2013年自考金融理論與實務(wù)筆記（19）

更新時間：2013-08-26 13:41:20 來源：|0

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摘要自考金融理論與實務(wù)筆記

　　如何為貸款定價?

　　為貸款確定一個合理的價格是銀行獲取貸款業(yè)務(wù)利潤的基礎(chǔ)，也是與借款人能否達成該項貸款業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。合理的貸款價格不僅能夠保證銀行獲得一定的利潤，而且要在企業(yè)所能接受的范圍內(nèi)。由于貸款市場的激烈競爭，銀行事實上已不是貸款的定價者，而是貸款價格的接受者。貸款定價方法有：

　　(1)成本加成貸款定價法。在貸款定價時，一個完整的貸款利率中必須包括四部分內(nèi)容：銀行可貸資金的成本、銀行的經(jīng)營成本、銀行對違約風(fēng)險所進行的必要補償、銀行預(yù)期的利潤。用公式表示如下：

　　貸款利率=籌集資金的邊際成本+銀行的其他經(jīng)營成本+預(yù)計違約風(fēng)險補償費用+銀行預(yù)期利潤

　　(2)價格領(lǐng)導(dǎo)模型。是以若干個大銀行統(tǒng)一的優(yōu)惠利率為基礎(chǔ)，考慮到違約風(fēng)險補償和期限風(fēng)險補償后貸款的利率。對某個特定的顧客來說，貸款利率的公式為：

　　貸款利率=優(yōu)惠利率(包括各種成本和銀行預(yù)期的利潤)+加成部分=優(yōu)惠利率+違約風(fēng)險貼水+期限風(fēng)險貼水

　　(3)成本一收益定價法。這一定價方法要考慮的因素有三個：①貸款產(chǎn)生的總收人;②借款人實際使用的資金額;③貸款總收人與借款人實際使用的資金額之間的比率及銀行貸款的稅前收益。請參看例題。

　　商業(yè)銀行進行證券投資的目的?

　　商業(yè)銀行作為經(jīng)營貨幣資金的特殊企業(yè)，進行證券投資主要有獲取收益、分散風(fēng)險和增強流動性三個目的。

　　(1)獲取收益。證券投資是商業(yè)銀行使其閑置的資金產(chǎn)生效益的最好辦法，銀行從事證券投資，使閑置資金得到了充分利用，增加了收益。商業(yè)銀行證券投資的收益包括利息收益和資本收益。

　　(2)分散風(fēng)險。如果商業(yè)銀行將資產(chǎn)全部集中在貸款上，那么一旦貸款收不回來銀行就必須承擔全部風(fēng)險。銀行將部分資金用于證券投資業(yè)務(wù)，有利于分散風(fēng)險。銀行通過對不同發(fā)行者、不同期限、不同收益率的證券采取分散化投資策略，將銀行經(jīng)營風(fēng)險與投資損失降低到盡可能小的程度。而貸款很難做到這一點。

　　(3)增強流動性。商業(yè)銀行保持一定比例的高流動性資產(chǎn)是保證其資產(chǎn)業(yè)務(wù)安全性的重要前提。商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)作為應(yīng)付提存的第一準備，其缺陷在于它們不是盈利資產(chǎn)，如果其所占比重過大，商業(yè)銀行的資產(chǎn)收益率勢必受到影響。由于短期證券可以迅速變現(xiàn)，而且在變現(xiàn)時的損失較少，大大增強了流動性。

　　商業(yè)銀行貸款五級分類法的基本內(nèi)容?

　　貸款的五類分類法是按照貸款的風(fēng)險程度，將貸款劃分為五類：

　　(1)正常類：借款人能夠履行合同，有充分把握按時足額償還本息。

　　(2)關(guān)注類：盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但是存在一些可能對償還產(chǎn)生不利影響的因素。

　　(3)次級類：借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯的問題，依靠其正常經(jīng)營收人已無法保證足額償還本息。

　　(4)可疑類：借款人無法足額償還本息，即使執(zhí)行抵押或擔保，也肯定要造成一部分損失。

　　(5)損失類：在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。

　　商業(yè)銀行證券投資的主要對象是什么?

　　商業(yè)銀行證券投資的主要對象包括：

　　政府債券：三種類型，中央政府債券、政府機構(gòu)債券和地方政府債券。

　　公司債券，股票，商業(yè)票據(jù)，銀行承兌票據(jù)，創(chuàng)新的金融工具。

　　應(yīng)用：

　　為什么要對貸款進行信用分析?信用分析的主要內(nèi)容有哪些?

　　對借款企業(yè)進行信用分析是為了確定企業(yè)的未來還款能力如何。影響企業(yè)未來還款能力的因素主要有：財務(wù)狀況、現(xiàn)金流量、信用支持以及非財務(wù)因素。企業(yè)的財務(wù)狀況和現(xiàn)金流量構(gòu)成企業(yè)的第一還款來源，而信用支持為第二還款來源，非財務(wù)因素雖不構(gòu)成直接還款來源，但會影響企業(yè)的還款能力。因此，對借款企業(yè)信用分析應(yīng)包括以下主要內(nèi)容：

　　(1)對借款企業(yè)的財務(wù)分析。就是銀行對借款人的財務(wù)報表中有關(guān)數(shù)據(jù)資料所進行的確認、比較、研究和分析，以此掌握借款人的財務(wù)狀況，分析借款人的償債能力，預(yù)測借款人的未來發(fā)展趨勢。包括審查借款人的損益表和對借款企業(yè)現(xiàn)金流量的分析。

　　(2)對借款企業(yè)的擔保分析。銀行要求借款企業(yè)對其提供的貸款給予擔保是為了提高借款償還的可能性，降低銀行資金損失的風(fēng)險所采取的保護性措施。它為銀行提供了一個可以影響或控制的潛在還款來源，在一定條件下?lián)兂涩F(xiàn)實的還款來源。因此，在銀行發(fā)放貸款時，會盡可能要求借款人為借款提供相應(yīng)的擔保。擔保形式有：抵押擔保貸款、質(zhì)押擔保貸款、保證貸款以及附屬合同等。

　　擔保不是信譽的可替代物，有了擔保不一定能夠保證還款。因此，作為抵押或質(zhì)押保證的財產(chǎn)，應(yīng)保證其具有極高的流動性和易售性。

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