2009年下半年銀行從業(yè)資格《風(fēng)險管理》考試真題及答案4

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　　21.[解析]答案為A。經(jīng)濟(jì)資本主要用于規(guī)避銀行的非預(yù)期損失。

　　22.[解析]答案為D。本題考查的是對交易/定價錯誤的理解。交易/定價錯誤是指在交易過程中，因未遵循操作規(guī)定，交易和定價產(chǎn)生錯誤。

　　23.[解析]答案為C。本題考查的是操作風(fēng)險評估原則的理解。實(shí)踐表明，操作風(fēng)險往往發(fā)生于商業(yè)銀行的基層機(jī)構(gòu)和經(jīng)營管理流程的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)。因此，要全面識別和評估經(jīng)營管理中存在的操作風(fēng)險因素，必須將風(fēng)險控制的關(guān)口前移，自下而上逐級開展操作風(fēng)險的識別與評估。

　　24.[解析]答案為C。本題考查的是代理業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險點(diǎn)。題干中銷售時進(jìn)行不恰當(dāng)

　　的廣告和不真實(shí)宣傳，錯誤和誤導(dǎo)銷售屬于代理業(yè)務(wù)主要操作風(fēng)險點(diǎn)中的內(nèi)部流程。

　　25.[解析]答案為c。本題考查的是融資缺口的計(jì)算公式。商業(yè)銀行的貸款平均額和核心存款平均額之間的差異構(gòu)成了所謂的融資缺口，公式為：融資缺口=貸款平均額-核心存款平均額。

　　26.[解析]答案為B�？疾榱鲃有燥L(fēng)險產(chǎn)生的原因。商業(yè)銀行的流動性需求和流動性來源之間出現(xiàn)了不匹配，流動性需求大于流動性來源.或者獲得流動性的成本過高降低了銀行的收益，流動性風(fēng)險就發(fā)生了。

　　27.[解析]答案為A。連續(xù)三次投擲，每一次都可能會出現(xiàn)2種可能，因此是共有2的3次方種可能，即8種基本事件。

　　28.[解析]答案為B。商業(yè)銀行通常采用定期的自我評估方法，定期則是指每月或季度。

　　29.[解析]答案為B。在《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)》中，流動性指標(biāo)是衡量商業(yè)銀行流動性狀況及其波動性，包括流動性比例、核心負(fù)債比例和流動性缺口率。流動性比例為流動性資產(chǎn)余額與流動性負(fù)債余額之比，不應(yīng)低于25%。

　　30. [解析]答案為D。該交易存在基準(zhǔn)風(fēng)險，又稱利率定價基礎(chǔ)風(fēng)險，A選項(xiàng)錯誤;當(dāng)利率上升時，資產(chǎn)收益固定，負(fù)債成本上升，收益減少，B選項(xiàng)錯誤;以3個月 LIBOR為參照的浮動利率債券，其利率會隨市場狀況波動，存在利率風(fēng)險，c選項(xiàng)錯誤;對發(fā)行人來說，發(fā)行固定利率債券固定了每期支付利率，將來即使市場利率上升，其支付的成本也不隨之上升，因而有效地降低了利率上升的風(fēng)險。

　　31.[解析]答案為A。在對外幣的管理中，銀行必須實(shí)施對每一種貨幣的流動性管理策略。

　　32.[解析]答案為C。本題考查的是戰(zhàn)略風(fēng)險的定義。美國貨幣監(jiān)理署(OCC)認(rèn)為，戰(zhàn)略風(fēng)險是指經(jīng)營決策錯誤，或決策執(zhí)行不當(dāng)，或?qū)π袠I(yè)變化束手無策，而對商業(yè)銀行的收益或資本形成現(xiàn)實(shí)和長遠(yuǎn)的影響。

　　33.[解析]答案為B�！栋腿麪栃沦Y本協(xié)議》的推出，標(biāo)志著現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險管理出現(xiàn)顯著的變化，使得商業(yè)銀行風(fēng)險管理由以前的單純的信貸風(fēng)險管理模式轉(zhuǎn)向全面風(fēng)險管理模式。

　　34.[解析]答案為C。商業(yè)銀行的資產(chǎn)主要是金融資產(chǎn)。

　　35.[解析]答案為D。A、B、C項(xiàng)都屬于國家風(fēng)險。

　　36.[解析]答案為A。影響高負(fù)債經(jīng)營的商業(yè)銀行穩(wěn)定性的直接因素是市場信心，對商業(yè)銀行信心的喪失將直接導(dǎo)致商業(yè)銀行危機(jī)甚至市場崩潰。

　　37.[解析]答案為A。資產(chǎn)風(fēng)險管理模式強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行最經(jīng)常性的風(fēng)險來自資產(chǎn)業(yè)務(wù)。

　　38.[解析]答案為c。全面風(fēng)險管理模式理念和方法的特點(diǎn)有：全球的風(fēng)險管理體系、全面的風(fēng)險管理范圍、全程的風(fēng)險管理過程、全新的風(fēng)險管理方法以及全員的風(fēng)險管理文化等。

　　39.[解析]答案為A。最常見的資產(chǎn)負(fù)債的期限錯配情況指將大量短期借款用于長期貸款，即借短貸長。

　　40.[解析]答案為B。當(dāng)久期缺口為負(fù)值時，如果市場利率下降，流動性也隨之減弱;如果市場利率上升，流動性也隨之加強(qiáng)。

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　　41.[解析]答案為D。對戰(zhàn)略風(fēng)險管理的結(jié)果負(fù)有最終責(zé)任的是董事會和高級管理層。

　　42.[解析]答案為C。C選項(xiàng)未經(jīng)授權(quán)的活動屬于由內(nèi)部欺詐導(dǎo)致?lián)p失的原因。

　　43.[解析]答案為A。本題考查的是經(jīng)濟(jì)資本的定義。經(jīng)濟(jì)資本是指商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應(yīng)對未來一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù)期損失而應(yīng)該持有的資本金。

　　44.[解析]答案為C。A選項(xiàng)屬于人員風(fēng)險指標(biāo);B、D項(xiàng)屬于系統(tǒng)風(fēng)險指標(biāo)。

　　45.[解析]答案為C。本題主要考查時風(fēng)險對沖的理解。風(fēng)險對沖是指通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險損失的一種風(fēng)險管理策略。風(fēng)險對沖是管理利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票風(fēng)險和商品風(fēng)險非常有效的辦法。

　　46. [解析]答案為B�？疾閭�(xiàng)評級與客戶評級的關(guān)系�？蛻粼u級與債項(xiàng)評級是反映信用風(fēng)險水平的兩個緯度，客戶評級主要針對交易主體，其等級主要由債務(wù)人的信用水平?jīng)Q定;而債項(xiàng)評級是在假設(shè)客戶已經(jīng)違約的情況下，針對每筆債項(xiàng)本身的特點(diǎn)預(yù)測債項(xiàng)可能的損失率。因此一個債務(wù)人只能有一個客戶評級，而同一債務(wù)人的不同交易可能會有不同的債項(xiàng)評級。

　　47.[解析]答案為B。將題中的已知條件代入公式.即可疑類貸款遷徙率一期初可疑類貸款向下遷徙金額/(期初可疑類貸款余額一期初可疑類貸款期間減少金額)×100%=l00/(600-150)≈22.22%。其中，期初可疑類貸款向下遷徙金額，是指期初可疑類貸款中，在報告期末分類為損失類的貸款金額。期初可疑類貸款期間減少金額，是指期初可疑類貸款中，在報告期內(nèi)，由于貸款正常收回、不良貸款處置或貸款核銷等原因而減少的貸款。

　　48.[解析]答案為D�？疾橘J款轉(zhuǎn)讓的步驟。貸款轉(zhuǎn)讓的程序主要包括以下六個步驟：第一步，挑選出具有同質(zhì)性的待轉(zhuǎn)讓單筆貸款，并將其放在一個資產(chǎn)組合中;第二步，對該資產(chǎn)組合進(jìn)行評估;第三步，為投資者提供詳細(xì)信息，使他們能夠評估貸款的風(fēng)險;第四步，雙方協(xié)商(或投標(biāo))確定購買價格;第五步，簽署轉(zhuǎn)讓協(xié)議;第六步，辦理貸款轉(zhuǎn)讓手續(xù)。

　　49.[解析]答案為A�？疾槠髽I(yè)集團(tuán)的特征。其中包括：由主要投資者個人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員(包括三代以內(nèi)直系親屬關(guān)系和兩代以內(nèi)旁系親屬關(guān)系)共同直接或間接控制。這里的主要投資者指直接或間接控制一個企業(yè)10%或l0%以上表決權(quán)的個人投資者。

　　50.[解析]答案為C。將已知條件代入凈資產(chǎn)收益率公式，得凈資產(chǎn)收益率一凈利潤/[(期初所有者權(quán)益合計(jì)+期末所有者權(quán)益合計(jì))/2]×100%=(10×14%)/[(39+45)/2]×100%≈3.33V0。

　　51. [解析]答案為c。對于短期貸款，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)考慮正常經(jīng)營活動的現(xiàn)金流是否能夠及時而且足額償還貸款;對于中長期貸款，應(yīng)當(dāng)主要分析未來的經(jīng)營活動是否能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以償還貸款本息，但在貸款初期.應(yīng)當(dāng)考察借款人是否有足夠的融資能力和投資能力來獲得所需的現(xiàn)金流量以償還貸款利息。此外，由于企業(yè)發(fā)展可能處于開發(fā)期、成長期、成熟期或衰退期，進(jìn)行現(xiàn)金流量分析時需要考慮不同發(fā)展時期的現(xiàn)金流特性。

　　52.[解析]答案為D�？蛻粜庞迷u級是商業(yè)銀行對客戶償債能力和償債意愿的計(jì)量和評價，反映客戶違約風(fēng)險的大小�？蛻粼u級的評價主體是商業(yè)銀行，評價目標(biāo)是客戶違約風(fēng)險，評價結(jié)果是信用等級和違約概率(PD)。

　　53.[解析]答案為D。對于有關(guān)銀行風(fēng)險管理目標(biāo)及政策、報告系統(tǒng)等定性信息披露每年一次。

　　54.[解析]答案為C。計(jì)算累計(jì)死亡率，需先計(jì)算出每年的存活率(SR)：SR=1-MMR(邊際死亡率)，則n年的累計(jì)死亡率：CMRn=l-SRl×SR2×…×SRn=l-(1-0.17%)×(1-0.60%)×(1-0.60%)≈1.36%�！　�

違約概率

　　56. [解析]答案為C。內(nèi)部流程因素引起的操作風(fēng)險是指由于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)流程缺失、設(shè)計(jì)不完善，或者沒有被嚴(yán)格執(zhí)行而造成的損失，主要包括財(cái)務(wù)/會計(jì)錯誤、文件/合同缺陷、產(chǎn)品設(shè)計(jì)缺陷、錯誤監(jiān)控/報告、結(jié)算/支付錯誤、交易/定價錯誤六個方面。本題中的操作風(fēng)險正是由于業(yè)務(wù)流程沒有被嚴(yán)格執(zhí)行而造成的。

　　57.[解析]答案為A。對個人客戶評分分類的考查。參照國際最佳實(shí)踐，按照評分的階段則可以分為拓展客戶期(信用局評分)、審批客戶期(申請?jiān)u分)和管理客戶期(行為評分)。

　　58.[解析]答案為A�？疾樯虡I(yè)銀行的擔(dān)保方式。對于商業(yè)銀行來說，一般不采用動產(chǎn)留置的擔(dān)保方式。

　　59.[解析]答案為D。證券化是20世紀(jì)金融界最重要的創(chuàng)新之一，世界上第一個資產(chǎn)證券化產(chǎn)品――住房抵押貸款證券，由美國政府國民抵押貸款協(xié)會擔(dān)保，并于1970年正式發(fā)行。

　　60. [解析]答案為C。時匯率風(fēng)險的考查。匯率風(fēng)險是指由于匯率的不利變動而導(dǎo)致銀行業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險。商品價格風(fēng)險是指商業(yè)銀行所持有的各類商品的價格發(fā)生不利變動而給商業(yè)銀行帶來損失的風(fēng)險。值得注意的是，上述商品價格風(fēng)險的定義中不包括黃金這種資貴金屬，黃金是被納入?yún)R率風(fēng)險類考慮的。

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　　61.[解析]答案為D。1 972年.美國芝加哥商品交易所的國際貨幣市場首次進(jìn)行國際貨幣的期貨交易。1975年，芝加哥商品交易所開展房地產(chǎn)抵押證券的期貨交易，標(biāo)志著金融期貨交易的開始。

　　62.[解析]答案為B。董事會是商業(yè)銀行的最高風(fēng)險管理/決策機(jī)構(gòu)，承擔(dān)商業(yè)銀行風(fēng)險管理的最終責(zé)任，確保商業(yè)銀行有效識別、計(jì)量、檢測和控制各項(xiàng)業(yè)務(wù)所承擔(dān)的各種風(fēng)險。

　　63.[解析]答案為C。我國對商業(yè)銀行資本充足率的計(jì)算依據(jù)2004年中國銀監(jiān)會發(fā)布的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》實(shí)施。按照《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》要求，商業(yè)銀行資本充足率不得低于8%，其中核心資本充足率不得低于4%。

　　64.[解析]答案為c。商業(yè)銀行的風(fēng)險管理模式大體經(jīng)歷了四個發(fā)展階段：①資產(chǎn)風(fēng)險管理模式階段;②負(fù)債風(fēng)險管理模式階段;③資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理模式階段;④全面風(fēng)險管理模式階段。

　　65. [解析]答案為D。根據(jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》，對于獲得抵押的公司債，如果是不足額抵押，則需要參照有抵押部分與未獲抵押部分的比例對違約損失率進(jìn)行調(diào)整;如果是全額抵押，則在原違約風(fēng)險暴露的違約損失率基礎(chǔ)上乘以0.1 5，該系數(shù)即《巴塞爾新資本協(xié)議》所稱的“底線”系數(shù)。

　　66.[解析] 答案為D�？疾檫`約損失率的計(jì)算方法。其中回收現(xiàn)金流法是根據(jù)違約歷史清收情況，預(yù)測違約貸款在清收過程中的現(xiàn)金流，并計(jì)算出LGD，即LGD=1-回收率=1(回收金額-回收成本)/違約風(fēng)險暴露。由題中已知每件可推出違約損失率約為：l-(1.04-0.84)/1.2≈83.33%。

　　67. [解析]答案為C。董事會是商業(yè)銀行的最高風(fēng)險管理/決策機(jī)構(gòu)，確保商業(yè)銀行有效識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制各項(xiàng)業(yè)務(wù)所承擔(dān)的各種風(fēng)險，并承擔(dān)商業(yè)銀行風(fēng)險管理的最終責(zé)任，A選項(xiàng)不符;風(fēng)險管理部門要配置具有高度職業(yè)精神和風(fēng)險管理技能的專業(yè)人員，不能外包，B選項(xiàng)不符;D選項(xiàng)的風(fēng)險管理部門主要負(fù)責(zé)組織、協(xié)調(diào)、推進(jìn)風(fēng)險管理政策在全行內(nèi)的有效實(shí)施。

　　68.[解析]答案為A。在一個貸款組合里，發(fā)生n筆貸款違約的概率為=e-mmn/n!，題中e=2.72，組合的平均違約率為2%，則發(fā)生4筆貸款違約的概率=(2.72-2×24)/(4×3×2×1)≈0.09。

　　69.[解析]答案為c。c選項(xiàng)應(yīng)改為：外部評級是專業(yè)評級機(jī)構(gòu)對特定債務(wù)人的償債能力和意愿的整體評估。主要依靠老師定性分析，評級對象主要是政府或大企業(yè)。

　　70. [解析]答案為D。時信用風(fēng)險監(jiān)測相關(guān)知識點(diǎn)的考查。信用風(fēng)險監(jiān)測是一個動態(tài)、連續(xù)的過程，通常包括兩個層面：一是跟蹤已識別風(fēng)險的發(fā)展變化情況，包括在整個授信周期內(nèi);二是根據(jù)風(fēng)險的變化情況及時調(diào)整風(fēng)險應(yīng)對計(jì)劃，并對已發(fā)生的風(fēng)險及其產(chǎn)生的遺留風(fēng)險和新增風(fēng)險及時識別、分析，以便采取適當(dāng)?shù)膽?yīng)對措施。在貸后管理過程中監(jiān)測到風(fēng)險并迅速補(bǔ)救，對降低風(fēng)險損失的貢獻(xiàn)度為25%～30%;而當(dāng)風(fēng)險產(chǎn)生后才進(jìn)行事后處理，其效力則低于20%。

　　71.[解析]答案為A�？蛻麸L(fēng)險的財(cái)務(wù)指標(biāo)主要包括：償債能力指標(biāo)(包括流動比率、速動比率等);盈利能力指標(biāo);營運(yùn)能力指標(biāo);增長能力指標(biāo)。

　　72. [解析]答案為C。將題中已知條件代入公式：關(guān)注類貸款遷徙率一期初關(guān)注類貸款向下遷徙金額/(期初關(guān)注類貸款余額一期初關(guān)注類貸款期間減少金額)×100%=600/(4000-500)≈17.1%。其中，期初關(guān)注類貸款向下遷徙金額，是指期初關(guān)注類貸款中，在報告期末分類為次級類、可疑類、損失類的貸款余額之和。

　　73.[解析]答案為C。商業(yè)銀行組合風(fēng)險監(jiān)測有兩種主要方法：①傳統(tǒng)的組合監(jiān)測方法，主要是對信貸資產(chǎn)組合的授信集中度和結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析監(jiān)測;②資產(chǎn)組合模型，商業(yè)銀行在計(jì)量每個敞口的信用風(fēng)險，即估計(jì)每個敞口的未來價值概率分布的基礎(chǔ)上，就能夠計(jì)量組合整體的未來價值概率分布。通常有兩種方法：估計(jì)各敞口之間的相關(guān)性，從而得到整體價值的概率分布;不直接處理各敞口之間的相關(guān)性，而把暴露在該風(fēng)險類別下的投資組合看成一個整體，直接估計(jì)該組合資產(chǎn)的未來價值概率分布，包括Credit Metrics模型、Credit Portfolio View模型等。

　　74.[解析]答案為A。中國銀監(jiān)會對原國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行按照三大類七項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行評估，具體包括經(jīng)營績效類指標(biāo)、資產(chǎn)質(zhì)量類指標(biāo)和審慎經(jīng)營類指標(biāo)。其中審慎經(jīng)營類指標(biāo)包括資本充足率、大額風(fēng)險集中度和不良貸款撥備覆蓋率。

　　75.[解析]答案為A。由貸款損失準(zhǔn)備充足率=貸款實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備/貸款應(yīng)提準(zhǔn)備×100%可推出貸款實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備-貸款損失準(zhǔn)備充足率×貸款應(yīng)提準(zhǔn)備/l00%=80%×ll00/100%=880(億元)。

　　76. [解析]答案為A。商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)是指在未來特定的時段內(nèi)，到期資產(chǎn)(現(xiàn)金流入)與到期負(fù)債(現(xiàn)金流出)的構(gòu)成狀況。除了每日客戶存取款、貸款發(fā)放/歸還、資金交易等會改變商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)外，存貸款基準(zhǔn)利率的調(diào)整也會導(dǎo)致其資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。

　　77.[解析]答案為A。將已知條件代公式：RAROC=稅后凈利潤/經(jīng)濟(jì)資本×l00%=(1000 200-100)/1 6000×100%≈4 38%。

　　78. [解析]答案為C。Credit Monitor模型是在Merton模型基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種適用于上市公司的違約概率模型，其核心在于把企業(yè)與銀行的借貸關(guān)系視為期權(quán)買賣關(guān)系，借貸關(guān)系中的信用風(fēng)險信息因此隱含在這種期權(quán)交易之中，從而通過應(yīng)用期限定價理論求解出信用風(fēng)險溢價和相應(yīng)的違約率，即預(yù)期違約頻率。

　　79.[解析]答案為C。與傳統(tǒng)的老師判斷和信用評分法相比，違約概率模型能夠直接估計(jì)客戶的違約概率.因此對歷史數(shù)據(jù)的要求更高，需要商業(yè)銀行建立一致的、明確的違約定義，并且在此基礎(chǔ)上積累至少5年的數(shù)據(jù)。

　　80，[解析]答案為A。CAP曲線首先將客戶按照違約概率從高到低進(jìn)行排序，然后以客戶累計(jì)百分比為橫軸、違約客戶累計(jì)百分比為縱軸，分別作出理想評級模型、實(shí)際評級模型、隨機(jī)評級模型三條曲線。

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　　81.[解析]答案為B。標(biāo)準(zhǔn)法下的信用風(fēng)險計(jì)量框架中，對主權(quán)、商業(yè)銀行、公司的債權(quán)等非零售類信貸資產(chǎn)，根據(jù)債務(wù)人的外部評級結(jié)果分別確定權(quán)重，零售類資產(chǎn)根據(jù)是否有居民房產(chǎn)抵押分別給予75%、35%的權(quán)重，表外信貸資產(chǎn)采用信用風(fēng)險轉(zhuǎn)換系數(shù)轉(zhuǎn)換為信用風(fēng)險暴露。

　　82.[解析]答案為C。估計(jì)違約損失率的損失是經(jīng)濟(jì)損失，越須以歷史回收率為基礎(chǔ)，參考至少7年、涵蓋一個經(jīng)濟(jì)周期的數(shù)據(jù)。

　　83.[解析]答案為B。麥肯錫公司提出Credit Portfolio View模型直接將轉(zhuǎn)移概率與宏觀因素的關(guān)系模型化，然后通過不斷加入宏觀因素沖擊來模擬轉(zhuǎn)移概率的變化，得出模型中的一系列參數(shù)值。

　　84.[解析]答案為C。(流動資產(chǎn)-流動負(fù)債)/總資產(chǎn)，該指標(biāo)用來衡量在一定總資產(chǎn)下營運(yùn)資本所占的比重。Altman通過該指標(biāo)來反映企業(yè)的流動性狀況。

　　85.[解析]答案為D。該題涉及兩個公式：存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本/U期初存貨+期末存貨)/2];存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率。將題干中已知的條件代入以上兩個公式可得出存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為22.5天。

　　86.[解析]答案為D。資產(chǎn)增長率屬于財(cái)務(wù)指標(biāo)中的增長能力指標(biāo);資質(zhì)等級屬于基本面指標(biāo)中的實(shí)力類指標(biāo)。

　　87.[解析]答案為A。本題所述情形屬于商業(yè)銀行戰(zhàn)略風(fēng)險中的產(chǎn)業(yè)風(fēng)險。戰(zhàn)略風(fēng)險管理就是要通過定期評估威脅商業(yè)銀行產(chǎn)品/服務(wù)、員工、財(cái)物、信息以及正常運(yùn)營的所有風(fēng)險因素，及早采取有效措施減少或杜絕各類風(fēng)險隱患，確保商業(yè)銀行的健康和可持續(xù)發(fā)展。

　　88.[解析]答案為A。雖然流動性風(fēng)險通常被認(rèn)為是商業(yè)銀行破產(chǎn)的直接原因，但實(shí)質(zhì)上，流動性風(fēng)險是信用、市場、操作、聲譽(yù)及戰(zhàn)略風(fēng)險長期集聚、惡化的綜合作用結(jié)果。

　　89. [解析]答案為D�，F(xiàn)金頭寸指標(biāo)越高意味著商業(yè)銀行滿足即時現(xiàn)金需要的能力越強(qiáng);存款比例高的商業(yè)銀行流動性也相對較好;貸款總額與核心存款的比率越小則表明商業(yè)銀行存儲的流動性越高，流動性風(fēng)險也相對越小;貸款總額與總資產(chǎn)的比率較高則暗示商業(yè)銀行的流動性能力較差。

　　90.[解析]答案為D。核心存款是指那些相對來說較穩(wěn)定、對利率變化不敏感的存款，季節(jié)變化和經(jīng)濟(jì)環(huán)境對其影響也較小。典型的核心存款包括個人活期存款賬戶、企業(yè)活期存款賬戶、儲蓄賬戶、可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶和貨幣市場存款賬戶。因此D項(xiàng)錯誤。

　　二、多項(xiàng)選擇題

　　1.[解析]答案為ABCE。D選項(xiàng)應(yīng)改為：以經(jīng)濟(jì)資本配置為基礎(chǔ)的經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的業(yè)績評估方法克服了傳統(tǒng)績效考核中盈利目標(biāo)未充分反映風(fēng)險成本的缺陷，促使商業(yè)銀行將收益與風(fēng)險直接掛鉤，體現(xiàn)了業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險管理的內(nèi)在平衡，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營目標(biāo)與績效考核的協(xié)調(diào)一致。

　　2.[解析]答案為AD。信用風(fēng)險的主要形式包括：結(jié)算風(fēng)險和違約風(fēng)險。

　　3.[解析]答案為ABC。D、E項(xiàng)屬于風(fēng)險對沖。

　　4.[解析]答案為BC。風(fēng)險規(guī)避策略的實(shí)施成本主要在于風(fēng)險分析和經(jīng)濟(jì)資本配置的支出。

　　5.[解析]答案為BCD。核心雇員流失的風(fēng)險體現(xiàn)在對關(guān)鍵人員依賴的風(fēng)險，具體體現(xiàn)在B、C、D項(xiàng)。

　　6. [解析]答案為ABCD。完善的公司治理結(jié)構(gòu)是商業(yè)銀行有效防范和控制操作風(fēng)險的前提;健全的內(nèi)部控制體系是商業(yè)銀行有效識別和防范操作風(fēng)險的重要手段;合規(guī)問題是當(dāng)前我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險管理的核心問題，因此需要普及合規(guī)管理文化;集中式的、可靈活擴(kuò)充的業(yè)務(wù)系統(tǒng)有助于商業(yè)銀行正常開展各項(xiàng)業(yè)務(wù)。

　　7.[解析]答案為BC�？疾榱鲃有员嚷实南嚓P(guān)知識。貸款總額與核心存款的比率=(貸款總額/總資產(chǎn))÷(核心存款/總資產(chǎn))，可知貸款總額與核心存款的比率可以通過貸款總額與總資產(chǎn)的比率和核心存款與總資產(chǎn)的比率(核心存款比例)這兩種比率換算得到。

　　8.[解析]答案為ABCDE。A、B、C、D、E項(xiàng)都屬于聲譽(yù)風(fēng)險管理體系的內(nèi)容。

　　9.[解析]答案為CDE。選項(xiàng)中A、B項(xiàng)屬于對操作風(fēng)險的計(jì)量方法。

　　10.[解析]答案為ABC。D、E項(xiàng)錯誤，在商業(yè)銀行總體層面上，高級管理層將股東回報要求轉(zhuǎn)化為全行、各業(yè)務(wù)部門和各個業(yè)務(wù)線的經(jīng)營目標(biāo)，并直接應(yīng)用于績效考核，促使商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)在可承受風(fēng)險水平之下的收益最大化，以及最終實(shí)現(xiàn)股東價值最大化。

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　　11.[解析]答案為ACD。商業(yè)銀行資本所肩負(fù)的責(zé)任和發(fā)揮的作用比一般企業(yè)更為重要，主要體現(xiàn)在以下方面：①資本為商業(yè)銀行提供融資;②吸收和消化損失;③限制商業(yè)銀行過度業(yè)務(wù)擴(kuò)張和風(fēng)險承擔(dān);④維持市場信心;⑤為商業(yè)銀行管理，尤其是風(fēng)險管理提供最根本的驅(qū)動力。

　　12.[解析]答案為BCD。會計(jì)資本雖然不和風(fēng)險直接掛鉤，但是風(fēng)險帶來的任何損失最終都會反映在賬面上，A選項(xiàng)錯誤;會計(jì)資本在數(shù)額上應(yīng)當(dāng)不小于體現(xiàn)實(shí)際風(fēng)險水平的經(jīng)濟(jì)資本，E選項(xiàng)錯誤。

　　13.[解析]答案為ABCD。《中華人民共和國商業(yè)銀行法》明確規(guī)定了“商業(yè)銀行以安全性、流動性、效益型為經(jīng)營原則，實(shí)行自主經(jīng)營，自擔(dān)風(fēng)險，自負(fù)盈虧，自我約束。

　　14.[解析]答案為ABCD。本題考查的是風(fēng)險管理模式發(fā)展的階段�？v觀國際金融體系的變遷和金融實(shí)踐的發(fā)展過程，商業(yè)銀行的風(fēng)險管理模式大體經(jīng)歷了四個發(fā)展階段：①資產(chǎn)風(fēng)險管理模式階段;②負(fù)債風(fēng)險管理模式階段;③資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理模式階段;④全面風(fēng)險管理模式階段。

　　15.[解析]答案為ACD。對于市場風(fēng)險，可以采取的方法有標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部模型法。

　　16.[解析]答案為ABCDE。A、B、C、D、E五個選項(xiàng)都屬于商業(yè)銀行的代理業(yè)務(wù)。

　　17.[解析]答案為ABDE。對操作風(fēng)險關(guān)鍵指標(biāo)的考查。根據(jù)操作風(fēng)險的識別特征，操作風(fēng)險關(guān)鍵指標(biāo)包括人員風(fēng)險指標(biāo)、流程風(fēng)險指標(biāo)、系統(tǒng)風(fēng)險指標(biāo)和外部風(fēng)險指標(biāo)。

　　18. [解析]答案為ABCDE。保險作為操作風(fēng)險緩釋的有效手段，一直是西方商業(yè)銀行操作風(fēng)險管理的重要工具。雖然還沒有一種保險產(chǎn)品能夠覆蓋商業(yè)銀行所有的操作風(fēng)險，但很多操作風(fēng)險能夠被特定的保險產(chǎn)品所轉(zhuǎn)移。主要包括：①商業(yè)銀行一攬子保險;②錯誤與遺漏保險;③經(jīng)理與高級職員責(zé)任險;④未授權(quán)交易保險;⑤財(cái)產(chǎn)保險;⑥營業(yè)中斷保險;⑦商業(yè)綜合責(zé)任保險;⑧電子保險;⑨計(jì)算機(jī)犯罪保險。

　　19.[解析]答案為ABCD。本題考查的是市場風(fēng)險的內(nèi)容。市場風(fēng)險可以分為利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票價格風(fēng)險和商品價格風(fēng)險，分別是指由于利率、匯率、股票價格和商品價格的不利變動而帶來的風(fēng)險。

　　20.[解析]答案為ACDE。戰(zhàn)略風(fēng)險來自四個方面：商業(yè)銀行戰(zhàn)略目標(biāo)缺乏整體兼容性，為實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)而制定的經(jīng)營戰(zhàn)略存在缺陷，為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)所需要的資源匱乏，以及整個戰(zhàn)略實(shí)施過程的質(zhì)量難以保證。

　　21.[解析]答案為ABCD。風(fēng)險預(yù)警的主要方法有：①傳統(tǒng)方法;②評級方法;③信用評分方法;④統(tǒng)計(jì)模型。

　　22.[解析]答案為ABC。區(qū)域風(fēng)險預(yù)警通常表現(xiàn)的情況有：①政策法規(guī)發(fā)生重大變化;②區(qū)域經(jīng)營環(huán)境出現(xiàn)惡化}③區(qū)域商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)內(nèi)部出現(xiàn)風(fēng)險因素。

　　23. [解析]答案為ABCDE。對5Ps系統(tǒng)的考查。5Ps包括：個人因素(Personal Factor)、資金用途因素(Purpose Factor)、還款來源因素(Payment Factor)、保障因素(Protection Factor)、企業(yè)前景因素(Perspective Factor)。

　　24.[解析]答案為ABCDE。根據(jù)巴塞爾委員會的規(guī)定，提高商業(yè)銀行透明度的信息應(yīng)具有以下定性特征：全面性、相關(guān)性、及時性、可靠性、可比性、實(shí)質(zhì)性。

　　25. [解析]答案為ABCDE。聲譽(yù)是商業(yè)銀行所有的利益持有者基于持久努力、長期信任建立起來的無形資產(chǎn)。聲譽(yù)風(fēng)險是指由商業(yè)銀行經(jīng)營、管理及其他行為或外部事件導(dǎo)致利益相關(guān)方對商業(yè)銀行負(fù)面評價的風(fēng)險。聲譽(yù)風(fēng)險是一種多維風(fēng)險，幾乎所有的風(fēng)險都可能影響商業(yè)銀行的聲譽(yù)。

　　26.[解析]答案為 AC。流動性資產(chǎn)包括：庫存現(xiàn)金(現(xiàn)匯)、在中國人民銀行超額準(zhǔn)備金存款、一個月內(nèi)到期的同業(yè)往來凈額(資產(chǎn)方)、一個月內(nèi)到期的貼現(xiàn)及其他買入票據(jù)、一個月內(nèi)到期的應(yīng)收賬款、一個月內(nèi)到期的正常類貸款(包括正常類貸款和關(guān)注類貸款)、一個月內(nèi)到期的債券、在國內(nèi)外=級市場上隨時可拋售的合格債券及可隨時變現(xiàn)的合格票據(jù)資產(chǎn)、其他一個月內(nèi)到期可變現(xiàn)的資產(chǎn)(剔除其中的不良資產(chǎn))。

　　27.[解析]答案為AD。盡管信用評分模型是商業(yè)銀行分析借款人信用風(fēng)險的主要方法之一，但在使用過程中同樣存在一些突出問題：①信用評分模型是建立在對歷史數(shù)據(jù)模擬的基礎(chǔ)上，因此是一種向后看的模型，無法及時反映企業(yè)信用狀況的變化;②信用評分模型對借款人歷史數(shù)據(jù)的要求相當(dāng)高，商業(yè)銀行需要相當(dāng)長的時間才能建立起一個包括大多數(shù)企業(yè)歷史數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)庫。對新興企業(yè)而言，由于其成立時間不長，歷史數(shù)據(jù)則更為有限;③信用評分模型雖然可以給出客戶信用風(fēng)險水平的分?jǐn)?shù)，卻無法提供客戶違約概率的準(zhǔn)確數(shù)值，而后者往往是信用風(fēng)險管理最為關(guān)注的。

　　28.[解析]答案為ABCDE。對駱駝(CAMEL)分析系統(tǒng)內(nèi)容的考查。駱駝(CAMEL)分析系統(tǒng)包括：資本充足率 (Capital Adequacy)、資產(chǎn)質(zhì)量(Asset Quality)、管理水平(Management)、盈利水平(Earnings)、流動性(Liquidity)。

　　29.[解析]答案為ABCDE。在對貸款保證進(jìn)行分析時，商業(yè)銀行最關(guān)心的是保證的有效性，因此對貸款的保證人應(yīng)從以下方面進(jìn)行考察：①保證人的資格;②保證人的財(cái)務(wù)實(shí)力;③保證人的保證意愿;④保證人履約的經(jīng)濟(jì)動機(jī)及其與借款人之間的關(guān)系;⑤保證人的法律責(zé)任。

　　30.[解析]答案為ACDE。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)善于使用各種財(cái)務(wù)比率來研究企業(yè)類客戶的經(jīng)營狀況、資產(chǎn)/負(fù)債管理等狀況。財(cái)務(wù)比率主要分為四大類：①盈利能力比率;②效率比率;③杠桿比率;④流動比率。

　　31.[解析]答案為ABCD。按照良好的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制機(jī)制，商業(yè)銀行的風(fēng)險管理流程可以概括為風(fēng)險識別、風(fēng)險計(jì)量、風(fēng)險監(jiān)測和風(fēng)險控制四個主要步驟。

　　32.[解析]答案為ABCDE。商業(yè)銀行擔(dān)保方式主要有：保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金。

　　33.[解析]答案為DE。市場準(zhǔn)入是指監(jiān)管部門采取行政許可手段審查、批準(zhǔn)市場主體可以進(jìn)入某一領(lǐng)域并從事相關(guān)活動的機(jī)制。廣義上講，銀行的市場準(zhǔn)八包括三個方面：機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)準(zhǔn)入和高級管理人員準(zhǔn)入，所以D、E項(xiàng)符合題意。

　　34. [解析]答案為ABCE。期貨是在交易所里進(jìn)行交易的標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約。現(xiàn)代期貨交易產(chǎn)生于20世紀(jì)70年代的美國市場。目前開發(fā)出的金融期貨合約主要有三大類：利率期貨、貨幣期貨、股票指數(shù)期貨。期貨市場本身具有兩個基本的經(jīng)濟(jì)功能：期貨交易具有規(guī)避市場風(fēng)險的功能;期貨交易有助于發(fā)現(xiàn)公平價格。股票指數(shù)期貨不涉及股票本身的交割，其價格根據(jù)股票指數(shù)計(jì)算，合約以現(xiàn)金清算的形式進(jìn)行交割。

　　35.[解析]答案為AC。以該缺口乘以假定的利率變動，即得出這一利率變動對凈利息收入變動的大致影響。當(dāng)某一時段內(nèi)的負(fù)債大于資產(chǎn)時，就產(chǎn)生了負(fù)缺口，即負(fù)債敏感型缺口，相反，當(dāng)某一時段內(nèi)的資產(chǎn)大于負(fù)債時，就產(chǎn)生了正缺l：3，即資產(chǎn)敏感型缺口。

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　　36.[解析]答案為ABC。對利率風(fēng)險分類的考查。利率風(fēng)險按照來源的不同，可以分為重新定價風(fēng)險、收益率曲線風(fēng)險、基準(zhǔn)風(fēng)險和期權(quán)性風(fēng)險。

　　37.[解析]答案為BDE。內(nèi)在價值是指在期權(quán)的存續(xù)期間，將期權(quán)履約執(zhí)行所能獲得的收益或利潤。如果期權(quán)的執(zhí)行價格優(yōu)于即期市場價格時，則該期權(quán)具有內(nèi)在價值。所以，價外期權(quán)與平價期權(quán)的內(nèi)在價值為零。

　　38.[解析]答案為ABCE。D選項(xiàng)標(biāo)的股票的市場價格提高，對于一個貨幣的賣方期權(quán)來說，其賣方期權(quán)的價值減少。

　　39. [解析]答案為AC。根據(jù)久期計(jì)算公式可得，△P/P=(-D×△y)/(1+y)=(-2.3×1%)/(1+9%)=-2.11%，則△p=- 2.11%×l05≈-2.22元。公式中P表示債券價格，△P表示債券價格的變化幅度，Y表示市場利率，△Y表示市場利率的變化幅度，D選項(xiàng)表示麥考利久期。

　　40.[解析]答案為ABCE。商業(yè)銀行從事的銀行賬戶中的外幣業(yè)務(wù)活動，例如有：外幣存款、貸款、債券投資、跨境投資等。

　　三、判斷題

　　1.[解析]答案為B。應(yīng)改為：市場風(fēng)險與信用風(fēng)險相比具有數(shù)據(jù)優(yōu)勢和易于計(jì)量的特點(diǎn)。

　　2.[解析]答案為B�；臼录请S機(jī)實(shí)驗(yàn)中不能再分解的簡單的隨機(jī)事件。

　　3.[解析]答案為B。商業(yè)銀行風(fēng)險管理的目標(biāo)不是消除風(fēng)險，而是通過主動的風(fēng)險管理過程實(shí)現(xiàn)風(fēng)險與收益的平衡。

　　4.[解析]答案為B。從本質(zhì)上說，操作或服務(wù)雖然可以外包，但其最終責(zé)任并未被“包”出去。業(yè)務(wù)外包并不能減少董事會和高級管理層確保第三方行為的安全穩(wěn)健以及遵守相關(guān)法律的責(zé)任。

　　5.[解析]答案為B。操作風(fēng)險是指由于認(rèn)為錯誤、技術(shù)缺陷或不利的外部事件所造成損失的風(fēng)險。

　　6.[解析]答案為B。商業(yè)銀行的規(guī)模越大，面臨的風(fēng)險也相應(yīng)增大，而不是越少。

　　7.[解析]答案為A。對風(fēng)險管理理解的考查。

　　8.[解析]答案為B。非系統(tǒng)風(fēng)險是可以被分散掉的。

　　9.[解析]答案為B。通過壓力測試是為了能夠估算突發(fā)的小概率事件等極端不利的情況可能對銀行所造成的潛在損失。

　　10.[解析]答案為B。Credit Risk+模型是針對每筆貸款，其假設(shè)是在組合中，每筆貸款只有違約和不違約兩種狀態(tài)。

　　11.[解析]答案為B。商業(yè)銀行交易賬戶中的項(xiàng)目通常按市場價格計(jì)價，當(dāng)缺乏可考查的市場價格時，可以按模型定價。

　　12.[解析]答案為B。市場風(fēng)險內(nèi)部模型法存在一定的局限性，包括：大多數(shù)市場風(fēng)險內(nèi)部模型只能計(jì)量交易業(yè)務(wù)中的市場風(fēng)險，不能計(jì)量非交易業(yè)務(wù)中的市場風(fēng)險。

　　13.[解析]答案為B。商品價格風(fēng)險的定義中的商品包括農(nóng)產(chǎn)品、礦產(chǎn)品和貴金屬，但不包括黃金這種貴金屬，黃金是被納入?yún)R率風(fēng)險類考慮的。

　　14.[解析]答案為A。資產(chǎn)分類，即銀行賬戶與交易賬戶的劃分是商業(yè)銀行實(shí)施市場風(fēng)險管理和計(jì)提市場風(fēng)險資本的前提和基礎(chǔ)。

　　15.[解析]答案為A�？疾槭袌鲲L(fēng)險有關(guān)的知識點(diǎn)。市場風(fēng)險可以分為利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票價格風(fēng)險和商品價格風(fēng)險，分別是指由于利率、匯率、股票價格和商品價格的不利變動而帶來的風(fēng)險。

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