2011《理財(cái)規(guī)劃二級》資料：證券投資基金概述(2)

　　二、契約型基金與公司型基金的概念與區(qū)別 $lesson$

　　證券投資基金依據(jù)法律形式分為契約型基金和公司型基金。

　　契約型基金和公司型基金的區(qū)別：

　　(1) 法律主體資格不同。契約型基金不具有法人資格;公司型基金具有法人資格。

　　(2) 投資者的地位不同。契約型基金相比公司型基金賦予基金持有者的權(quán)利較小。

　　(3) 基金的營運(yùn)依據(jù)不同。契約型基金依據(jù)基金合同;公司型基金依據(jù)基金公司章程。

　　例題：()依據(jù)基金公司章程設(shè)立，基金投資者是基金公司的股東，享有股東權(quán)，按所持有的股份承擔(dān)有限責(zé)任。

　　A開放式基金 B封閉式基金 C公司型基金 D契約型基金

　　例題：()與公司型基金的股東大會相比，契約型基金持有人大會賦予基金持有者的權(quán)利()

　　A相對較大 B相對較小 C相同 D無法比較

　　三、封閉式基金與開放式基金的概念與區(qū)別

　　證券投資基金依據(jù)運(yùn)作方式分為封閉式基金與開放式基金。

　　封閉式基金與開放式基金的概念與區(qū)別：

　　(1) 期限不同。封閉式基金有固定存續(xù)期;開放式基金是無期限的。

　　(2) 份額限制不同。封閉式基金的基金份額是固定的，在封閉期限內(nèi)未經(jīng)法定程序認(rèn)可不能增減;開放式基金沒有規(guī)模限制，投資者可隨時(shí)提出申購或贖回。

　　(3) 交易場所不同。封閉式基金在證券交易所上市交易;開放式基金可按照基金管理人確定的時(shí)間和地點(diǎn)交易。

　　(4) 價(jià)格形成方式不同。封閉式基金主要受二級市場供求關(guān)系影響;開放式基金價(jià)格已份額凈值為基礎(chǔ)，不受市場供求關(guān)系影響。

　　(5) 激勵約束機(jī)制與投資策略不同。開放式基金向基金管理人提供更好的激勵約束機(jī)制;封閉式基金有利于基金長期業(yè)績的提高。

　　例題：()基金的份額是固定的，在封閉期限內(nèi)未經(jīng)法定程序認(rèn)可不能增減。

　　A開放式基金 B封閉式基金 C公司型基金 D契約型基金

　　例題：《中華人民共和國證券投資基金法》規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在()年以上。

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