《證券交易》第二章同步練習題：證券交易程序

　　《證券交易》第二章證券交易程序：同步練習

      一、單項選擇題(以下各小題所給出的4個選項中，只有1項最符合題目要求，請選出正確的選項)

　　1.證券營業(yè)部接受投資者委托后應按(　　)的原則進行競申報價。

　　A.時間優(yōu)先價格優(yōu)先

　　B.時間優(yōu)先客戶優(yōu)先

　　C.價格優(yōu)先客戶優(yōu)先

　　D.價格優(yōu)先數(shù)量優(yōu)先

　　2.(　　)是一種競價市場，也稱為“訂單驅動市場”。

　　A.指令驅動系統(tǒng)

　　B.報價驅動系統(tǒng)

　　C.定期交易系統(tǒng)

　　D.連續(xù)交易系統(tǒng)

　　3.下列關于過戶費的收取說法錯誤的是(　　)。

　　A.過戶費屬于登記結算公司的收入，由證券公司在同投資者清算交收時代為扣收

　　B.在深圳證券交易所，免收A股的過戶費

　　C.基金交易目前不收過戶費

　　D.在上海證券交易所，A股過戶費為成交面額的0.5%o。，起點為1元

　　4.同一證券公司在同時接受兩個以上委托人就相同種類、相同數(shù)量的證券按相同價格分別做委托買入和委托賣出時，應該(　　)完成交易。

　　A.分別進場申報競價成交

　　B.自行對沖成交

　　C.證券交易所批準后可對沖成交

　　D.與買方、買方委托人協(xié)商后對沖成交

　　5.在申報價格最小變動單位方面，不符合《上海證券交易所交易規(guī)則》規(guī)定的為(　　)。

　　A.A股、債券交易和債券買斷式回購交易的申報價格最小變動單位為0.01元人民幣

　　B.基金、權證交易為0.001元人民幣

　　C.B股交易為0.01港元

　　D.債券質押式回購交易為0.005元人民幣

　　6.根據現(xiàn)行制度規(guī)定，無論買入或賣出，股票(含A、B股)、基金類證券在1個交易日內的交易價格相對上一個交易日收市價格的漲跌幅度不得超過(　　)。

　　A.15%

　　B.10%

　　C.5%

　　D.3%

　　7.某投資者在上海證券交易所以每股13元的價格買入××股票(A股)10000股，那么，該投資者最低需(　　)元全部賣出該股票才能保本(傭金按2‰計收，印花稅、過戶費按規(guī)定計收，不收委托手續(xù)費)。

　　A.13.0802

　　B.13.0922

　　C.13.0822

　　D.13.0902

　　8.證券公司向客戶收取的傭金不得高于證券交易金額的(　　)，也不得低于代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費等。

　　A.0.5‰

　　B.1‰

　　C.2‰

　　D.3‰

　　9.傭金是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額一定比例支付的費用，是證券公司為客戶提供證券代理買賣服務收取的費用，此項費用不包括(　　)。

　　A.證券交易所手續(xù)費

　　B.印花稅

　　C.證券公司經紀傭金

　　D.證券交易監(jiān)管費

　　10.在訂單匹配原則方面，我國采用(　　)原則。

　　A.價格優(yōu)先和時間優(yōu)先

　　B.價格優(yōu)先

　　C.做市商優(yōu)先和經紀商優(yōu)先

　　D.數(shù)量優(yōu)先和客戶優(yōu)先

　   證券交易數(shù)據記憶章節(jié)匯總

    2011年證券從業(yè)資格考試通過率匯總分析

       二、多項選擇題(以下各小題所給出的4個選項中，有2個或2個以上符合題目要求，請選出正確的選項)

　　1.根據我國證券交易所的相關規(guī)定，集合競價確定成交價的原則為(　　)。

　　A.可實現(xiàn)最大成交量的價格

　　B.高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格

　　C.最高買入申報與最低賣出申報價位相同，以該價格為成交價

　　D.與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格

　　2.一般根據委托訂單的數(shù)量，委托指令分為(　　)。

　　A.整數(shù)委托

　　B.賣空委托

　　C.零數(shù)委托

　　D.買空委托

　　3.開立證券賬戶應堅持(　　)原則。

　　A.合規(guī)性

　　B.一致性

　　C.合法性

　　D.真實性

　　4.特殊法人機構經向中國證券登記結算有限責任公司申請，可開立多個證券賬戶，下列屬于特殊法人機構的是(　　)。

　　A.保險公司

　　B.證券公司

　　C.合格境外機構投資者

　　D.社會保障類公司

　　5.根據我國證券交易所的有關規(guī)定，連續(xù)競價時，成交價格的確定原則為(　　)。

　　A.最高買入申報與最低賣出申報價位相同，以該價格為成交價

　　B.買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價

　　C.賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格時，以即時揭示的最高買人申報價格為成交價

　　D.高于該價格的買人申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格

　　6.關于客戶交易結算資金第三方存管制度，下列說法正確的有(　　)。

　　A.充分體現(xiàn)了“保護客戶資產安全，便利投資者交易，有利于證券行業(yè)創(chuàng)新，防范證券系統(tǒng)風險向銀行系統(tǒng)轉移”的原則

　　B.證券公司負責管理客戶交易結算資金管理賬戶，存管銀行負責根據結算數(shù)據清算客戶的資金和證券

　　C.該制度的主要特點有：單銀行制、券商是會計、銀行是出納

　　D.投資者可以在與證券公司有存管協(xié)議的若干家商業(yè)銀行中選擇一家銀行作為自己證券交易結算資金的存管銀行

　　7.委托指令的基本要素包括但不限于(　　)。

　　A.證券賬號

　　B.日期

　　C.品種

　　D.買賣方向

　　8.關于市價委托與限價委托下列說法正確的有(　　)。

　　A.市價委托下，證券經紀商按證券交易所內當時的市場價格買進或賣出證券

　　B.市價委托的缺點是沒有價格上的限制，成交價格有時會不盡如人意，造成投資者損失

　　C.限價委托下，證券經紀商必須以限價或低于限價買進證券，以限價或高于限價賣出證券

　　D.限價委托只適用于有價格漲跌幅度限制證券連續(xù)競價期間的交易，上海證券交易所另有規(guī)定的除外

　　9.競價的結果包括(　　)。

　　A.全部成交

　　B.不成交

　　C.部分成交

　　D.延遲成交

　　10.委托指令有多種形式，可以按照不同的依據來分類。下列屬于按照委托價格分類的是(　　)。

　　A.開市委托

　　B.收市委托

　　C.市價委托

　　D.限價委托

　　三、判斷題(判斷以下各小題的對錯，正確的填A，錯誤的填B)

　　1.競價的結果有三種可能：全部成交、部分成交、不成交。(　　)

　　2.證券經紀商的主要收入來源是證券的買賣差價。(　　)

　　3.在證券交易中，委托人發(fā)出委托指令后，不得變更或撤銷。(　　)

　　4.在我國，絕大多數(shù)股票采用了網上競價發(fā)行。(　　)

　　5.上海證券交易所規(guī)定，每一申購單位為500股，申購數(shù)量不少于500股，超過500股的必須是500股的整數(shù)倍。(　　)

　　6.證券存管一般是指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代為處理有關證券權益事務的行為。(　　)

　　7.境外投資者若要買賣8股，必須通過境內的證券代理商進行。(　　)

　　8.如有兩個以上申報價格符合集合競價成交原則的，深圳證券交易所取中間價為成交價格。(　　)

　　9.在深圳證券交易所，中小企業(yè)板股票連續(xù)競價期間有效競價范圍為最近成交價的上下3%。(　　)

　　10.上海證券交易所與深圳證券交易所公司債券的現(xiàn)貨交易采用凈價交易。(　　)

　　證券交易數(shù)據記憶章節(jié)匯總

    2011年證券從業(yè)資格考試通過率匯總分析

        參考答案及解析

　　一、單項選擇題

　　1.B[解析]證券營業(yè)部接受投資者委托后應按“時間優(yōu)先、客戶優(yōu)先”的原則進行競申報價。故B選項正確。證券交易所的證券交易按“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的原則競價成交。

　　2.A[解析]證券交易機制種類從交易價格的決定特點劃分，有指令驅動系統(tǒng)和報價驅動系統(tǒng)。其中，指令驅動系統(tǒng)是一種競價市場，也稱為“訂單驅動市場”。在競價市場中，證券交易價格是由市場上的買方訂單和賣方訂單共同驅動。故A選項正確。

　　3.D[解析]在上海證券交易所，A股過戶費為成交面額的1‰，起點為1元。對于B股的結算費(過戶費)，在上海證券交易所與深圳證券交易所均為0.5‰。故D選項說法錯誤。

　　4.A[解析]根據我國現(xiàn)行的法規(guī)規(guī)定，證券經紀商不接受客戶的全權委托。當同一證券公司在同時接受兩個以上委托人就相同種類、相同數(shù)量的證券按相同價格分別做委托買入和委托賣出時，不得自行對沖成交，必須分別進場申報競價成交。

　　5.C[解析]在申報價格最小變動單位方面，《上海證券交易所交易規(guī)則》規(guī)定：A股、債券交易和債券買斷式回購交易的申報價格最小變動單位為0.01元人民幣，基金、權證交易為0.001元人民幣，B股交易為0.01美元，債券質押式回購交易為0.005元人民幣。故C選項符合題意。B股交易為0.01港元是《深圳證券交易所規(guī)則》的規(guī)定。

　　6.B[解析]競價申報時還涉及證券價格的有效申報范圍。根據現(xiàn)行制度規(guī)定，無論買入或賣出，股票(含A、B股)、基金類證券在1個交易日內的交易價格相對上一個交易日收市價格的漲跌幅度不得超過10%，其中ST股票和*ST股票價格漲跌幅度不得超過5%。故B選項正確。

　　7.A[解析]設賣出價格為每股P元。

　　則：賣出收入=10000P-10000P(0.002+0.001)-10000×0.001=9970P-10(元)

　　買入支出=10000×13+10000×13(0.002+0.001)+10000×0.001=130400(元)

　　保本即為：賣出收入-買入支出≥O

　　那么：9970P-10-130400≥0

　　則：P≥13.0802

　　即：該投資者要最低以每股13.0802元的價格全部賣出該股票才能保本。故A選項正確。

　　8.D[解析]傭金的收費標準因交易品種、交易場所的不同而有所差異。自2002年5月1日開始，A股、B股、證券投資基金的交易傭金實行最高上限向下浮動制度。證券公司向客戶收取的傭金(包括代收的證券交易監(jiān)管和證券交易手續(xù)費等)不得高于證券交易金額的3‰，也不得低于代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費等。故D選項正確。

　　9.B[解析]傭金是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額一定比例支付的費用，是證券公司為客戶提供證券代理買賣服務收取的費用，此項費用包括證券公司經紀傭金、證券交易所手續(xù)費、證券交易監(jiān)管費等。印花稅是根據國家稅法規(guī)定，在A股和B股成交后對買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金，不包含在證券公司收取的傭金內。本題正確答案為B。

　　10.A[解析]在訂單匹配原則方面，根據各國(S4區(qū))證券市場的實踐，優(yōu)先原則主要有：價格優(yōu)先原則、時間優(yōu)先原則、按比例分配原則、數(shù)量優(yōu)先原則、客戶優(yōu)先原則、做市商優(yōu)先原則和經紀商優(yōu)先原則等。其中，各證券交易所普遍使用價格優(yōu)先原則作為第一優(yōu)先原則。我國采用價格優(yōu)先和時間優(yōu)先原則。故A選項正確。

　　二、多項選擇題

　　1.ABD[解析]所謂集合競價，是指對在規(guī)定的一段時間內接受的買賣申報一次性集中撮合的競價方式。根據我國證券交易所的相關規(guī)定，集合競價確定成交價的原則為：(1)可實現(xiàn)最大成交量的價格;(2)高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格;(3)與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格。故ABD選項正確。C選項是連續(xù)競價時，成交價格的確定原則。

　　2.AC[解析]委托指令有多種形式，可以按照不同的依據來分類。根據委托訂單的數(shù)量，委托指令分為整數(shù)委托與零數(shù)委托。故AC選項正確。

　　3.CD[解析]開立證券賬戶應堅持合法性和真實性的原則。故CD選項正確。

　　4.ABCD[解析]中國證券登記結算有限責任公司《證券賬戶管理規(guī)則》規(guī)定：對于國家法律法規(guī)和行政規(guī)章規(guī)定需要資產分戶管理的特殊法人機構，包括保險公司、證券公司、信托公司、基金公司、社會保障類公司和合格境外機構投資者等機構，經向中國證券登記結算有限責任公司申請，可開立多個賬戶。故四個選項都正確。

　　5.ABC[解析]連續(xù)競價是指對買賣申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式。連續(xù)競價時，成交價格的

　　確定原則為：(1)最高買入申報與最低賣出申報價位相同，以該價格為成交價;(2)買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價;(3)賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格時，以即時揭示的最高買入申報價格為成交價。高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格是集合競價確定成交價格的原則。故ABC選項正確。

　　6.AD[解析]客戶交易結算資金第三方存管是指由證券公司負責客戶的證券交易以及根據證券交易所和登記結算公司的交易結算數(shù)據清算客戶的資金和證券，而由存管銀行負責管理客戶交易結算資金管理客戶，向客戶提供交易結算資金存取服務，并為證券公司完成與登記結算公司和場外交收主體之間的法人資金結算交收服務的一種客戶資金存管制度。故B選項說法錯誤?？蛻艚灰捉Y算資金第三方存管制度的主要特點有：多銀行制、券商是會計、銀行是出納，證銀分別保有客戶資金明細賬，銀行提供另路查詢和負責總分核對，全封閉銀證轉賬等。故C選項說法錯誤。AD選項內容符合對客戶交易結算資金第三方存管制度的描述。

　　7.ABCD[解析]委托指令的基本要素包括：(1)證券賬號;(2)日期;(3)品種;(4)買賣方向;(5)數(shù)量;(6)價格;(7)時間;(8)有效期;(9)簽名;(10)其他內容。故四個選項都正確。

　　8.ABC[解析]市價委托是指投資者向證券商發(fā)出買賣某種證券的委托指令時，要求證券經紀商按證券交易所內當時的市場價格買進或賣出證券。故A選項說法正確。市價委托的缺點：成交價格有時會不盡如人意。故B選項說法正確?！渡虾ＷC券交易所規(guī)則》規(guī)定，市價委托只適用于有價格漲跌幅度限制證券連續(xù)競價期間的交易，另有規(guī)定的除外。故D選項說法錯誤。

　　9.ABC[解析]競價的結果有三種可能：全部成交、部分成交、不成交。故ABC選項正確。

　　10.CD [解析]委托指令有多種形式，可以按照不同的依據來分類。根據委托價格限制，有市價委托和限價委托。故CD選項正確。開市委托和收市委托是按照委托時效來劃分的。

　　三、判斷題

　　1.A[解析]競價的結果有三種可能：全部成交、部分成交、不成交。

　　2.B[解析]所謂證券經紀商，是指接受客戶的委托、代客買賣證券并以此收取傭金的中間人。證券經紀商向客戶提供服務是以收取傭金作為報酬的。

　　3.B[解析]在證券交易中，委托人發(fā)出委托指令后，若尚未成交，委托人有權變更或撤銷原來的委托指令。

　　4.B[解析]在我國，絕大多數(shù)股票采用了網上定價發(fā)行。

　　5.B[解析]上海證券交易所規(guī)定，每一申購單位為1000股，申購數(shù)量不少于1000股，超過1000股的必須是1000股的整數(shù)倍，但最高不得超過當次社會公眾股上網發(fā)行數(shù)量或9999.9萬股。

　　6.B[解析]證券存管一般是指證券公司將投資者交給其保管的證券以及自身持有的證券統(tǒng)一送交給證券登記結算機構保管，并由后者代為處理有關證券權益事務的行為。證券托管一般是指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代為處理有關證券權益事務的行為。

　　7.A[解析]境外投資者若要買賣B股，必須通過境內的證券代理商進行。境外證券代理商通過國際通信設備將客戶的指令傳給其派駐證券交易所的B股場內交易員，再由駐場B股交易員將委托指令通過終端輸入證券交易所交易系統(tǒng)電腦主機，電腦在核查通過后撮合成交。

　　8.B[解析]如有兩個以上申報價格符合集合競價成交原則的，深圳證券交易所取距前收盤價最近的價位為成交價。如有兩個以上申報價格符合集合竟價成交原則的，上海證券交易所規(guī)定使未成交量最小的申報價格為成交價格，若仍有兩個以上使未成交量最小的申報價格符合上述條件的，其中間價為成交價格。

　　9.A[解析]在深圳證券交易所，中小企業(yè)板股票連續(xù)競價期間有效競價范圍為最近成交價的上下3%。開盤集合競價期間沒有產生成交的，連續(xù)競價開始時有效競價范圍調整為前收盤價的上下3%。

　　10.B[解析]上海證券交易所目前公司債券的現(xiàn)貨交易采用凈價交易，深圳證券交易所公司債券的現(xiàn)貨交易仍采用全價交易。