2015證券從業(yè)資格《投資分析》模擬測(cè)試三[單選]

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　　11.金融期貨的標(biāo)的物不包括(　　)。

　　A.股票

　　B.外匯

　　C.利率

　　D.期權(quán)

　　12.假定某投資者按1000元的價(jià)格購(gòu)買了年利息收人為80元每年付息1次的債券，并持有2年后以1 060元的價(jià)格賣出，那么該投資者的持有期收益率為(　　)。

　　A.6.53%

　　B.8.91%

　　C.10.85%

　　D.14.21%

　　13.有關(guān)零增長(zhǎng)模型，下列說(shuō)法正確的是(　　)。

　　A.零增長(zhǎng)模型的應(yīng)用受到相當(dāng)?shù)南拗疲俣▽?duì)某一種股票永遠(yuǎn)支付固定的股息是合理的

　　B.零增長(zhǎng)模型決定普通股票的價(jià)值是不適用的

　　C.在決定優(yōu)先股的內(nèi)在價(jià)值時(shí)，零增長(zhǎng)模型相當(dāng)有用，因?yàn)榇蠖鄶?shù)優(yōu)先股支付的股息是固定的

　　D.零增長(zhǎng)模型在任何股票的定價(jià)中都有用

　　14.某股票的市場(chǎng)價(jià)格為100元，而通過(guò)認(rèn)購(gòu)權(quán)證購(gòu)買的股票價(jià)格為30元，認(rèn)購(gòu)權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值為(　　)。

　　A.70元

　　B.30元

　　C.130元

　　D.100元

　　15.某公司的可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換平價(jià)為30元，股票的基準(zhǔn)價(jià)格為40元，該債券的市場(chǎng)價(jià)格為1 200元，則(　　)。

　　A.債券的轉(zhuǎn)換升水比率為33.33%

　　B.債券的轉(zhuǎn)換貼水比率為33.33%

　　C.債券的轉(zhuǎn)換升水比率為25%

　　D.債券的轉(zhuǎn)換貼水比率為25%

　　16.國(guó)際金融市場(chǎng)上的外匯匯率是由(　　)決定的。

　　A.一國(guó)貨幣所代表的實(shí)際社會(huì)購(gòu)買力平價(jià)和自由市場(chǎng)對(duì)外匯的供求關(guān)系

　　B.資本項(xiàng)目的凈值

　　C.外匯開放程度

　　D.進(jìn)出口貿(mào)易順差或逆差

　　17.目前我國(guó)政府統(tǒng)計(jì)部門公布的失業(yè)率為(　　)。

　　A.農(nóng)村城鎮(zhèn)登記失業(yè)率

　　B.城鎮(zhèn)登記失業(yè)率

　　C.農(nóng)村人口失業(yè)率

　　D.城鎮(zhèn)人口失業(yè)率

　　18.下列關(guān)于外商直接投資和間接投資的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是(　　)。

　　A.外商直接投資對(duì)所投資企業(yè)擁有一定的控股權(quán)

　　B.外商間接投資對(duì)被投資企業(yè)沒有控股權(quán)

　　C.通常而言，外商通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買B、H股屬于投資

　　D.外商直接投資主要是通過(guò)向政府或企業(yè)提供債務(wù)形式

　　19.當(dāng)GDP由低速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向高速增長(zhǎng)時(shí)，證券市場(chǎng)將(　　)。

　　A.快速上升

　　B.加速下跌

　　C.平穩(wěn)漸升

　　D.大幅波動(dòng)

　　20.采用定量的方法綜合反映某一特定調(diào)查群體或某一社會(huì)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象所處的狀態(tài)或發(fā)展趨勢(shì)的一種指標(biāo)是(　　)。

　　A.行業(yè)景氣

　　B.景氣指數(shù)

　　C.產(chǎn)業(yè)景氣

　　D.行業(yè)同期波動(dòng)

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　　21.《國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類》將國(guó)民經(jīng)濟(jì)的每個(gè)門類劃分為(　　)。

　　A.大類、中類、小類

　　B.A類、B類、C類

　　C.甲類、乙類、丙類

　　D.Ⅰ類、Ⅱ類、Ⅲ類

　　22.美國(guó)哈佛商學(xué)院教授邁克爾?波特認(rèn)為，一個(gè)行業(yè)內(nèi)存在著(　　)種基本競(jìng)爭(zhēng)力量。

　　A.3

　　B.4

　　C.5

　　D.6

　　23.行業(yè)的生命周期可分為(　　)四個(gè)階段。

　　A.上升階段、下跌階段、盤整階段、跳動(dòng)階段

　　B.幼稚階段、成長(zhǎng)階段、成熟階段、衰退階段

　　C.主要趨勢(shì)階段、次要趨勢(shì)階段、短暫趨勢(shì)階段、微小趨勢(shì)階段

　　D.盤整階段、活躍階段、拉升階段、出貨階段

　　24.產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的間接影響是(　　)。

　　A.提高產(chǎn)業(yè)集中度

　　B.創(chuàng)造產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)機(jī)會(huì)

　　C.促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步

　　D.專業(yè)化分工與協(xié)作

　　25.(　　)是產(chǎn)業(yè)政策的核心。

　　A.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策和產(chǎn)業(yè)組織政策

　　B.產(chǎn)業(yè)組織政策和長(zhǎng)遠(yuǎn)布局政策

　　C.產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策

　　D.長(zhǎng)遠(yuǎn)布局政策和產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策

　　26.反映公司本期(年度或中期)內(nèi)截至期末所有者權(quán)益各組成部分變動(dòng)情況的報(bào)表是(　　)。

　　A.股東權(quán)益變動(dòng)表

　　B.損益變動(dòng)表

　　C.現(xiàn)金流量變動(dòng)表

　　D.利潤(rùn)變動(dòng)表

　　27.由于外部環(huán)境變化造成資產(chǎn)的貶值被稱為(　　)。

　　A.實(shí)體性貶值

　　B.功能性貶值

　　C.經(jīng)濟(jì)性貶值

　　D.時(shí)間性貶值

　　28.用以衡量公司償付借款利息能力的指標(biāo)是(　　)。

　　A.已獲利息倍數(shù)

　　B.流動(dòng)比率

　　C.速動(dòng)比率

　　D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

　　29.成新率的估算方法不包括(　　)。

　　A.收益現(xiàn)值法

　　B.觀察法

　　C.使用年限法

　　D.修復(fù)費(fèi)用法

　　30.某公司某年現(xiàn)金流量表顯示其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為5 000 000元，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為7 000 000元，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為2 000 000元，公司當(dāng)年的流動(dòng)負(fù)債為8 000 000元，長(zhǎng)期負(fù)債為10 000 000元，那么公司當(dāng)年的現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比為(　　)。

　　A.0.5

　　B.0.625

　　C.0.78

　　D.1.75

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　　31.下列各項(xiàng)中，(　　)是對(duì)公司實(shí)力和經(jīng)營(yíng)能力較精確的估計(jì)。

　　A.產(chǎn)品市場(chǎng)占有率

　　B.企業(yè)文化特征

　　C.質(zhì)量水平

　　D.技術(shù)水平

　　32.下列不能構(gòu)成上市公司重大事件的是(　　)。

　　A.主要或者全部業(yè)務(wù)陷入停頓

　　B.公司的經(jīng)營(yíng)方針和經(jīng)營(yíng)范圍的重大變化

　　C.公司的董事、1/3以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)

　　D.持有公司3%以上股份的股東或者實(shí)際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化

　　33.關(guān)于重置成本，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是(　　)。

　　A.重置成本一般可以分為復(fù)原重置成本和更新重置成本

　　B.復(fù)原重置成本是指運(yùn)用原來(lái)相同的材料、建筑或制造標(biāo)準(zhǔn)、設(shè)計(jì)、格式及技術(shù)等，以現(xiàn)時(shí)價(jià)格復(fù)原購(gòu)建這項(xiàng)全新資產(chǎn)所發(fā)生的支出

　　C.更新重置成本是指利用新型材料，并根據(jù)現(xiàn)代標(biāo)準(zhǔn)、設(shè)計(jì)及格式，以現(xiàn)時(shí)價(jià)格生產(chǎn)或建造具有同等功能的全新資產(chǎn)所需的成本

　　D.選擇重置成本時(shí)，在同時(shí)可獲得復(fù)原重置成本和更新重置成本的情況下，應(yīng)選擇復(fù)原重置成本，在無(wú)復(fù)原重置成本時(shí)可采用更新重置成本

　　34.在理論上提供了股票的最低價(jià)值的指標(biāo)是(　　)。

　　A.每股凈資產(chǎn)

　　B.每股價(jià)格

　　C.每股收益

　　D.內(nèi)在價(jià)值

　　35.在技術(shù)分析理論中，不能單獨(dú)存在的切線是(　　)。

　　A.壓力線

　　B.軌道線

　　C.支撐線

　　D.趨勢(shì)線

　　36.一個(gè)高的夏普指數(shù)表明(　　)。

　　A.市場(chǎng)狀況低迷

　　B.管理者經(jīng)營(yíng)績(jī)效較低

　　C.管理者經(jīng)營(yíng)績(jī)效較高

　　D.市場(chǎng)狀況走強(qiáng)

　　37.KDJ指標(biāo)的計(jì)算公式考慮了哪些因素(　　)。

　　A.開盤價(jià)，收盤價(jià)

　　B.最高價(jià)，最低價(jià)

　　C.開盤價(jià)，最高價(jià)，最低價(jià)

　　D.收盤價(jià)，最高價(jià)，最低價(jià)

　　38.波浪理論的內(nèi)容是以(　　)為基礎(chǔ)的。

　　A.K線理論

　　B.指標(biāo)

　　C.切線

　　D.周期

　　39.下列指標(biāo)中，其優(yōu)點(diǎn)是除掉了移動(dòng)平均線產(chǎn)生的頻繁出現(xiàn)買人與賣出信號(hào)，避免一部分假信號(hào)的出現(xiàn)，用起來(lái)比移動(dòng)平均線更有把握的是(　　)。

　　A.MA

　　B.MACD

　　C.WR%

　　D.KDJ

　　40.以K、D指標(biāo)的交叉作為買入信號(hào)時(shí)，下列各項(xiàng)說(shuō)法不正確的是(　　)。

　　A.K線從下向上與D線形成交叉的位置越低越好

　　B.K線、D線形成交叉的次數(shù)以兩次為最少，越多越好

　　C.K線在D線已經(jīng)抬頭向上時(shí)才同D線交叉，比D線還在下降時(shí)與之交叉要可靠

　　D.K線在D線還在下降時(shí)與之交叉，比D線已經(jīng)抬頭向上時(shí)與之交叉要可靠

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　　41.金融機(jī)構(gòu)在實(shí)踐中通常會(huì)應(yīng)用久期來(lái)控制持倉(cāng)債券的利率風(fēng)險(xiǎn)，具體的措施是針對(duì)固定收益類產(chǎn)品設(shè)定(　　)指標(biāo)進(jìn)行控制。

　　A.久期+獲利期

　　B.久期×凸性

　　C.久期×額度

　　D.久期+到期期限

　　42.證券組合管理的第三步是(　　)。

　　A.構(gòu)建證券投資組合

　　B.投資組合的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估

　　C.投資組合的修正

　　D.確定證券投資政策

　　43.可行域滿足一個(gè)共同特點(diǎn)是：左邊界必然(　　)。

　　A.向外凸或呈線性

　　B.向里凹

　　C.連接點(diǎn)向里凹的若干曲線段

　　D.呈數(shù)條平行的曲線

　　44.(　　)以證券市場(chǎng)線為基準(zhǔn)，指數(shù)值實(shí)際上就是證券組合的實(shí)際平均收益率與由證券市場(chǎng)線所給出的該證券組合的期望收益率之間的差。

　　A.詹森指數(shù)

　　B.特雷諾指數(shù)

　　C.夏普指數(shù)

　　D.威廉指數(shù)

　　45.假設(shè)某資產(chǎn)組合的β系數(shù)為1.5，詹森指數(shù)為3%，組合的實(shí)際平均收益率為18%。如果無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為6%，那么根據(jù)詹森指數(shù)，市場(chǎng)組合的期望收益率為(　　)。

　　A.12%

　　B.14%

　　C.15%

　　D.16%

　　46.某債券的久期是2.5年，修正久期為2.2年，如果該種債券的到期收益率上升了0.5%，那么該債券價(jià)格變動(dòng)的近似變化數(shù)為(　　)。

　　A.上升1.25%

　　B.下降1.25%

　　C.上升1.1%

　　D.下降1.1%

　　47.最早來(lái)自麥考萊對(duì)債券平均到期期限的研究的概念是(　　)。

　　A.久期

　　B.額度

　　C.凸性×額度

　　D.久期×額度

　　48.某公司想運(yùn)用4個(gè)月期的S&P 500股票指數(shù)期貨合約來(lái)對(duì)沖某個(gè)價(jià)值為2 100 000美元的股票組合，當(dāng)時(shí)的指數(shù)期貨價(jià)格為300點(diǎn)，該組合的β值為1.50。一份S&P 500股指期貨合約的價(jià)值為300×500美元=150 000美元。因而應(yīng)賣出的指數(shù)期貨合約數(shù)目為(　　)張。

　　A.10

　　B.14

　　C.21

　　D.28

　　49.套期保值是以(　　)為目的的期貨交易行為。

　　A.收益最大化

　　B.風(fēng)險(xiǎn)最小化

　　C.規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)

　　D.獲取遠(yuǎn)期收益

　　50.關(guān)于金融工程，下列說(shuō)法正確的是(　　)。

　　A.金融工程是一個(gè)交叉性學(xué)科領(lǐng)域

　　B.金融工程就是金融產(chǎn)品定價(jià)

　　C.金融工程就是金融工具創(chuàng)新

　　D.金融工程就是金融風(fēng)險(xiǎn)管理

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　　51.以下屬于原生金融工具的是(　　)。

　　A.遠(yuǎn)期

　　B.期權(quán)

　　C.貨幣

　　D.期貨

　　52.金融機(jī)構(gòu)出于穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的需要，必須對(duì)交易員可能的過(guò)度投機(jī)行為進(jìn)行限制，適當(dāng)?shù)臉I(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)是達(dá)到此目的的途徑之一。通常采用的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)為(　　)。

　　A.VaR

　　B.RAROC

　　C.ISDA

　　D.BIS

　　53.假設(shè)收益率服從正態(tài)分布，那么將1天的VaR值轉(zhuǎn)換為10天的VaR值，應(yīng)當(dāng)將1天的VaR值乘以(　　)。

　　A.3.16

　　B.7.25

　　C.2.33

　　D.10

　　54.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)于(　　)正式加入亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)。

　　A.2000年1月

　　B.2000年11月

　　C.2001年1月

　　D.2001年11月

　　55.關(guān)于投資分析師執(zhí)業(yè)行為操作規(guī)則，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是(　　)。

　　A.投資分析師在作出投資建議前應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目標(biāo)進(jìn)行合理調(diào)查，并在必要時(shí)更新這些信息

　　B.在進(jìn)行投資建議時(shí)，要分清楚事實(shí)與觀點(diǎn)之間的區(qū)別

　　C.投資分析師應(yīng)當(dāng)向客戶披露證券如何選擇與組合以及如何建立等投資過(guò)程的基本格式和原則

　　D.在投資分析師所組成的關(guān)系圈子里要注意對(duì)自6.客-P信息進(jìn)行公開披露

　　56.2000年，(　　)制訂了《中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師職業(yè)道德守則》。

　　A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)紀(jì)律委員會(huì)

　　B.中國(guó)證券分析師協(xié)會(huì)

　　C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

　　D.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)

　　57.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的基本要素不包括(　　)。

　　A.市場(chǎng)席位進(jìn)入

　　B.結(jié)算清算

　　C.賬戶管理

　　D.提供證券投資建議

　　58.證券投資顧問服務(wù)協(xié)議約定，自簽訂協(xié)議之日起(　　)個(gè)工作日內(nèi)，客戶可以書面通知方式提出解除協(xié)議。

　　A.3

　　B.5

　　C.10

　　D.15

　　59.歐洲證券分析師公會(huì)的總部位于(　　)。

　　A.英國(guó)

　　B.德國(guó)

　　C.法國(guó)

　　D.瑞士

　　60.以下不屬于中國(guó)香港的相關(guān)規(guī)則對(duì)規(guī)范投資銀行與證券研究的關(guān)系的主要措施的是(　　)。

　　A.禁止分析師向投資銀行部門報(bào)告

　　B.禁止將分析師的薪酬與具體的投資銀行交易掛鉤

　　C.非研究部門人員與研究人員的交流必須通過(guò)合規(guī)部門

　　D.分析師不得參與投資銀行交易推介活動(dòng)

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