2014年證券從業(yè)資格證券交易重難點(diǎn):債券買斷式回購(gòu)交易

　　證券從業(yè)考試投資基金章節(jié)習(xí)題

　　投資基金押題測(cè)試卷

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　　2014年證券從業(yè)資格《證券交易》重難點(diǎn)匯總

　　二、全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)買斷式回購(gòu)交易

　　(一)全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)買斷式回購(gòu)的有關(guān)規(guī)則(熟悉)

　　▲買斷式回購(gòu)期間，交易雙方不得換券、現(xiàn)金交割和提前贖回。

　　▲全國(guó)銀行間市場(chǎng)買斷式回購(gòu)以凈價(jià)交易，全價(jià)結(jié)算。

　　(二)全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)買斷式回購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制(熟悉)

　　1.保證金或保證券制度。買斷式交易雙方都面臨承擔(dān)對(duì)手方不履約的風(fēng)險(xiǎn)。保證金或保證券在一定程度上可以彌補(bǔ)交易對(duì)手違約所帶來(lái)的損失。

　　2.倉(cāng)位限制。全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)規(guī)定進(jìn)行買斷式回購(gòu)，任何一家市場(chǎng)參與者的單只券種待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的20%。任何一家市場(chǎng)參與者待返售債券總余額應(yīng)小于其在中央結(jié)算公司托管的自營(yíng)債券總額的200%。

　　買斷式回購(gòu)發(fā)生違約，對(duì)違約事實(shí)或違約責(zé)任存在爭(zhēng)議的，交易雙方可以協(xié)議申請(qǐng)仲裁或者向人民法院提起訴訟，并將最終仲裁或訴訟結(jié)果報(bào)告同業(yè)中心和中央結(jié)算公司。同業(yè)中心和中央結(jié)算公司應(yīng)在接到報(bào)告后5個(gè)工作日內(nèi)將最終結(jié)果予以公告。

　　(三)全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)買斷式回購(gòu)的監(jiān)管與處罰(熟悉)

　　同業(yè)中心 負(fù)責(zé)買斷式回購(gòu)交易的日常監(jiān)測(cè)工作

　　中央結(jié)算公司 負(fù)責(zé)買斷式回購(gòu)結(jié)算的日常監(jiān)測(cè)工作

　　同業(yè)中心和中央結(jié)算公司 制定相應(yīng)的交易、結(jié)算規(guī)則

　　中國(guó)人民銀行各分支機(jī)構(gòu) 負(fù)責(zé)對(duì)轄區(qū)內(nèi)的買斷式回購(gòu)進(jìn)行日常的監(jiān)督

　　【例1?單選題】全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)買斷式回購(gòu)期限最短為(　)，最長(zhǎng)為(　)。

　　A.1天，l年

　　B.1天，91天

　　C.10天，l年

　　D.30天，91天

　　『正確答案』B

　　『答案解析』全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)買斷式回購(gòu)期限最短為1天，最長(zhǎng)為91天。

　　【例2?單選題】全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)規(guī)定，進(jìn)行買斷式回購(gòu)，任何一家市場(chǎng)參與者待返售債券總余額應(yīng)小于其在中央結(jié)算公司托管的自營(yíng)債券總額的(　)。

　　A.10%

　　B.20%

　　C.50%

　　D.200%

　　『正確答案』D

　　『答案解析』全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)規(guī)定，進(jìn)行買斷式回購(gòu)，任何一家市場(chǎng)參與者待返售債券總余額應(yīng)小于其在中央結(jié)算公司托管的自營(yíng)債券總額的200%。

　　證券從業(yè)資格投資分析重難點(diǎn)  

　　解讀