2018年證券從業(yè)資格考試《證券投資顧問》歷年真題整理部分

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選擇題

1.下列各項(xiàng)中，企業(yè)的長期債權(quán)人關(guān)注相對較多的是()

A.資產(chǎn)負(fù)債率

B.速動(dòng)比率

C.已獲利息倍數(shù)

D.產(chǎn)權(quán)比率

【答案】A

【解析】長期債權(quán)投資人：資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、利息保障倍數(shù)、銷售毛利率、銷售凈利率、成本利潤率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)保值增值率

2.根據(jù)預(yù)算期內(nèi)正常的、可實(shí)現(xiàn)的某一固定的業(yè)務(wù)量水平為唯一基礎(chǔ)來編制預(yù)算的方法稱為( )。

A. 零基預(yù)算法

B. 定期預(yù)算法

C. 靜態(tài)預(yù)算法

D. 滾動(dòng)預(yù)算法

【答案】C

【解析】固定預(yù)算法，又稱靜態(tài)預(yù)算法，是指在編制預(yù)算時(shí)，只根據(jù)預(yù)算期內(nèi)正常、可實(shí)現(xiàn)的某一固定的業(yè)務(wù)量(如生產(chǎn)量、銷售量等)水平作為唯一基礎(chǔ)來編制預(yù)算的方法。

3.技術(shù)分析的兩個(gè)基本假設(shè)是證券的價(jià)格調(diào)整()。

A.隨著證券交易商所提供的流動(dòng)性和新信息而逐漸變化

B.隨著由供求關(guān)系決定的市場價(jià)格和新信息而迅速變化

C.隨著由供求關(guān)系決定的市場價(jià)格和新信息而逐漸變化

D.隨著證券交易商所提供的流動(dòng)性和新信息而迅速變化

【答案】C

4.市場上有一種永續(xù)存在的債券，該債券收益率為2.4%，張某現(xiàn)在投資100萬元購買，大致為()年。

A.24

B.14

C.30

D.20

【答案】C

5.與多重免疫策略相比，多重負(fù)債下的現(xiàn)金流匹配策略()

A.沒有持續(xù)期的要求

B.承擔(dān)較大的市場利率風(fēng)險(xiǎn)

C.在利率沒有變動(dòng)時(shí)不需要對投資組合進(jìn)行調(diào)整

D.成本較低

【答案】A

【解析】現(xiàn)金流匹配策略是按償還期限從長到短的順序，挑選一系列的債券，使現(xiàn)金流與各個(gè)時(shí)期現(xiàn)金流的需求相等。這種策略沒有任何免疫期限的現(xiàn)值，也不承擔(dān)任何市場利率風(fēng)險(xiǎn)，但成本往往較高。與多重免疫策略相比，現(xiàn)金流匹配沒有持續(xù)期的要求，但要求在利率沒有變動(dòng)時(shí)仍然需要對投資組合進(jìn)行調(diào)整。

6.下列不屬于影響客戶投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力因素的是()。

A.年齡

B.理財(cái)產(chǎn)品的選擇

C.資金的投資期限

D.理財(cái)目標(biāo)的彈性

【答案】B

【解析】影響客戶投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素包括：年齡，受教育情況，收入、職業(yè)和財(cái)富規(guī)模，資金的投資期限，理財(cái)目標(biāo)的彈性，投資人主觀的風(fēng)險(xiǎn)偏好等。

7.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等大眾媒體對證券投資顧問業(yè)務(wù)進(jìn)行廣告宣傳，應(yīng)當(dāng)遵守()和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，廣告宣傳內(nèi)容不得存在虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性信息及其他違法違規(guī)情形。

A.《證券法》

B.《中華人民共和國廣告法》

C.《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》

D.《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》

【答案】B

【解析】根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第二十五條，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體對證券投資顧問業(yè)務(wù)進(jìn)行廣告宣傳，應(yīng)當(dāng)遵守《中華人民共和國廣告法》和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，廣告宣傳內(nèi)容不得存在虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性信息以及其他違法違規(guī)情形。

8.一筆交易使得資產(chǎn)負(fù)債表中總資產(chǎn)項(xiàng)和總負(fù)債項(xiàng)都減少了15000元，這可能是由下列()交易產(chǎn)生的。

A.償還銀行貨款15000元

B.價(jià)值15000元的資產(chǎn)被大火銷毀

C.使用15000元現(xiàn)金購買二手鏟車

D.收到15000元的應(yīng)收賬款

【答案】B

【解析】選項(xiàng) B 使得資產(chǎn)負(fù)債表中總資產(chǎn)項(xiàng)和感負(fù)債項(xiàng)都減少了 15000 元。

9.《證券投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書》應(yīng)以()形式。

A.書面

B.口頭

C.書面和口頭

D.書面或口頭

【答案】A

【解析】為了使投資者更好地了解證券投資中的風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)有關(guān)證券交易法律法規(guī)和證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則，證券公司需提供風(fēng)險(xiǎn)揭示書。《證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書》應(yīng)以書面或者電子文件形式，由投資者簽收確認(rèn)，并由證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)歸入證券投資顧問業(yè)務(wù)檔案保存。

10.宏觀經(jīng)濟(jì)分析中,屬于經(jīng)濟(jì)先行指標(biāo)的是()

A.庫存量

B.利率

C.失業(yè)率

D .GDP

【答案】B

【解析】經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分為三類:①先行性指標(biāo),如利率水平、貨幣供給、消費(fèi)者預(yù)期、主要生產(chǎn)資料價(jià)格、企業(yè)投資規(guī)模等;②同步性指標(biāo),如個(gè)人收入、企業(yè)工資支出、GDP、社會(huì)商品銷售額等;③滯后性指標(biāo),如失業(yè)率、庫存量、銀行未收回貸款規(guī)模等。

11.下列關(guān)于預(yù)算與實(shí)際的差異分析,說法正確的是()

A.總額差異的重要性低于細(xì)目差異

B.若差異很大的需要各個(gè)項(xiàng)目同時(shí)進(jìn)行改善

C.不能調(diào)整收入

D.依據(jù)預(yù)算的分類個(gè)別分析

【答案】D

【解析】差異分析應(yīng)注意的要點(diǎn)如下:①總額差異的重要性大于細(xì)目差異;②要定出追蹤的差異金額或比率門檻;③依據(jù)預(yù)算的分類個(gè)別分析;④剛開始做預(yù)算若差異很大,應(yīng)每月選擇一個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目改善;⑤如果實(shí)在無法降低支出,就要設(shè)法增加收入。

12.在內(nèi)部評級法初級法下,借款人利用多種形式的抵(質(zhì))押品共同擔(dān)保時(shí),需要將風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行拆分,拆分按照()以及其他抵(質(zhì))押品的順序進(jìn)行。

A.商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)、金融質(zhì)押品、應(yīng)收賬款

B.金融質(zhì)押品、商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)、應(yīng)收賬款

C.應(yīng)收賬款、金融質(zhì)押品、商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)

D.金融質(zhì)押品、應(yīng)收賬款、商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)

【答案】D

13.對于個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估方法中的定性方法和定量方法,下列說法正確的是()。

A.定量評估方法不需要對所搜集的信息予以量化

B.定量評估方法主要通過面對面的交談來搜索客戶的必要信息

C.定性評估方法通常采用有組織的形式(如調(diào)查問卷)來搜集信息

D.定性評估方法主要通過面對面的交談來搜集客戶的必要信息,但沒有嚴(yán)格的量化關(guān)系

【答案】D

14.與老年父母同住或者夫妻兩人同住的情形,出現(xiàn)在()。

A.成長期

B.成熟期

C.穩(wěn)定期

D.衰老期

【答案】B

【解析】家庭成熟期的居住狀況為與老年父母同住或夫妻兩人居住。此階段,可積累的資產(chǎn)達(dá)到巔峰,要逐步降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

15.按照客戶與企業(yè)的關(guān)系分類,客戶類型不應(yīng)包括()

A.非客戶

B.潛在客戶

C.目標(biāo)客戶

D.國內(nèi)客戶

【答案】D

【解析】按照客戶與企業(yè)的關(guān)系分類,客戶類型可以分為:非客戶、潛在客戶、目標(biāo)客戶、現(xiàn)實(shí)客戶和流失客戶。

16.下列關(guān)于周期型行亞的說法,正確的是()

l.周期型行業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期密切相關(guān)

Ⅱ.當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期,這些行業(yè)會(huì)跟隨其擴(kuò)張,當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí),這些行業(yè)也相應(yīng)衰退,但該類型行業(yè)收益的變化幅度往往會(huì)在一定程度上縮小經(jīng)濟(jì)的周期性

Ⅲ.消費(fèi)品業(yè)、耐用品制造業(yè)及其他需求收入彈性較高的行業(yè),屬于典型的周期性行業(yè)

Ⅳ.產(chǎn)生周期型行業(yè)現(xiàn)象的原因是,當(dāng)經(jīng)濟(jì)上升時(shí),對這些行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的購買相應(yīng)增加,當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí),這些行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的購買被延遲到經(jīng)濟(jì)改善之后

A ll、III、 IV

B.l、ll、Ⅲ、IV

C.l、Ⅲ、IV

D.l、Ⅱ

【答案】C

17.常用的樣本統(tǒng)計(jì)量有()。

l.樣本方差

Ⅱ.樣本均值

Ⅲ.總體均值

Ⅳ.總體比例

A.Ⅲ、Ⅳ

B.ll、Ⅲ、Ⅳ

C.l、Ⅱ、Ⅲ

D.l、ll

【答案】D

【解析】常用的樣本統(tǒng)計(jì)量有樣本均值、樣本中位數(shù)、樣本方差等。

18.下列關(guān)于債務(wù)管理的說法,正確的是()

l.總負(fù)債一般不超過凈資產(chǎn)

Ⅱ.還貸款的期限不要超過退休的年齡

Ⅲ.短期債務(wù)和長期債務(wù)的比例應(yīng)為0.4

Ⅳ.當(dāng)債務(wù)問題出現(xiàn)危機(jī)時(shí),可以通過債務(wù)重組來實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況的改善

A.l、Ⅲ

B.l、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.l、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

19.關(guān)于客戶的定量信息,下列說法正確的是()

l.普通個(gè)人和家庭檔案等信息均屬于定量信息

Ⅱ.定量信息中包括客戶保單信息

Ⅲ.客戶的雇員福利不屬于定量信息

Ⅳ.遺囑是定量信息

A.l、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.l、Ⅲ、Ⅳ

D.l、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C