2011《理財(cái)規(guī)劃二級》資料：證券投資基金概述(3)

　熟悉： $lesson$

　　證券投資基金與股票、債券、銀行儲蓄存款的區(qū)別

　　1、 基金與股票、債券的差異

　　(1) 反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同。股票反映的是所有權(quán)關(guān)系，是所有權(quán)憑證;債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，是債權(quán)憑證;基金反映的是信托關(guān)系，是受益憑證。

　　(2) 所籌資金的投向不同。股票和債券投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域;基金投向有價(jià)證券等金融工具或產(chǎn)品。

　　(3) 投資收益與風(fēng)險(xiǎn)大小不同。收益與風(fēng)險(xiǎn)：股票>基金>債券

　　2、 基金與銀行儲蓄存款的差異

　　(1) 性質(zhì)不同?；鹗鞘芤鎽{證，其管理人只是受托管理，不承擔(dān)投資損失的風(fēng)險(xiǎn);銀行儲蓄存款是信用憑證，銀行對存款者富有法定的保本付息責(zé)任。

　　(2) 收益與風(fēng)險(xiǎn)特征不同?；鹣鄬︼L(fēng)險(xiǎn)較大。

　　(3) 信息披露程度不同?；鸸芾砣艘ㄆ诠蓟鸬耐顿Y運(yùn)作情況，銀行則不需。

　　例題：在風(fēng)險(xiǎn)程度上，一下投資品種中價(jià)格波動(dòng)性最大，風(fēng)險(xiǎn)最大的是()

　　A股票投資 B基金投資 C債券投資 D風(fēng)險(xiǎn)相同

　　例題：()是一種間接投資工具。

　　A股票 B可轉(zhuǎn)換債券 C債券 D證券投資基金

　　了解：

　　1、 證券投資基金市場的各類參與主體

　　參與主體：證券投資基金當(dāng)事人、證券投資基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券投資基金的行政監(jiān)管和自律管理。

　　證券投資基金當(dāng)事人：(1)基金份額持有人。即基金投資者，是出資人、所有者和受益人。

　　(2)基金管理人。是基金產(chǎn)品的募集者和管理者。

　　(3)基金托管人。職責(zé)是基金資產(chǎn)保管、清算、會(huì)計(jì)復(fù)核以及對基金投資運(yùn)作的監(jiān)督。

　　證券投資基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)：(基金管理人、托管人既是當(dāng)事人又是主要服務(wù)機(jī)構(gòu))

　　(1) 基金銷售機(jī)構(gòu)

　　(2) 注冊登記基金。我國主要是基金管理公司自身和中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公 司。

　　(3) 律師事務(wù)所和會(huì)計(jì)師事務(wù)所

　　(4) 基金投資咨詢公司于基金評級機(jī)構(gòu)

　　證券投資基金的行政監(jiān)管和自律管理：(1)基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)

　　(2)證券交易所

　　(3)基金行業(yè)自律機(jī)構(gòu)

　　例題：在我國，只有()認(rèn)定的機(jī)構(gòu)才能從事基金的代理銷售。

　　A中國人民銀行 B中國銀監(jiān)會(huì) C中國證監(jiān)會(huì) D中國證券業(yè)協(xié)會(huì)

　　例題：在我國，基金管理人只能有依法設(shè)立的()擔(dān)任。

　　A證券公司 B商業(yè)銀行 C基金管理公司 D基金投資咨詢公司

更多資訊：