2013年證券基礎(chǔ)知識(shí)第四章習(xí)題：證券投資基金

　　一、單項(xiàng)選擇題(請(qǐng)?jiān)谙铝兴膫€(gè)選項(xiàng)中選擇最恰當(dāng)?shù)囊豁?xiàng)填入括號(hào)中。)

　　1.公開披露的基金信息不包括(　　)。

　　A.基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值

　　B.涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟

　　C.對(duì)證券投資業(yè)績(jī)進(jìn)行的預(yù)測(cè)

　　D.基金財(cái)產(chǎn)的資產(chǎn)組合季度報(bào)告、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及中期和年度基金報(bào)告

　　2.關(guān)于證券投資基金與股票、債券區(qū)別的描述錯(cuò)誤的是(　　)。

　　A.投資者地位不同

　　B.投資主體不同

　　C.投資方式不同

　　D.風(fēng)險(xiǎn)程度不同

　　3.按基金的組織形式不同，證券投資基金可分為(　　)。

　　A.契約型基金和公司型基金

　　B.封閉式基金和開放式基金

　　C.國(guó)債基金、股票基金、貨幣市場(chǎng)基金

　　D.成長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金

　　4.認(rèn)購(gòu)公司型基金的投資人是基金公司的(　　)。

　　A.債權(quán)人

　　B.收益人

　　C.股東

　　D.委托人

　　5.目前我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金能夠進(jìn)行投資的金融工具包括(　　)。

　　A.剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的證券

　　B.可轉(zhuǎn)換債券

　　C.股票

　　D.流通受限的證券

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　　6.下列關(guān)于管理人與托管人之間關(guān)系的說法中，不正確的是(　　)。

　　A.管理人與托管人的關(guān)系是所有者與經(jīng)營(yíng)者的關(guān)系

　　B.對(duì)基金管理人而言，處理有關(guān)證券、現(xiàn)金收付的具體事務(wù)交由基金托管人辦理，自己就可以專心從事資產(chǎn)的運(yùn)用和投資決策

　　C.基金管理人和基金托管人均對(duì)基金持有人負(fù)責(zé)

　　D.兩者在財(cái)務(wù)上、人事上、法律地位上應(yīng)該完全獨(dú)立

　　7.對(duì)基金管理人的概念認(rèn)識(shí)錯(cuò)誤的是(　　)。

　　A.基金管理人的目標(biāo)函數(shù)是受益人利益的最大化，不得出于自身利益的考慮損害基金持有人的利益

　　B.設(shè)立基金管理公司必須經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)

　　C.基金管理人的主要業(yè)務(wù)是證券投資基金的募集與管理、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和投資咨詢服務(wù)等

　　D.基金管理公司通常由證券公司、信托投資公司或其他機(jī)構(gòu)等發(fā)起成立

　　8.我國(guó)《基金法》規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的(　　)擔(dān)任。

　　A.實(shí)力雄厚的證券公司

　　B.信托投資公司

　　C.商業(yè)銀行

　　D.基金公司

　　9.基金資產(chǎn)估值的最終目的是(　　)。

　　A.客觀準(zhǔn)確地計(jì)算基金管理費(fèi)和托管費(fèi)

　　B.計(jì)算、評(píng)估基金資產(chǎn)的價(jià)值

　　C.計(jì)算、評(píng)估基金負(fù)債的價(jià)值

　　D.確定基金份額凈值

　　10.下列說法中，不正確的是(　　)。

　　A.平衡型基金的投資目標(biāo)是既要獲得當(dāng)期收入，又要追求長(zhǎng)期增值，通常是把資金集中投資于股票和債券，以保證資金的安全性和盈利性

　　B.在成長(zhǎng)型基金中，還有更為進(jìn)取的基金，即積極成長(zhǎng)型基金

　　C.收入型基金主要投資于可帶來現(xiàn)金收入的有價(jià)證券，以獲取當(dāng)期的最大收入為目的

　　D.成長(zhǎng)型基金是基金中最常見的一種，追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值，投資于信譽(yù)度較高、有長(zhǎng)期成長(zhǎng)前景或長(zhǎng)期盈余的公司的股票

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　　二、多項(xiàng)選擇題(下列四個(gè)選項(xiàng)中至少有兩項(xiàng)符合題意，請(qǐng)找出恰當(dāng)?shù)倪x項(xiàng)填入括號(hào)中。)

　　1.我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當(dāng)具備的條件有(　　)。

　　A.注冊(cè)資本不低于5000萬元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本

　　B.主要股東最近5年沒有違法記錄，注冊(cè)資本不低于3億元人民幣

　　C.取得基金從業(yè)資格的人員達(dá)到法定人數(shù)

　　D.有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度

　　2.證券投資基金的特點(diǎn)有(　　)。

　　A.收益顯著

　　B.集合投資

　　C.分散風(fēng)險(xiǎn)

　　D.專業(yè)理財(cái)

　　3.對(duì)證券投資基金、股票與證券的區(qū)別認(rèn)識(shí)正確的是(　　)。

　　A.反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同

　　B.風(fēng)險(xiǎn)水平不同

　　C.所籌集資金的投向不同

　　D.收益不同

　　4.契約型基金與公司型基金的區(qū)別是(　　)。

　　A.資金的性質(zhì)不同

　　B.投資者的地位不同

　　C.基金的營(yíng)運(yùn)依據(jù)不同

　　D.對(duì)投資額的限制不同

　　5.關(guān)于封閉式基金和開放式基金的敘述正確的是(　　)。

　　A.封閉式基金的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，開放式基金的基金份額總額不固定

　　B.封閉基金期限屆滿即為基金終止，管理人應(yīng)組織清算小組對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行清產(chǎn)核資，并將清產(chǎn)核資后的基金凈資產(chǎn)按照投資者的出資比例進(jìn)行公正合理的分配

　　C.開放式基金一般都從所籌資金中撥出一定比例，以現(xiàn)金形式保持這部分資產(chǎn)

　　D.封閉式基金一般每周或更長(zhǎng)時(shí)間公布一次基金份額資產(chǎn)凈值，開放式基金一般在每個(gè)交易日連續(xù)公布

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　　6.下列選項(xiàng)中，屬于封閉式基金與開放式基金區(qū)別的有(　　)。

　　A.期限不同

　　B.基金份額交易方式不同

　　C.基金份額的交易價(jià)格計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)不同

　　D.發(fā)行規(guī)模限制不同

　　7.下列對(duì)股票基金認(rèn)識(shí)正確的是(　　)。

　　A.股票基金是重要的基金品種，僅次子國(guó)債基金

　　B.各國(guó)政府對(duì)股票基金的監(jiān)管都十分嚴(yán)格，不同程度地規(guī)定了基金購(gòu)買某一家上市公司的股票總額不得超過基金資產(chǎn)凈值的一定比例，以防止基金過度投機(jī)和操縱股市

　　C.股票基金的投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長(zhǎng)期資本增值

　　D.按基金投資的標(biāo)的劃分，可將股票基金劃分為一般股票基金和專門化股票基金

　　8.我國(guó)《基金法》規(guī)定，基金份額持有人享受的權(quán)利有(　　)。

　　A.分享基金財(cái)產(chǎn)收益

　　B.參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)

　　C.按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會(huì)

　　D.在封閉式基金存續(xù)期間，要求贖回基金份額

　　9.下列關(guān)于基金的分類說法中，正確的有(　　)。

　　A.按投資目標(biāo)劃分，可分為成長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金

　　B.按投資運(yùn)作方式不同，可分為契約型基金和公司型基金

　　C.按基金組織形式不同，可分為封閉式基金和開放式基金

　　D.按投資標(biāo)的劃分，可分為國(guó)債基金、股票基金和貨幣市場(chǎng)基金

　　10.對(duì)證券投資基金的特點(diǎn)認(rèn)識(shí)正確的是(　　)。

　　A.基金是將零散的資金匯集起來，交給專業(yè)機(jī)構(gòu)投資于各種金融工具，以謀取資產(chǎn)的增值

　　B.以科學(xué)的投資組合降低風(fēng)險(xiǎn)、提高收益

　　C.基金實(shí)行專業(yè)理財(cái)制度，由受過專門訓(xùn)練、具有比較豐富的證券投資經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人員制定投資策略和投資組合方菜

　　D.雖然投資基金都限制投資額大小，但由于基本限額都極低，所以投資者可以根據(jù)自己的經(jīng)濟(jì)能力決定購(gòu)買數(shù)量

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　　三、判斷題(判斷下列說法對(duì)錯(cuò)，對(duì)的在括號(hào)中填“A”，錯(cuò)的填“B”。)

　　1.基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總值-基金負(fù)債總額。(　　)

　　2.《證券投資基金法》規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)可以用于買賣其他基金份額。(　　)

　　3.基金管理費(fèi)率的大小通常與基金規(guī)模成正比，與風(fēng)險(xiǎn)成反比。(　　)

　　4.收入型基金主要投資于可帶來現(xiàn)金收入的有價(jià)證券，以獲取當(dāng)期的最大收入為目的。收入型基金資產(chǎn)的成長(zhǎng)潛力較大，損失本金的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)也較高。(　　)

　　5.黃金基金是將基金委托專業(yè)經(jīng)理人處理，用于投資黃金產(chǎn)品，屬于風(fēng)險(xiǎn)較小的投資方式，適合風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者投資。(　　)

　　6.代表基金份額5%以上的基金份額持有人就同一事項(xiàng)有權(quán)要求召開基金份額持有人大會(huì)。(　　)

　　7.設(shè)立基金管理公司，注冊(cè)資本不低于3億元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本。(　　)

　　8.基金管理人與托管人的關(guān)系是相互制衡的關(guān)系。(　　)

　　9.管理費(fèi)通常從基金的股息、利息收益中或從基金資產(chǎn)中扣除，也可以向投資者收取。(　　)

　　10.國(guó)債基金的收益會(huì)受市場(chǎng)利率的影響，當(dāng)市場(chǎng)利率下調(diào)時(shí)，其收益會(huì)也隨之下降。(　　)

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　　參考答案及解析

　　一、單項(xiàng)選擇題

　　1.C

　　[解析]根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)對(duì)以下信息進(jìn)行披露：(1)基金招募說明書、基金合同、基金托管協(xié)議;(2)基金募集情況;(3)基金份額上市交易公告書;(4)基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值;(5)基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格;(6)基金財(cái)產(chǎn)的資產(chǎn)組合季度報(bào)告、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及中期和年度基金報(bào)告;(7)臨時(shí)報(bào)告;(8)基金份額持有人大會(huì)決議;(9)基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動(dòng);(10)涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟;(11)依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定應(yīng)予披露的其他信息。故選C。

　　2.B

　　[解析]投資基金與股票、債券的區(qū)別主要體現(xiàn)在以下幾方面：投資者地位不同;風(fēng)險(xiǎn)程度不同;收益情況不同;投資方式不同;價(jià)格取向不同;投資回收方式不同。故選B。

　　3.A

　　[解析]契約型基金和公司型基金是按基金的組織形式對(duì)基金進(jìn)行的分類;封閉式基金和開放式基金是按基金的運(yùn)作方式對(duì)基金進(jìn)行的分類;國(guó)債基金、股票基金、貨幣市場(chǎng)基金是按基金的投資標(biāo)的對(duì)基金進(jìn)行的分類;成長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金是按投資目標(biāo)對(duì)基金進(jìn)行的分類。

　　4.C

　　[解析]在公司型基金中，認(rèn)購(gòu)基金的投資者，既是基金的持有人，也是公司的股東。這一點(diǎn)是公司型基金與契約型基金相比的特點(diǎn)之一。在契約型基金中，基金持有人和基金管理公司之間是信用托付關(guān)系，前者并不是后者的股東。

　　5.A

　　[解析]貨幣市場(chǎng)基金僅投資于貨幣市場(chǎng)工具，不得投資于股票、可轉(zhuǎn)債、剩余期限超過397天的債券、信用等級(jí)在AAA級(jí)以下的企業(yè)債、國(guó)內(nèi)信用等級(jí)在AAA級(jí)以下的資產(chǎn)支持證券、以定期存款利率為基準(zhǔn)利率的浮動(dòng)利率債券。故選A。

　　6.A

　　[解析]管理人與托管人是相互制衡的關(guān)系。托管人監(jiān)督管理人的投資運(yùn)作是否合法、合規(guī)。

　　7.B

　　[解析]設(shè)立基金管理公司，除應(yīng)具備法律規(guī)定的條件，還需經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，而不是國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)。故選B。

　　8.C

　　[解析]我國(guó)《基金法》規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任。故選C。

　　9.D

　　[解析]基金資產(chǎn)估值的最終目的是通過計(jì)算評(píng)估基金資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值最終確定基金份額凈值。

　　10.A

　　[解析]平衡型基金在以取得收入為目的的債券及優(yōu)先股和以資本增值為目的的普通股之間進(jìn)行平衡。

　　二、多項(xiàng)選擇題

　　1.CD

　　[解析]《證券投資基金法》第13條規(guī)定，設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件，并經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)：

　　(1)有符合本法和《中華人民共和國(guó)公司法》規(guī)定的章程;

　　(2)注冊(cè)資本不低于1億元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本;

　　(3)主要股東具有從事證券經(jīng)營(yíng)、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理的較好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和良好的社會(huì)信譽(yù)，最近3年沒有違法記錄，注冊(cè)資本不低于3億元人民幣;

　　(4)取得基金從業(yè)資格的人員達(dá)到法定人數(shù);

　　(5)有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施;

　　(6)有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度;

　　(7)法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。故選CD。

　　2.BCD

　　[解析]證券投資基金的特征包括集合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)以及專業(yè)理財(cái)。

　　3.ABC

　　[解析]證券投資和股票、債券三者的區(qū)別主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同;所籌集資金的投向不同;風(fēng)險(xiǎn)水平不同。故選ABC。

　　4.ABC

　　[解析]契約型基金與公司型基金的不同點(diǎn)有以下幾個(gè)方面：(1)法律依據(jù)不同。契約型基金是依照基金契約組建，信托法是其設(shè)立的依據(jù)，基金本身不具有法人資格。公司型基金是按照公司法組建的，具有法人資格。(2)資金的性質(zhì)不同。契約型基金的資金是通過發(fā)行基金份額籌集起來的信托財(cái)產(chǎn);公司型基金的資金是通過發(fā)行普通股票籌集的公司法人的資本。(3)投資者的地位不同。契約型基金的投資者購(gòu)買基金份額后成為基金契約的當(dāng)事人之一，投資者沒有管理基金資產(chǎn)的權(quán)力。公司型基金的投資者購(gòu)買基金的股票后成為該公司的股東，可以通過股東大會(huì)享有管理基金公司的權(quán)力。(4)基金的營(yíng)運(yùn)依據(jù)不同。契約型基金依據(jù)基金契約營(yíng)運(yùn)基金;公司型基金依據(jù)基金公司章程營(yíng)運(yùn)基金。故選ABC。

　　5.ABCD

　　[解析]四個(gè)選項(xiàng)都是對(duì)封閉式基金和開放式基金的正確描述，故選ABCD。

　　6.ABCD

　　[解析]兩者區(qū)別包括期限不同、發(fā)行規(guī)模限制不同、基金份額交易方式不同、基金份額的交易價(jià)格計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)不同、投資策略不同。

　　7.BC

　　[解析]股票基金是最重要的基金品種，A項(xiàng)錯(cuò)誤。按基金投資的分散化程度，可將股票基金劃分為一般股票基金和專門化股票基金。D項(xiàng)錯(cuò)誤。故選BC。

　　8.ABC

　　[解析]封閉式基金有明確的存續(xù)期間，在存續(xù)期間內(nèi)，基金份額持有人不得贖回其所持有的基金份額，D項(xiàng)錯(cuò)誤。其他三個(gè)選項(xiàng)都是基金份額持有人的權(quán)利。故選ABC。

　　9.AD

　　[解析]契約型基金和公司型基金是按基金組織形式不同進(jìn)行分類的;封閉式基金和開放式基金是根據(jù)基金的投資運(yùn)作方式不同進(jìn)行分類的。

　　10.ABC

　　[解析]證券投資基金最低投資額起點(diǎn)要求一般較低，對(duì)最高投資額沒有限制，選項(xiàng)D錯(cuò)誤，其他三項(xiàng)都是對(duì)證券投資基金特點(diǎn)的證券認(rèn)識(shí)。故選ABC。

　　三、判斷題

　　1.A

　　[解析]基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價(jià)值;基金份額資產(chǎn)凈值是指某一時(shí)點(diǎn)上某一投資基金每份基金份額實(shí)際代表的價(jià)值。

　　2.B

　　[解析]《證券投資基金法》規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)不得買賣其他基金份額。

　　3.B

　　[解析]基金管理費(fèi)率的大小通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比?；鹨?guī)模越大，風(fēng)險(xiǎn)越小，管理費(fèi)率就越低;反之，則越高。

　　4.B

　　[解析]收入型基金是以獲取當(dāng)期的最大收入為目標(biāo)的基金。收入型基金資產(chǎn)成長(zhǎng)的潛力較小，損失本金的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)也較低。

　　5.B

　　[解析]由于投資于黃金基金成敗的關(guān)鍵在于經(jīng)理人的專業(yè)知識(shí)、操作技巧以及信譽(yù)，所以黃金基金屬于風(fēng)險(xiǎn)較高的投資方式，適合喜歡冒險(xiǎn)的積極型投資者。

　　6.B

　　[解析]《證券投資基金法》第72條規(guī)定，基金份額持有人大會(huì)由基金管理人召集;基金管理人未按規(guī)定召集或者不能召集時(shí)，由基金托管人召集。代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項(xiàng)要求召開基金份額持有人大會(huì)，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權(quán)自行召集，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。

　　7.B

　　[解析]《證券投資基金法》第13條規(guī)定，設(shè)立基金管理公司注冊(cè)資本不低于1億元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本。

　　8.A

　　[解析]基金托管人又稱基金保管人，是依據(jù)基金運(yùn)行中“管理與保管分開”的原則對(duì)基金管理人進(jìn)行監(jiān)督和保管基金資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)?？梢娀鸸芾砣伺c基金托管人是相互制衡的關(guān)系。

　　9.B

　　[解析]基金管理費(fèi)是從基金資產(chǎn)中提取的、支付給為基金提供專業(yè)化服務(wù)的基金管理人的費(fèi)用?；鸸芾碣M(fèi)是基金管理人的主要收入來源，基金管理人的各項(xiàng)開支不能另外向基金或基金公司攤銷，更不能另外向投資者收取。

　　10.B

　　[解析]通常債券基金收益會(huì)受貨幣市場(chǎng)利率的影響，當(dāng)市場(chǎng)利率下調(diào)時(shí)，其收益就會(huì)上升;反之，若市場(chǎng)利率上調(diào)，則基金收益率下降。國(guó)債基金屬于債券基金，因此利率對(duì)國(guó)債基金的影響也遵循這一規(guī)律。

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