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ACI注冊國際理財規(guī)劃師培訓常見考點:如何制作財務報表

更新時間:2019-02-12 11:04:32 來源:環(huán)球網(wǎng)校 瀏覽43收藏12

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摘要 許多考生正在緊張的進行2019年注冊國際理財規(guī)劃師的復習備考。為了方便考生備考,環(huán)球網(wǎng)校理財規(guī)劃師頻道為您提供備考資料:ACI注冊國際理財規(guī)劃師培訓常見考點,請注冊國際理財規(guī)劃師考生認真閱讀下文。
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(一)財務報表分析的概念

財務報表分析是以企業(yè)財務報表為主要依據(jù),運用專門的方法,對企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果所作的評價和剖析。

財務報表分析的依據(jù):

1.財務報表

2.日常核算資料和其他經(jīng)濟資料

(二)財務報表分析的目的

總結過去、評價現(xiàn)在、預測未來,滿足各方信息使用者對財務信息的不同需求。

信息使用者主要有:

1、投資者

2、債權人

3、經(jīng)營者

4、政府、雇員、社會公眾、中介機構等。

(三)財務報表分析的主要內容

1、償債能力分析

2、營運能力分析

3、盈利能力分析

4、投資收益的分析(本書)

(四)財務報表分析的方法

1 比較分析法:是通過財務指標的比較找出差異,分析原因的方法。

通過比較可以計算財務指標的本期實際數(shù)與基期數(shù)間的增減額和增減率。

比較的標準(基期數(shù)):

1.本期目標或計劃數(shù)

2.歷史數(shù)據(jù)

3.同行業(yè)數(shù)據(jù)

4.經(jīng)驗數(shù)據(jù)

根據(jù)企業(yè)連續(xù)數(shù)期的財務報表比較各期有關項目的金額,以揭示財務狀況變動趨勢的方法,叫趨勢分析法。

2 比率分析法(本書所講):是把財務報表中的有關項目進行對比,用比率來反映它們之間的關系,以揭示企業(yè)財務狀況的一種方法。

財務比率的主要類型有:

1.結構比率

2.效率比率

3.相關比率

計算財務比率應注意分子和分母口徑的一致性。

(五) 償債能力分析

償債能力是指企業(yè)償還到期債務的能力,也叫支付能力或變現(xiàn)能力。

1 流動比率:是流動資產對流動負債的比值。

公式:

流動比率 = 流動資產 / 流動負債 (倍)

意義:表示每一元流動負債有多少流動資產作保證,反映短期償債能力。

流動比率的分析方法:

1.一般情況下,流動比率越高,企業(yè)短期償債能力越強,債權 人的權益越有保證。

2.公認標準:2:1

3.流動比率不能過高,也不能過低。

流動比率分析應與流動資產的構成情況及現(xiàn)金流量分析結合。

4.流動比率是否合理,應與同行業(yè)平均標準比較。

2 速動比率:是速動資產與流動負債的比值。

速動資產 = 流動資產 - 存貨

公式:速動比率 = 速動資產 / 流動負債 (倍)

意義::表示流動資產可以立即用于償付流動負債的能力。

分析方法:

1.從短期償債能力看,速動比率越高,償債能力越強。但從企業(yè)經(jīng)營角度,速動比率不能過高,也不能過低。

2.公認標準:1:1

3.影響速動比率可信性的重要因素是應收帳款的變現(xiàn)能力。

3 現(xiàn)金比率:是可立即動用的資金與流動負債的比值。

可立即動用的資金:現(xiàn)金和短期有價證券

公式:現(xiàn)金比率 =(現(xiàn)金 + 短期有價證券)/ 流動負債

意義:它是評價企業(yè)短期償債強弱最可信的指標,其主要作用在于評價企業(yè)最壞情況下的短期償債能力。

分析方法:現(xiàn)金比率越高,企業(yè)短期償債能力越強.但從企業(yè)經(jīng)營的角度,要求選擇一個合理的現(xiàn)金比率。

4 經(jīng)營凈現(xiàn)金比率:是指經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量與流動負債或總負債的比率,用來反映企業(yè)獲得現(xiàn)金來償還債務的能力。

計算公式為:經(jīng)營凈現(xiàn)金比率(短期債務)= 經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量 / 流動負債

經(jīng)營凈現(xiàn)金比率(全部債務)= 經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量入/總負債

企業(yè)為了償還即將到期的流動負債,固然可以通過出售投資、長期資產等取得投資活動現(xiàn)金流入,或者靠籌資活動來解決,但最安全可靠的辦法還是利用企業(yè)自身經(jīng)營活動取得現(xiàn)金流量。前一公式反映的是企業(yè)的短期償債能力,后一公式反映的是償付全部負債的能力。

5 負債比率也叫資產負債率或舉債經(jīng)營比率,是負債總額與資產總額的比值。

公式:負債比率 = 負債總額 / 資產總額 ×100%

意義:表明全部資產中債權人投入資金的比重,反映資產對負債的保障程度。

分析方法:理論上講,這個比率以50%左右為宜,大于100%為資不抵債。

6 已獲利息倍數(shù)(利息保障倍數(shù))是息稅前利潤與利息費用之比。

公式:已獲利息倍數(shù) = 息稅前利潤 / 利息費用 (倍)

分子中的利息費用:財務費用中的利息

分母中的利息費用:財務費用中的利息和已資本化的利息

意義:用以衡量償付債務利息的能力。

該指標的值至少應當大于1,且比值越高,長期償債能力越強。

(六) 營運能力分析

1 存貨周轉率

存貨周轉率 = 主營業(yè)務成本 / 平均存貨 (次)

存貨周轉天數(shù) = 計算期天數(shù) / 周轉次數(shù)

意義:反映存貨流動性的大小和存貨管理效率的高低。

一般來講,存貨周轉率越高,表明其變現(xiàn)速度越快,周轉額越大,資產占用水平越低,成本費用越節(jié)約。

2 固定資產周轉率也稱固定資產利用率,是企業(yè)銷售收入與固定資產凈值的比率。

計算公式為:固定資產周轉率 = 銷售收入 / 固定資產凈值

固定資產周轉率主要用于分析對廠房、設備等固定資產的利用效率,比率越高,說明利用率越高,管理水平越好。如果固定資產周轉率與同行業(yè)平均水平相比偏低,則說明企業(yè)對固定資產的利用率較低,可能會影響企業(yè)的獲利能力。

3 總資產周轉率

總資產周轉率 = 主營業(yè)務收入 / 平均資產總額(次)

周轉天數(shù)=計算期天數(shù)÷周轉次數(shù)

意義:反映企業(yè)整體資產的營運能力,資產周轉次數(shù)越多,表明其周轉速度越快,營運能力也就越大。

4 流動資產周轉率

流動資產周轉率= 主營業(yè)務收入 / 平均流動資產 (次)

周轉天數(shù)=計算期天數(shù)/周轉次數(shù)

意義:動資產周轉次數(shù)越多,天數(shù)越短,表明周轉速度越快,流動資產利用效果越好。

5 應收賬款周轉率

應收賬款周轉率 = 主營業(yè)務收入凈額 / 平均應收賬款 (次)

1)賒銷收入凈額=銷售收入-現(xiàn)銷收入-銷售退回、折讓、折扣。

2)分母“應收賬款”的內容包括應收賬款和應收票據(jù)兩項,且指資金實際占用額。

3)周轉天數(shù)也叫平均收賬期。

4)該指標反映應收賬款變現(xiàn)速度的快慢及管理效率的高低.一般周轉次數(shù)越多越好。

6 股東權益周轉率:是銷售收入與平均股東權益的比值。

其計算公式為:股東權益周轉率 = 銷售收入 / 平均股東權益

平均股東權益 =(期初股東權益 + 期末股東權益)/ 2

該指標說明公司運用所有者的資產的效率。該比率越高,表明所有者資產的運用效率高,營運能力強。

7 主營業(yè)務收入增長率是本期主營業(yè)務收入與上期主營業(yè)務收入之差與上期主營業(yè)務收入的比值。

用公式表示為:主營業(yè)務收入增長率可以用來衡量公司的產品生命周期,判斷公司發(fā)展所處的階段。

一般地說,如果主營業(yè)務收入增長率超過10%,說明公司產品處于成長期,將繼續(xù)保持較好的增長勢頭,尚未面臨產品更新的風險,屬于威長型公司。如果增長率在5%~10%之間說明公司產品已進入穩(wěn)定期,不久將進入衰退期,需要著手開發(fā)新產品。如果該比率低于5%,說明公司產品已進入衰退期,保持市場份額已經(jīng)很困難。

(七) 盈利能力分析

溫馨提示:以上內容由環(huán)球網(wǎng)校注冊國際理財規(guī)劃師頻道整理提供,更多海量ACI信息盡在環(huán)球網(wǎng)校。

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