2013年銀行從業(yè)資格考試(公司信貸)重點(diǎn)：行業(yè)分析

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　　　一、概念及其產(chǎn)生

　　行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)指對(duì)行業(yè)投資或授信后預(yù)期收入在未來(lái)遭受損失的可能性。行業(yè)發(fā)展不僅會(huì)受到所處宏觀環(huán)境的影響，還會(huì)受到自身內(nèi)部因素制約，因而不可避免具有不確定性。

　　行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)源于其影響因素的不確定性。影響行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的因素有很多，主要包括：國(guó)家政策、經(jīng)濟(jì)周期、產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期、產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)、所處產(chǎn)業(yè)鏈的位置及其區(qū)域生產(chǎn)力布局等。銀行在作行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析時(shí)，應(yīng)從整體上把握行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及行業(yè)未來(lái)的發(fā)展和趨勢(shì)。下面我們對(duì)影響行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的主要因素進(jìn)行簡(jiǎn)要介紹。

　　1.國(guó)家政策影響

　　國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策及其他相關(guān)政策對(duì)行業(yè)的發(fā)展有重要影響。銀行在分析行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有必要關(guān)注國(guó)家政策導(dǎo)向，以規(guī)避相應(yīng)的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

　　2.受經(jīng)濟(jì)周期影響

　　經(jīng)濟(jì)周期指經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中周期性出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張與經(jīng)濟(jì)緊縮交替更迭、循環(huán)往復(fù)的一種現(xiàn)象。經(jīng)濟(jì)周期會(huì)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)各個(gè)行業(yè)造成影響。行業(yè)自身同經(jīng)濟(jì)周期的關(guān)聯(lián)性不同，受到的影響也有所不同。

　　3.受產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期影響

　　產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期指產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷的一個(gè)由成長(zhǎng)到衰退的發(fā)展演變過(guò)程，它主要由行業(yè)自身特點(diǎn)所決定。行業(yè)處于產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期的不同階段，所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也有所不同。一般來(lái)講，成長(zhǎng)階段的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，衰退階段的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。

　　4.產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)影響

　　產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)是指產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)間的相互關(guān)系，它包括兩個(gè)層次的內(nèi)容：一方面根據(jù)集中度的不同可分為完全競(jìng)爭(zhēng)、壟斷競(jìng)爭(zhēng)、寡頭壟斷和完全壟斷四種類(lèi)型;另一方面指進(jìn)入行業(yè)的難易程度，即行業(yè)進(jìn)入壁壘。不同的產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)，行業(yè)內(nèi)企業(yè)生存環(huán)境也不同，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和盈利水平也有所差異，相應(yīng)的信貸風(fēng)險(xiǎn)也有所不同。

　　5.產(chǎn)業(yè)鏈位置影響

　　產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)歉鱾€(gè)產(chǎn)業(yè)部門(mén)之間基于一定的技術(shù)經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)，產(chǎn)業(yè)鏈上游環(huán)節(jié)向下游環(huán)節(jié)輸送產(chǎn)品或服務(wù)，下游環(huán)節(jié)向上游環(huán)節(jié)反饋信息。行業(yè)所處的產(chǎn)業(yè)鏈位置也是行業(yè)分析必須考慮的因素。

　　6.區(qū)域生產(chǎn)力布局影響

　　區(qū)域生產(chǎn)力布局主要表現(xiàn)為區(qū)域內(nèi)部的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，以及生產(chǎn)力諸要素的配置狀況。區(qū)域生產(chǎn)力布局對(duì)行業(yè)的發(fā)展也是行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析的重要內(nèi)容。

　　二、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析

　　行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析能夠幫助銀行把握行業(yè)發(fā)展的基本規(guī)律，充分識(shí)別行業(yè)中潛伏的各種風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而根據(jù)不同行業(yè)間的差異，采取不同的信貸政策，在最大限度規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)銀行的盈利最大化。行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析常采用定量分析和定性分析相結(jié)合的方法，通過(guò)利用波特五力分析模型及行業(yè)關(guān)鍵指標(biāo)的分析等方法比較，綜合評(píng)價(jià)目標(biāo)行業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。