證券從業(yè)資格考試(發(fā)行與承銷)知識點:金融債券

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　　一、金融債券登記、托管和兌付

　　登記、托管和兌付主要由中央國債登記結(jié)算公司來完成。

　　二、金融債券的信息披露

　　1.信息披露應(yīng)通過中國貨幣網(wǎng)、中國債券信息網(wǎng)進(jìn)行。(注意：不是證監(jiān)會的網(wǎng)站)

　　2.發(fā)行人要在每期金融債券發(fā)行前3個工作日(必須記憶)批露募集說明書和發(fā)行公告。

　　3.金融債券存續(xù)期間，發(fā)行人應(yīng)于每年4月30日前向投資者披露年度報告。

　　4.金融債券在存續(xù)期間要求發(fā)行人要于每年7月31日前披露債券的跟蹤信用評級報告。

　　5.發(fā)行人應(yīng)將相關(guān)信息披露文件分別送全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央結(jié)算公司，由同業(yè)拆借中心和中央結(jié)算公司分別通過中國貨幣網(wǎng)和中國債券信息網(wǎng)披露。

　　6.金融債券定向發(fā)行的，其信息披露的內(nèi)容與形式應(yīng)在發(fā)行章程與募集說明書中約定;信息披露的對象限于其認(rèn)購人。

　　三、金融債券參與機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任(P293～294，了解)

　　(一)發(fā)行人罰則

　　2.超規(guī)模發(fā)行金融債券。

　　(二)承銷人罰則

　　(三)托管機(jī)構(gòu)罰則

　　1.挪用托管客戶金融債券。

　　四、次級債務(wù)(今年變得很重要)

　　(一)商業(yè)銀行次級債務(wù)

　　次級債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于5年(包括5年)，除非銀行倒閉或清算不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營損失，且該項債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長期債務(wù)。

　　1.銀行次級債務(wù)的發(fā)行主體(國有獨資商業(yè)銀行、股份制銀行和城市商業(yè)銀行)

　　2.發(fā)行時間(大于等于5年)

　　3.發(fā)行銀行次級債務(wù)所募集資金的資金投向。(不能用于日常經(jīng)營損失)

　　4.清償順序。(次級債務(wù)的債務(wù)持有人所獲得清償順序是排在存款或其它負(fù)債之后的)

　　5.銀行次級債務(wù)的審批。(須向中國銀監(jiān)會提出申請)

　　6.銀行次級債務(wù)的募集方式。(只能向目標(biāo)債權(quán)人定向募集，目標(biāo)債權(quán)人為企業(yè)法人)

　　7.銀行次級債務(wù)在募集完成后原則上是不得轉(zhuǎn)讓或是提前贖回的。

　　次級債務(wù)計入商業(yè)銀行附屬資本，在距到期日前最后5年，其可計入附屬資本的數(shù)量每年累計折扣20%的方法。如以10年期的次級債務(wù)為例，第六年開始計入附屬資本數(shù)量是100%，從第七年開始計入附屬資本為80%，從第八年開始為60%，第九年為40%，第十年計入附屬資本為20%。

　　由次級債務(wù)所形成的商業(yè)銀行附屬資本不得超過商業(yè)銀行核心資本的50%。

　　(二)保險公司的次級債務(wù)(二類重點)

　　1.發(fā)行主體：保險公司

　　2.發(fā)行時間：大于等于5年

　　3.募集方式：由保險公司進(jìn)行定向募集

　　4.審核主體：中國保監(jiān)會

　　5.保險公司次級債務(wù)的清償順序：在保單責(zé)任和其它負(fù)債之后，是先于保險公司股權(quán)的。

　　重點強(qiáng)調(diào)：

　　1.保險公司在次級債務(wù)的償還只有在確保償還次級債本息后償還能力充足率不低于100%的情況下，募集人才能進(jìn)行次級債務(wù)本息的償還。

　　2.募集人在無法按時支付利息或償還本金的時候，債權(quán)人無權(quán)向法院申請對募集人實施破產(chǎn)清償。

　　3.在到期日前按一定比例折算成認(rèn)可負(fù)債：剩余年限在一年以內(nèi)的，折算比例為80%;剩余年限在1年以上(含1年)2年以內(nèi)的，折算比例為60%;剩余年限在2年以上(含2年)3年以內(nèi)的，折算比例為40%;剩余年限在3年以上(含3年)4年以內(nèi)的，折算比例為20%;剩余年限在4年以上(含4年)的，折算比例為零。

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