銀行從業(yè)《個人貸款》輔導(dǎo)：公司信貸基本原理(1)

　　銀行從業(yè)《個人貸款》輔導(dǎo)：公司信貸基本原理(1)

　　銀行從業(yè)《個人貸款》輔導(dǎo)：公司信貸基本原理(2)

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　　一、公司信貸理論的發(fā)展

　　公司信貸理論是隨著經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展和商業(yè)銀行金融創(chuàng)新而發(fā)展起來的，主要經(jīng)歷了真實(shí)票據(jù)理論、資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論、預(yù)期收入理論和超額貨幣供給理論四個階段。它揭示了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)控制的矛盾統(tǒng)一運(yùn)動的永恒主題。

　　1.真實(shí)票據(jù)理論

　　真實(shí)票據(jù)理論，又被稱為商業(yè)貸款理論。轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng) 校edu24ol.com

　　真實(shí)票據(jù)理論認(rèn)為，銀行資金來源主要是吸收流動性很強(qiáng)的活期存款，銀行經(jīng)營的首要宗旨是滿足客戶兌現(xiàn)的要求，所以，商業(yè)銀行必須保持資產(chǎn)的高流動性，才能確保不會因?yàn)榱鲃有圆蛔憬o銀行帶來經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。因此，商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要集中于以真實(shí)票據(jù)為基礎(chǔ)的短期自償性貸款，以保持與資金來源高度流動性相適應(yīng)的資產(chǎn)的高度流動性。短期自償性貸款主要指的是短期的工商業(yè)流動資金貸款。真實(shí)票據(jù)理論產(chǎn)生于商業(yè)銀行發(fā)展的初期，當(dāng)時(shí)企業(yè)的資金需求比較小，主要依靠自有資本經(jīng)營，企業(yè)對資金的需求以商業(yè)周轉(zhuǎn)性流動資金為主。此外，由于金融機(jī)構(gòu)管理水平較低，還沒有作為最后貸款人角色的中央銀行在商業(yè)銀行發(fā)生清償危機(jī)時(shí)給予救助，商業(yè)銀行的經(jīng)營管理者更強(qiáng)調(diào)維持銀行的流動性，并不惜以犧牲部分盈利為代價(jià)。在這種金融市場很不完善、融資渠道和資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)比較單一的歷史條件下，銀行在經(jīng)營實(shí)踐中找到了保持資產(chǎn)流動的理論依據(jù)，即真實(shí)票據(jù)理論。

　　真實(shí)票據(jù)理論的思想為早期商業(yè)銀行進(jìn)行合理的資金配置與穩(wěn)健經(jīng)營提供了理論基礎(chǔ)。它提出銀行資金的運(yùn)用受制于其資金來源的性質(zhì)和結(jié)構(gòu)，并強(qiáng)調(diào)銀行應(yīng)保持其資金來源的高度流動性，以確保銀行經(jīng)營的安全性。轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng) 校edu24ol.com

　　真實(shí)票據(jù)理論的局限性在于：①沒有認(rèn)識到活期存款余額的相對穩(wěn)定性，即在活期存款的存取之間，總會有一個相對穩(wěn)定的資釜余額可用于發(fā)放長期貸款，而是將銀行資產(chǎn)過多地集中于盈利性很差的短期自償性貸款上;②忽視了貸款需求的多樣性;③此外，它還忽視了貸款自償性的相對性，即在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，即便是有真實(shí)票據(jù)做抵押的商業(yè)性貸款，也會出現(xiàn)缺乏償還性的情況，從而增加了銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。2.資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論

　　資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論1918年由H.G.莫爾頓在《政治經(jīng)濟(jì)學(xué)雜志》上發(fā)表的《商業(yè)銀行與資本形成》一文中提出。

　　資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論認(rèn)為，銀行保持資產(chǎn)流動性的關(guān)鍵在于資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，因而不必將資產(chǎn)業(yè)務(wù)局限于短期自償性貸款上，也可以將資金的一部分投資于具有轉(zhuǎn)讓條件的證券上，作為銀行資產(chǎn)的二級準(zhǔn)備，在滿足存款支付時(shí)，把證券迅速而無損地轉(zhuǎn)讓出去，兌換成現(xiàn)金，保持銀行資產(chǎn)的流動性。

　　資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論產(chǎn)生于第一次世界大戰(zhàn)以后，當(dāng)時(shí)西方國家金融市場不斷完善和發(fā)展。資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論沿襲了票據(jù)貼現(xiàn)理論應(yīng)保持高度流動性的主張，但突破了票據(jù)貼現(xiàn)理論對資金運(yùn)用的狹窄局限，擴(kuò)大了銀行資金組合韻范圍，增強(qiáng)了商業(yè)銀行的盈利性。轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng) 校edu24ol.com

　　資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論也存在不足，它對銀行短期資產(chǎn)的變現(xiàn)能力缺乏全面認(rèn)識，從短期證券自身的變現(xiàn)能力方面考慮得多，而對短期證券變現(xiàn)的外部環(huán)境考慮得少。實(shí)際上，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)期或在證券市場不旺盛的情況下，商業(yè)銀行不能順利通過出售證券而保證資產(chǎn)的流動性，進(jìn)而影響盈利性目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

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