銀行《法律法規(guī)》難點點撥12.2章
編輯推薦:銀行從業(yè)資格公共基礎(chǔ)考點精選匯總
考點1 資產(chǎn)負債管理工具
1.缺口管理
缺口管理又稱為利率敏感性缺口管理法.是利率風(fēng)險管理的重要工具。具體是指根據(jù)對于未來利率變動趨勢和收益率曲線形狀的預(yù)期.改變資產(chǎn)和負債的缺口。
2.久期管理
久期指某項金融資產(chǎn)(或負債)在未來時間內(nèi)產(chǎn)生的收益現(xiàn)金流的加權(quán)平均時間,權(quán)數(shù)為各期收益現(xiàn)金流的現(xiàn)值在資產(chǎn)市場價值中所占的權(quán)重。久期用于衡量資產(chǎn)負債價值對于利率水平變化的敏感度的一項指標(biāo).可表示為利率變動1%時.導(dǎo)致資產(chǎn)負債凈值變動的百分比。
3.內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(FTP)
內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價是指.商業(yè)銀行內(nèi)部資金中心與業(yè)務(wù)經(jīng)營單位按照一定規(guī)則全額有償轉(zhuǎn)移資金.達到核算業(yè)務(wù)資金成本或收益等目的的一種內(nèi)部經(jīng)營管理模式。FTP作為商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的重要工具.其作用主要在于以下兩個方面:一是公平績效考核。二是剝離利率風(fēng)險。
4.經(jīng)濟資本
經(jīng)濟資本作為資產(chǎn)負債管理的重要工具.主要用于績效考核和風(fēng)險定價兩個方面。
5.收益率曲線
債券的期限結(jié)構(gòu)和收益率在某一既定時間存在的變化關(guān)系就稱為利率的期限結(jié)構(gòu),表示這種關(guān)系的曲線通常稱為收益率曲線。收益率曲線一般有四種典型形狀,水平收益率曲線基本呈一條水平線.表示長期利率與短期利率相等;正向收益率曲線向上傾斜.表示長期利率高于短期利率:反轉(zhuǎn)收益率曲線向下傾斜。表示長期利率低于短期利率;駝峰收益率曲線表示期限相對較短的債券。利率與期限呈正向相關(guān)。期限較長的債券,利率與期限呈反向相關(guān)。
收益率曲線主要具有以下五個方面的用途:用于設(shè)定所有債務(wù)市場工具的收益率:用于反映遠期收益率水平的指標(biāo);用于計算和比較各種期限安排的收益:用于計算相似期限不同債券的相對價值;用于利率衍生工具的定價。
6.資產(chǎn)證券化
證券化是指銀行發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)的額外價值并將其從資產(chǎn)負債表中全部移除.以便為信貸業(yè)務(wù)騰挪空間的過程。證券化是商業(yè)銀行主動資產(chǎn)負債管理的重要工具.其主要優(yōu)點是可以通過出售資產(chǎn)節(jié)約或減低資本費用,還可以給發(fā)行銀行帶來額外的收入。
備考提示
缺口管理中,當(dāng)預(yù)期利率會上升時,增加缺口;反之亦然。缺口是指浮動利率資產(chǎn)和負債之間的差額,但是當(dāng)上述資產(chǎn)和負債中的某一項的利率為固定利率的時候.同樣也需要進行缺口管理??忌⒁庹莆杖笨诠芾淼木唧w運用。
利用久期管理可以采用以下兩種方法:一是風(fēng)險免疫管理策略.其核心思想是通過資產(chǎn)久期和負債久期的匹配,實現(xiàn)利率風(fēng)險和再投資風(fēng)險的相互抵消,進而鎖定整體收益率:二是久期缺口風(fēng)險管理策略,即通過久期缺口來衡量銀行總體利率風(fēng)險的大小.并據(jù)此制定利率風(fēng)險管理的相應(yīng)策略。
環(huán)球網(wǎng)校友情提示:"銀行《法律法規(guī)》難點點撥12.2章"是重要的知識點請廣大考生復(fù)習(xí)做好備考準(zhǔn)備,更多內(nèi)容請關(guān)注環(huán)球網(wǎng)校銀行從資格頻道或論壇,我們愿與廣大考生朋友探討交流,共求進步!
編輯推薦:
銀行業(yè)中級《法律法規(guī)與綜合能力》章節(jié)習(xí)題及答案
【摘要】2016年銀行業(yè)初級從業(yè)資格考試將于10月份進行,《銀行業(yè)法律法規(guī)與綜合能力》是必考科目,為幫助廣大考生備考環(huán)球網(wǎng)校銀行從業(yè)資格考試頻道編輯整理發(fā)布銀行《法律法規(guī)》難點點撥12.2章供各位考生學(xué)習(xí),希望能夠幫助各位備考。銀行《法律法規(guī)》難點點撥12.2章
編輯推薦:銀行從業(yè)資格公共基礎(chǔ)考點精選匯總
考點2 資產(chǎn)負債管理的策略
1.表內(nèi)資產(chǎn)負債匹配
表內(nèi)資產(chǎn)負債匹配是資產(chǎn)負債綜合管理的核心策略。
2。表外工具規(guī)避表內(nèi)風(fēng)險
商業(yè)銀行利用衍生金融工具為主的表外工具來規(guī)避表內(nèi)風(fēng)險.是對表內(nèi)資產(chǎn)負債綜合管理的重要補充。對于發(fā)達國家的國際大型商業(yè)銀行,利用表外工具規(guī)避風(fēng)險已成為其風(fēng)險管理的重要組成部分,一方面,其利用利率、匯率衍生工具來對沖市場風(fēng)險;另一方面,其利用信用違約互換(CDS)等信用衍生工具來對沖信用風(fēng)險。
3.利用證券化剝離表內(nèi)風(fēng)險
資產(chǎn)證券化不是一項普通的新業(yè)務(wù).也不單是一種新的融資形式,而是協(xié)調(diào)表內(nèi)與表外、優(yōu)化資源跨期配置的資產(chǎn)負債管理工具。從風(fēng)險管理的視角看,在資產(chǎn)證券化過程中,商業(yè)銀行將相關(guān)信貸資產(chǎn)從表內(nèi)剝離的同時.也實現(xiàn)了對相應(yīng)信用風(fēng)險的剝離,從流量經(jīng)營的視角看.資產(chǎn)證券化盤活了存量信貸資產(chǎn),從表內(nèi)和表外兩個方向擴大信用投放的覆蓋面,提高表內(nèi)外資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率和收益率。
備考提示
初中級考試大綱均要求對資產(chǎn)負債管理的策略做重點掌握??忌鷮τ诖瞬糠謨?nèi)容需要了解透徹。
環(huán)球網(wǎng)校友情提示:"銀行《法律法規(guī)》難點點撥12.2章"是重要的知識點請廣大考生復(fù)習(xí)做好備考準(zhǔn)備,更多內(nèi)容請關(guān)注環(huán)球網(wǎng)校銀行從資格頻道或論壇,我們愿與廣大考生朋友探討交流,共求進步!
編輯推薦:
銀行業(yè)中級《法律法規(guī)與綜合能力》章節(jié)習(xí)題及答案
最新資訊
- 2021年銀行從業(yè)資格《銀行管理》知識點:銀行對消費者的主要義務(wù)2021-04-30
- 2021年銀行從業(yè)資格《公司信貸》知識點:波特五力模型2021-04-30
- 2021年銀行從業(yè)資格《個人貸款》知識點:個人貸款押品管理2021-04-30
- 2021年銀行從業(yè)資格《風(fēng)險管理》知識點:融資流動性風(fēng)險(負債角度)2021-04-30
- 2021年銀行從業(yè)資格《個人理財》知識點:信托計劃2021-04-30
- 2021年銀行從業(yè)資格《法律法規(guī)》知識點:銀行業(yè)消費者權(quán)益保護概況2021-04-30
- 2021年銀行從業(yè)資格《銀行管理》知識點:銀行業(yè)消費者的主要權(quán)利2021-04-29
- 2021年銀行從業(yè)資格《公司信貸》知識點:行業(yè)風(fēng)險的產(chǎn)生2021-04-29
- 2021年銀行從業(yè)資格《個人貸款》知識點:農(nóng)戶貸款2021-04-29
- 2021年銀行從業(yè)資格《風(fēng)險管理》知識點:市場流動性風(fēng)險(資產(chǎn)角度)2021-04-29