先簽訂合約，規(guī)定交易貨幣的種類、數(shù)額及適用的匯率和交割時間，并于將來約定的時間進行交割的外匯交易。
5.外匯市場在個人理財中的運用
外匯市場交易主要分為商業(yè)銀行與客戶之間的外匯交易、商業(yè)銀行同業(yè)之間的外匯交易以及商業(yè)銀行與中央銀行之間的外匯交易。目前.我國與個人理財相關(guān)的外匯產(chǎn)品主要分為交易類產(chǎn)品和非交易類產(chǎn)品兩大類。其中.交易類產(chǎn)品是個人通過外匯賬戶買賣外匯獲得外匯價差收入的一種理財產(chǎn)品.此類理財產(chǎn)品對客戶的要求比較高.不僅需要客戶掌握外匯市場相關(guān)知識，還需要一定的交易技巧，此類理財產(chǎn)品以外匯實盤交易為主;另一種非交易類理財產(chǎn)品大多是期次類產(chǎn)品.即具有一定的投資期限.到期后還本付息或者定期支付一定的投資收益。與本幣產(chǎn)品相比，外匯理財產(chǎn)品風(fēng)險除了標的投資風(fēng)險外，還有匯率換算風(fēng)險。
難點點撥
目前，世界上大約有30多個主要的外匯市場，它們遍布于世界各大洲的不同國家和地區(qū)。倫敦是世界最大的外匯交易中心，東京是亞洲地區(qū)最大的外匯交易中心，紐約則是北美最活躍的外匯市場。
關(guān)于遠期外匯市場：遠期外匯市場期限一般有30天、60天、90天、180天及1年。
備考提示
該考點多是基礎(chǔ)性的概念、性質(zhì)的介紹，考生對外匯市場的特點、功能、分類需要重點注意，考試中可以單選、多選形式進行考查。
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考點6 保險市場介紹
保險市場是指保險商品交換關(guān)系的總和或是保險商品供給與需求關(guān)系的總和。它既可以指固定的交易場所.也可以是所有實現(xiàn)保險商品讓渡的交換關(guān)系的總和。
1.保險的概念
保險是投保人根據(jù)合同約定。向保險人支付保費。保險人對于合同約定的可能發(fā)生的事故及相應(yīng)的財產(chǎn)損失程度賠償保險金的責(zé)任，或者當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡、期限時。承擔(dān)給付保險金責(zé)任的商業(yè)保險行為。
2.保險的相關(guān)要素
(1)保險合同。保險產(chǎn)品的直接表現(xiàn)形式。
(2)投保人。具備兩個條件：具備民事權(quán)利能力和行為能力;承擔(dān)支付保險費的義務(wù)。
(3)保險人。特征：僅指從事保險業(yè)務(wù)的保險公司;有權(quán)收取保險費;履行承擔(dān)保險責(zé)任或給付保險金的義務(wù)。
(4)保險費。由保險金額、保險費率和保險期限構(gòu)成。保險費數(shù)額與這三個要素成正比。
(5)保險標的?？梢允潜ｋU對象的財產(chǎn)及其相關(guān)利益，也可以是人的壽命和身體。
(6)被保險人。財產(chǎn)保險中，被保險人為被保險財產(chǎn)的所有者，人身保險中，以被保險人的生命或身體為保險標的。
(7)受益人。享有保險金請求權(quán)的人，受益人可隨時更改，未指定受益人的，被保險人的法定繼承人為受益人。
被保險人死后，有下列情形之一的，保險金作為被保險人的遺產(chǎn)，由保險人依照《中華人民共和國繼承法》的規(guī)定履行給付保險金的義務(wù)。
?、贈]有指定受益人，或者受益人指定不明無法確定的。
②受益人先于被保險人死亡，沒有其他受益人的。
?、凼芤嫒艘婪▎适芤鏅?quán)或者放棄受益權(quán)，沒有其他受益人的。受益人與被保險人在同一事件中死亡。且不確定死亡先后順序的，推定受益人死亡在先。
(8)保險金額。
3.保險的功能
(1)風(fēng)險轉(zhuǎn)移，損失分攤。
(2)損失補償。
(3)資金融通。
4.保險相關(guān)原則
(1)保險利益原則。被保險人或投保人對保險標的具有的法律上承認的利益。
(2)近因原則。近因是指風(fēng)險和損失之間，導(dǎo)致?lián)p失的最直接最有效起決定作用的原因，用以確定保險賠償責(zé)任。
(3)損失補償原則。實際運用過程中，賠償以實際損失為限，以保額為限，以保險利益為限。
(4)最大誠信原則。
5.保險市場主要產(chǎn)品
(1)按照保險經(jīng)營性質(zhì)劃分為社會保險和商業(yè)保險。
?、偕鐣ｋU是指通過國家立法形式，政府強制實施的，提供基本生活需要的一種保障制度。具有非營利性、社會公平性和強制性等特點。如養(yǎng)老保險，失業(yè)保險、醫(yī)療保險、工傷保險、生育保險等。
?、谏虡I(yè)保險是指保險公司以營利為目的，基于自愿原則，與眾多面臨相同風(fēng)險的投保人以簽訂保險合同的方式提供的保險服務(wù)。
(2)按照保險標的劃分為人身保險、財產(chǎn)保險。
?、偃松肀ｋU，以人的身體和壽命為保險標的的一種保險。
?、谪敭a(chǎn)保險。以財產(chǎn)及其相關(guān)利益為保險標的，保險人對保險事故導(dǎo)致的財產(chǎn)損失給予補償?shù)囊环N保險。保險標的及相關(guān)利益必須可用貨幣衡量且是有形財產(chǎn)和經(jīng)濟性利益。
6.保險市場在個人理財中的運用
目前集健康保障、養(yǎng)老、教育、意外傷害保障、財富傳承、儲蓄投資等功能于一身的保險產(chǎn)品、組合及規(guī)劃受到越來越多客戶的青睞。保險產(chǎn)品最顯著的特點是具有其他投資理財工具不可替代的財富保障、稅負減免和財富傳承功能。
難點點撥
社會保險是指通過國家立法形式，以勞動者為保障對象，政府強制實施，為喪失勞動力、暫時失去勞動崗位或因健康原因造成損失的人口提供收入或補償?shù)囊环N社會和經(jīng)濟制度。
新版教材對保險的相關(guān)要素進行了拓展，同時添加了保險相關(guān)原則的內(nèi)容。保險市場在個人理財中的運用內(nèi)容也有更改。
備考提示
比較記憶各保險產(chǎn)品的特點與性質(zhì)，考試中多以單選、多選的形式考查考生是否對各種產(chǎn)品的特點或分類方法產(chǎn)生混淆。
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