證券業(yè)協(xié)會發(fā)布2016年證券業(yè)白皮書

　　中國證券業(yè)協(xié)會(下稱“中證協(xié)”)組織編撰的《中國證券業(yè)發(fā)展報告(2016)》(下稱“白皮書”)日前出版發(fā)行。白皮書包括1篇總報告、7篇分報告和10篇專題報告，對去年證券行業(yè)發(fā)展的概況、特點、發(fā)展趨勢等進行了全景式梳理。

　　白皮書提出，與2014年相比，2015年我國證券行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)出了6個方面的新特點，包括證券行業(yè)治理水平提升，多層次資本市場服務實體經(jīng)濟能力進一步增強，傳統(tǒng)業(yè)務和創(chuàng)新業(yè)務協(xié)同發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融布局提速，雙向開放穩(wěn)步推進，行業(yè)合規(guī)風控意識進一步提升等。

　　傳統(tǒng)創(chuàng)新業(yè)務相互促進 凈利創(chuàng)歷史最高

　　經(jīng)過近年來的業(yè)務創(chuàng)新，我國證券公司傳統(tǒng)業(yè)務和創(chuàng)新業(yè)務已形成相互促進的穩(wěn)定格局，2015年行業(yè)營業(yè)收入與凈利潤雙雙創(chuàng)出歷史最好水平。

　　白皮書數(shù)據(jù)顯示，截至去年底，全國共有證券公司125家，較2014年增加5家。其中24家在滬、深證券交易所上市，9家在中國香港證券交易所上市，5家在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌。

　　截至同期，證券業(yè)總資產(chǎn)為6.42萬億元，凈資產(chǎn)為1.45萬億元，凈資本為1.25萬億元，客戶交易結(jié)算資金余額(含信用交易代理買賣證券款)2.06萬億元，托管證券市值33.63萬億元，受托管理資金本金總額11.88萬億元。

　　白皮書披露的證券公司規(guī)模集中度數(shù)據(jù)顯示，行業(yè)競爭格局狀態(tài)基本穩(wěn)定，總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、凈資本前5家證券公司的集中率分別為38.70%、33.63%和22.68%。

　　與此同時，去年全行業(yè)共實現(xiàn)營業(yè)收入5751.55億元，實現(xiàn)凈利潤2447.63億元，同比分別大幅增加120.97%和153.50%，并雙雙創(chuàng)出歷史最好水平。

　　從凈利潤率、ROE以及收入結(jié)構(gòu)來看，證券公司已經(jīng)利用創(chuàng)新業(yè)務和傳統(tǒng)業(yè)務的結(jié)合，獲得了較好的綜合盈利水平，2015年行業(yè)凈利潤率和ROE指標都已經(jīng)回升到2007年以來的高位。

　　白皮書提出，經(jīng)過近年來的業(yè)務創(chuàng)新，我國證券公司傳統(tǒng)業(yè)務和創(chuàng)新業(yè)務已形成相互促進的穩(wěn)定格局。經(jīng)紀、承銷和自營三項傳統(tǒng)業(yè)務維持著齊頭并進、穩(wěn)步上升，融資融券的業(yè)務量雖然經(jīng)歷了2015年的大幅波動，但已擴張到了成熟階段，在收入中的占比穩(wěn)定。

　　營業(yè)部快速擴張 機構(gòu)及產(chǎn)品賬戶顯著增加

　　白皮書顯示，去年我國證券公司營業(yè)部數(shù)量快速擴張的勢頭仍然延續(xù)，證券行業(yè)已注冊從業(yè)人員也出現(xiàn)同比超過20%的增幅。與此同時，截至去年年末，滬、深兩市投資者數(shù)量達到9910.53萬人，其中自然人9882.15萬人。從A股賬戶構(gòu)成來看，去年各類特殊機構(gòu)及產(chǎn)品賬戶的數(shù)量相比前一年均有明顯增加。

　　根據(jù)白皮書披露的數(shù)據(jù)，截至2015年底，我國共有證券公司營業(yè)部8170家，較2014年增加13.49%。輕型營業(yè)部的擴張態(tài)勢仍在持續(xù)，但增速略有放緩。在證券公司營業(yè)部數(shù)量快速擴張勢頭延續(xù)的同時，單體營業(yè)部的股票交易金額也迅速放大，2015年達到313億元/家，較2014年增長201%。

　　到去年底，證券行業(yè)已注冊從業(yè)人員共29.24萬人，同比增幅達21.80%。從人員結(jié)構(gòu)看，一般證券業(yè)務、證券經(jīng)紀人和證券投資咨詢業(yè)務(投資顧問)數(shù)量大幅增長，而證券經(jīng)紀業(yè)務營銷人員和證券投資咨詢業(yè)務(分析師)減少。　　　

　　證券金融市場基礎章節(jié)知識點匯總
　　【摘要】中國證券業(yè)協(xié)會(下稱“中證協(xié)”)組織編撰的《中國證券業(yè)發(fā)展報告(2016)》(下稱“白皮書”)日前出版發(fā)行。白皮書包括1篇總報告、7篇分報告和10篇專題報告，對去年證券行業(yè)發(fā)展的概況、特點、發(fā)展趨勢等進行了全景式梳理。更多獎勵內(nèi)容見“證券業(yè)協(xié)會發(fā)布2016年證券業(yè)白皮書”，更多行業(yè)動態(tài)請關(guān)注環(huán)球網(wǎng)校證券從業(yè)資格考試頻道。

　　白皮書還統(tǒng)計了我國市場投資者的數(shù)量及構(gòu)成情況。

　　截至2015年末，滬、深兩市投資者數(shù)量(投資者數(shù)量指持有未注銷、未休眠的A股、B股、信用賬戶、衍生品合約賬戶的一碼通賬戶數(shù)量)達到9910.53萬人，其中自然人9882.15萬人，非自然人28.38萬人。

　　從A股賬戶構(gòu)成來看，去年各類特殊機構(gòu)及產(chǎn)品賬戶的數(shù)量相比前一年均有明顯增加。其中，證券投資基金、基金公司專戶理財產(chǎn)品、證券公司集合理財和RQFII賬戶增速最為明顯，增幅均超過60%;信托、保險、社?；鸷蚎FII賬戶也分別增加48.18%、44.96%、22.05%和18.77%。

　　行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)六大特點

　　白皮書提出，在強化監(jiān)管和深化改革的背景下，去年我國資本市場基礎功能進一步完善，市場開放積極穩(wěn)妥推進，服務實體經(jīng)濟的能力有效提升。同時年中市場遭遇異常波動，市場頻現(xiàn)千股跌停、千股停牌現(xiàn)象，流動性幾近枯竭，股市運行的危急狀況實屬罕見。

　　白皮書認為，與2014年相比，2015年我國證券行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)如下特點：

　　一是監(jiān)管轉(zhuǎn)型，從嚴治市，提升了證券行業(yè)治理水平。2015年證監(jiān)會共取消行政審批9項，同時以問題和風險為導向?qū)ψC券經(jīng)營機構(gòu)及其從業(yè)人員開展專項檢查，全年共移交處罰審理案件273起，對767個機構(gòu)和個人作出行政處罰決定或行政處罰事先告知，為資本市場平穩(wěn)運行提供了有力保障。

　　二是場內(nèi)場外并舉，多層次資本市場服務實體經(jīng)濟能力進一步增強。去年，在交易所證券市場投融資功能增強的同時，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)保持快速成長，掛牌公司增至5129 家;區(qū)域股權(quán)市場繼續(xù)高速成長，已設立37家區(qū)域性市場，掛牌股份公司3375家，累計為企業(yè)實現(xiàn)各類融資4331.56億元;國內(nèi)證券公司柜臺市場、機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)也實現(xiàn)了快速發(fā)展。

　　三是傳統(tǒng)業(yè)務和創(chuàng)新業(yè)務協(xié)同發(fā)展，盈利水平穩(wěn)步提升。去年行業(yè)傳統(tǒng)業(yè)務和創(chuàng)新資本中介業(yè)務協(xié)同并進，營業(yè)收入大幅增長，盈利能力明顯增強。其中，證券公司經(jīng)紀、承銷、財務顧問等業(yè)務穩(wěn)步發(fā)展，以融資融券業(yè)務為代表的資本中介業(yè)務保持快速成長，其他融資類創(chuàng)新業(yè)務也穩(wěn)步成長。

　　四是深化踐行“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略，互聯(lián)網(wǎng)金融布局提速。一方面，多項支持政策出臺，為互聯(lián)網(wǎng)證券提供了良好的發(fā)展環(huán)境;另一方面，證券公司繼續(xù)推進傳統(tǒng)業(yè)務互聯(lián)網(wǎng)改造，加快了互聯(lián)網(wǎng)證券尤其是移動證券的發(fā)展步伐;同時，互聯(lián)網(wǎng)等其他機構(gòu)也在加緊布局證券業(yè)務鏈，互聯(lián)網(wǎng)證券發(fā)展進入深度融合階段。

　　五是雙向開放穩(wěn)步推進，國際化探索取得新進展。去年，證券公司國際化探索持續(xù)深化，年中華泰證券、廣發(fā)證券和國聯(lián)證券在聯(lián)交所發(fā)行上市，招商證券和光大證券等公司已發(fā)布H股發(fā)行方案，部分證券公司還進一步加快在歐美成熟市場的擴張和整合。

　　六是堅持依法穩(wěn)健經(jīng)營，行業(yè)合規(guī)風控意識進一步提升。去年，行業(yè)保持了創(chuàng)新發(fā)展和合規(guī)風控的動態(tài)均衡，在通過多種渠道補充資本的同時，也提高了對流動性風險管理的重視程度。對于2015年出現(xiàn)的市場異常波動，各證券公司也積極吸取經(jīng)驗教訓，進一步強化合規(guī)風控意識，嚴格落實投資者適當性管理、賬戶實名制管理、信息系統(tǒng)接入管理等基礎性制度。　　　

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